Stokastik Volatilite Ne Anlama Geliyor?
Stokastik oynaklık, Black Scholes opsiyon fiyatlama modelinde varsayıldığı gibi, varlık fiyatlarındaki oynaklığın sabit olmadığı gerçeğini ifade eder. Stokastik volatilite modellemesi, volatilitenin zaman içinde değişmesine izin vererek Black Scholes ile bu sorunu düzeltmeye çalışır.
"Stokastik" kelimesi, rastgele belirlenmiş ve kesin olarak öngörülemeyen bir şeyi ifade eder. Stokastik modelleme bağlamında, bağımsız olmayan rastgele bir değişkenin ardışık değerlerini ifade eder. Stokastik volatilite modellerine örnek olarak Heston modeli, SABR modeli ve GARCH modeli verilebilir.
Stokastik Oynaklığı (SV) Anlama
Seçenekler için stokastik volatilite modelleri, seçenek fiyatlandırması için Black Scholes modelini değiştirme ihtiyacından yola çıkılarak geliştirildi, bu da temel menkul kıymetin fiyatındaki oynaklığı etkili bir şekilde dikkate almadı. Black Scholes modeli, altta yatan menkul kıymetin oynaklığının sabit olduğunu varsayırken, stokastik oynaklık modelleri, altta yatan menkul kıymetin fiyat oynaklığının dalgalandığı gerçeğini dikkate almaktadır. Stokastik oynaklık modellemesi fiyat oynaklığını rastgele bir değişken olarak ele alır. Stokastik volatilite modellerinde fiyatın değişmesine izin vermek hesaplama ve tahminlerin doğruluğunu artırmıştır.