Ödeme Gücü Oranına Karşı Likidite Oranları: Genel Bakış
Likidite oranları ve ödeme gücü oranı, yatırımcıların yatırım kararları vermek için kullandıkları araçlardır. Likidite oranları bir şirketin varlıklarını nakde çevirme kabiliyetini ölçer. Öte yandan ödeme gücü oranı bir şirketin finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini ölçer.
Borç oranı, uzun ve kısa vadede finansal yükümlülükleri içerirken, likidite oranları bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerine ve dönen varlıklarına daha fazla odaklanmaktadır.
Ödeme Gücü Oranı
Ödeme Gücü Oranı
Ödeme gücü oranı, şirketin net durma kapasitesini değerlendirmek için amortisman ve diğer gayri nakdi giderler ekleyerek, şirketin net gelir yerine fiili nakit akışını ölçtüğü için kapsamlı bir ödeme gücü ölçümüdür. Bu nakit akışı kapasitesini sadece kısa vadeli borçlar yerine tüm borçlarla ilgili olarak ölçer. Borç oranı, bir şirketin uzun vadeli sağlığını, uzun vadeli borcu için geri ödeme kabiliyetini ve bu borca olan faizi değerlendirerek değerlendirir.
Ödeme gücü oranı, muhtemel işletme kreditörleri tarafından bir şirketin nakit akışının kısa ve uzun vadeli yükümlülüklerini karşılamak için yeterli olup olmadığını keşfetmek için sıklıkla kullanılır. Bir şirketin ödeme gücü oranı ne kadar düşük olursa, borç yükümlülüklerinde temerrüde düşme olasılığı o kadar yüksek olur.
Likidite oranlarının aksine, ödeme gücü oranı bir şirketin toplam finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer. Ödeme gücü oranı, bir şirketin net gelir ve amortismanını kısa ve uzun vadeli borçlarına bölerek hesaplanır. Bu, bir şirketin net gelirinin toplam yükümlülüklerini karşılayıp karşılayamayacağını gösterir. Genel olarak, ödeme gücü daha yüksek bir şirketin daha uygun bir yatırım olduğu düşünülmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Likidite oranları ve ödeme gücü oranı, yatırımcıların yatırım kararları vermek için kullandıkları araçlardır. Likitite oranları, bir şirketin varlıklarını nakde çevirme kabiliyetini ölçer. kısa vadeli borçlanma yükümlülükleri ve dönen varlıklar.
Likidite oranları
Likidite oranları, bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeyebilme ve varlıklarını nakde çevirebilme kabiliyetini ölçer. Bir şirketin kısa vadeli varlıklarını nakde çevirme yeteneğine sahip olması, böylece kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirebilmesi açısından önemlidir. Şirket ek varlık satın almak istediğinde sağlıklı bir likidite oranı da gereklidir.
Örneğin, likidite oranlarına ilişkin iç analiz, aynı muhasebe yöntemleri kullanılarak raporlanan birden fazla muhasebe döneminin kullanılmasını içerir. Önceki zaman dönemlerini mevcut işlemlerle karşılaştırmak, analistlerin işteki değişiklikleri izlemesine olanak tanır. Genel olarak, yüksek likidite oranı bir şirketin daha likid olduğunu ve ödenmemiş borçları daha iyi kapsadığını gösterir.
Yaygın bir likidite oranı, akım oranıdır. Cari oran, bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini ölçer. Dönen varlıkları dönen yükümlülüklerine bölünerek hesaplanmaktadır. Genel olarak, cari oranın yükselmesi, şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerinin tümünü karşılayabildiğini gösterir. Diğer bir yaygın likidite oranı hızlı oran olarak bilinir. Bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini en likit varlıklarıyla karşılama yeteneğini ölçer ve bu nedenle stokları mevcut varlıklarından hariç tutar. "Asit-test oranı" olarak da bilinir
Çeşitli işletmeler farklı finansman yapıları gerektirdiğinden, likidite oranı analizi endüstrilere bakarken etkili olmayabilir. Likidite oranı analizi, farklı coğrafi konumlardaki farklı büyüklükteki işletmeleri karşılaştırmak için daha az etkilidir.