Yasal Yedekler Nelerdir?
Kanuni yedek akçe, sigorta şirketleri için devlet tarafından zorunlu yedek akçelerdir. Yasalara göre, sigortacılar varlıklarının bir kısmını nakit veya kolayca pazarlanabilir menkul kıymetler olarak bulundurmak zorundadırlar, böylece derhal taleplerini yerine getirebilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Sigorta şirketleri, sigorta şirketlerinin taleplerini karşılamak için ne kadar para tutmaları gerektiğine ilişkin kurallar belirleyen tekil devletler tarafından düzenlenmektedir. Birçok eyalet, sigorta rezervlerine daha fazla esneklik sunan yasal rezervlerin hesaplanmasında prensip tabanlı bir yaklaşıma doğru ilerlemektedir. yatırımcılara ayrıca bir sigorta şirketinin finansal açıdan sağlam olduğuna ve bu şekilde kalacağına dair güven veriyor.
Yasal Yedekleri Anlama
1945 yılında Kongre tarafından kabul edilen McCarran-Ferguson Yasası, devletlere sigorta şirketlerini düzenleme yetkisi verdi. Bir eyalette iş yapmak için her sigorta şirketinin eyaletin sigorta departmanı tarafından lisanslanması ve kurallarına uyması gerekir. Bu kurallar arasında, bir sigorta şirketinin gelecekteki taleplerini ödeyebileceğinden emin olmak için ne kadar para ayırması gerektiği (yani hazır bulunması) gerekir. Yasal yedekler, hayat sigortası, sağlık sigortası, mülk ve kaza sigortası, uzun süreli bakım sigortası ve yıllık gelir sözleşmeleri gibi bir dizi sigorta ürününe uygulanır. Koşullar eyaletten eyalete ve sigorta ürününün türüne göre değişebilir.
Yasal Yedeklerin Hesaplanması için Gerekenler
Sigorta şirketleri için yasal yedekler iki farklı şekilde hesaplanır: kural tabanlı yaklaşım veya ilke tabanlı yaklaşım. Geleneksel olarak devletler, sigortalılara standart formüllere ve varsayım kümelerine dayanarak ne kadar para ayırmaları gerektiğini söyleyen kural tabanlı yaklaşımı kullanmıştır. Daha yakın zamanlarda, birçok devlet, sigorta şirketlerine rezervlerini ayarlama konusunda daha fazla serbestlik sağlayan ilkeye dayalı bir yaklaşıma doğru ilerlemektedir.
Geçişin nedenini açıklarken, Ulusal Sigorta Komiserleri Birliği (NAIC) 2019'da, "bazen bu kurala dayalı yaklaşımın, bazı sigorta ürünleri için aşırı rezervleri olan ve başkaları için yetersiz rezervleri olan bir sigortacı bıraktığını" kaydetti. Sigorta endüstrisi ayrıca eski yaklaşımın yeni ve genellikle daha karmaşık sigorta ürünlerinin tanıtımına ayak uyduramadığını ileri sürmüştür.
Devletler, sigorta şirketlerine taleplerini ödeyebileceklerinden emin olmak için yasal yedek şartlar koymuşlardır.
İlke temelli bir yaklaşım çerçevesinde, NAIC, "sigorta şirketlerinin (a) öngörülen faktörleri kullanan rezervleri veya (b) gelecekteki geniş ekonomik koşulları dikkate alan ve haklı sigortacılık deneyimi faktörleri kullanılarak hesaplanan rezervleri daha yüksek tutması gerekecektir. ölüm oranı, poliçe sahibi davranışı ve giderleri gibi bir sigorta şirketine."
Sigortacılar, rezervleri için ayırmaları gereken parayı nasıl yatırım yapacakları veya başka şekilde kullanabilecekleri konusunda kısıtlandıkları için, bazı potansiyel kârları kaybederler. Ancak, holding rezervleri yatırımcıları bir sigorta şirketinin ayı piyasasına veya diğer finansal felaketlere dayanacak sağlam bir konumda olduğundan daha emin hale getirebilir. Bazı sigorta şirketleri yasal rezerv gereksinimlerinin ötesine geçer ve genellikle yasal olmayan yedekler veya gönüllü yedekler olarak adlandırılan ek sermaye ayırırlar.
Bankalar gibi diğer finansal kurumlar da federal düzeyde belirlenebilecek zorunlu karşılıklara tabidir.