Küçük sermayeleştirme hisse senetleri vekili olan Russell 2000 Endeksi, yatırımcıların Aralık ayı pazarının erimesinden sonra aşırı satım sorunlarının artmasıyla 2019'u art arda sekiz hafta kaydederek açıldı. Yılbaşından bugüne (YTD), Russell 2000'in% 15, 31'lik spor kazancı, pazarın geniş tabanlı ölçütü olan S&P 500 Endeksini 20 Mart 2019'dan itibaren aynı dönemde% 2'den fazla geride bıraktı.
Küçük sermayeli hisse senetleri ilk çeyrekte bugüne kadar daha yüksek seviyelere ulaşmış olsa da, genellikle artan faiz oranlarına ve ücret enflasyonuna duyarlı olmalarını sağlayan büyük sermayeli meslektaşlarından daha fazla borç taşıdıkları için ekonomik döngülere daha fazla maruz kalmaktadırlar. Ayrıca, çoğu küçük sermayeli şirket gelirlerinin çoğunu ABD içinde ürettiği için, Washington ve Pekin uzun zamandır beklenen bir ticaret anlaşmasına razı olurlarsa, yurtdışında önemli satışlar kaydeden şirketler için ikinci keman oynayabilirler.
Stratejik Servet Ortakları Başkanı ve CEO'su Mark Tepper, CNBC'nin Ticaret Ülkesi programına yaptığı açıklamada, "Büyük başlıklar genellikle küçük başlıklar geç döngüden daha iyi." "Ekonomi yavaşladığında ve nihayetinde daraldığında, yüksek borç seviyesine sahip şirketler en zor etkilenecek. Nakit akışı yavaşlıyor, oranlar yükseliyor ve bu sorun için bir reçete. Bunun ötesinde, ücretler artıyor ve bu da yemek yiyin, ”dedi Tepper.
Teknik açıdan bakıldığında, Salı günkü işlem seansında Russell 2000 tablosunda düşüş fiyatlarının düştüğünü gösteren düşüş eğilimli bir şamdan oluştu. Yatırımcılar, aşağıdaki üç küçük başlıklı borsa yatırım fonlarından (ETF'ler) birini kullanarak bu endeksi soldurabilirler. Her birini daha ayrıntılı olarak inceleyelim.
Direxion Günlük Küçük Kapaklı Ayı 3X ETF (TZA)
2008 yılında başlatılan Direxion Günlük Küçük Kapaklı Ayı 3X ETF (TZA), 2.000 küçük sermayeleştirme şirketinden oluşan bir kriter olan Russell 2000 Endeksinin günlük ters performansının üç katını geri döndürmeyi amaçlamaktadır. Fon kaldıraçlı getirisini takas anlaşmaları, vadeli işlem sözleşmeleri ve / veya kısa pozisyonlar kullanarak elde eder. TZA'nın net aktifleri 321.87 milyon $, ortalama% 0.10'luk dar bir spread ve günlük yaklaşık 9 milyon hisse işlem hacmine sahiptir. Bu metrikler, küçük harflere karşı kısa vadeli agresif bir bahis isteyen yatırımcılar için uygun bir araç haline getirir. % 1.11 yönetim ücreti alan ve% 1.02 temettü geliri veren ETF, 20 Mart 2019 itibariyle bugüne kadar yaklaşık% 40 düştü (YTD). TZA günlük olarak yeniden dengeleniyor ve bu da getirilerin fonun ilanından sapmasına neden olabilir birleştirme etkisi nedeniyle kaldıraç.
TZA'nın hisse fiyatı son altı ay içinde Everest benzeri bir model oluşturdu ve ETF son ticaret seanslarında ana kampa yaklaşıyor gibi görünüyor. Pazartesi günkü düşük seviyenin altında açıldıktan sonra, fon Salı günü% 1.76 oranında yükseldi ve yukarı yönlü kısa vadeli bir ters dönüş olduğunu gösterdi. Burada satın alan trader'lar, fiyatın Ekim ve Kasım dönemindeki yükseliş seviyesinden dirençle karşılaşabileceği 12.50 $ 'lık bir kâr amacı emri belirlemeyi düşünmelidir. Fon Ağustos sonlarına kadar uzanan eğilim çizgisinin altına kapanırsa kaybetme işlemlerini kesin.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) yönetim altındaki varlıkların (AUM) 80.92 milyon $ ile TZA ile aynı kıyaslama endeksini takip ediyor, ancak Russell 2000 Endeksinin günlük performansının iki katını sağlamayı amaçlıyor. Fonun ustura inceliğinde% 0, 01 ortalama yayılımı ve bol likiditesi, küçük başlıklı hisse senetlerine gün içi bahis yapmak isteyen yatırımcılar için idealdir. TWM'nin% 0.95 gider oranı% 0.94 kategori ortalaması ile aynı doğrultudadır. 15.29 $ 'dan işlem yapan ve% 1.01 temettü ödeyen ETF, 20 Mart 2019 itibarıyla% 26.53 düştü.
Ayılar, Aralık ayı sonunda ve Şubat ayı sonunda TWM'nin hisse fiyatının kontrolünü ele geçirdi ve bu da fonun dönem boyunca yaklaşık% 40 düştüğünü gördü. O zamandan beri, fiyat çoğunlukla yana doğru ve yedi aylık bir yükseliş eğilimine yakın bir yerde işlem gördü. Uzun bir pozisyon açanlar, fiyat 18 $ seviyesini test ederse kar etmelidir - son 12 ay boyunca bir dizi önemli fiyat eylem noktasını birleştiren yatay bir çizgiden direnç bulabileceği bir alan. Şubat salıncağının altına düşme emri vermeyi düşünün.
ProShares Kısa Russell2000 ETF (RWM)
Ocak 2007'de kurulan ProShares Kısa Russell2000 (RWM) ETF, Russell 2000 Endeksinin ters günlük getirilerini geri getirmeyi hedefliyor. Temelde endeks, fonu küçük sermayeli finansal şirketlere karşı mütevazı bir bahis isteyen trader'lar için uygun hale getiren finansal sektöre yönelik% 20'lik bir eğime sahiptir. Hem gündüz hem de trader'lar ETF'nin% 0, 02'lik spread ve ortalama günlük dolar hacmini 21, 85 milyon $ olarak takdir edecekler. 20 Mart 2019 itibarıyla, RWM% 1.01, yönetim ücreti% 0.95 ve YTD getirisi% -13.85'tir.
Kabaca eşit hacim, RWM'nin hisse fiyatındaki artış ve düşüşe eşlik etti. Fon, Aralık ayı sonuna kadar uzanan bir eğilim çizgisinin altında olmasına rağmen, dünün 200 günlük basit hareketli ortalamadaki (SMA) gün içi tersine çevrilmesi, ayıların yaklaşık üç aylık bir hazırda bekletme modundan uyanabileceğini gösteriyor. Yatırımcılar anahtar direncini 43 $ 'da test etmek için fonun fiyatını aramalı. Ticaret sermayesini korumak için bu ayın düşük seviyesinin altına 39, 47 $ 'dan biraz durun. Fiyat 50 günlük SMA'ya yükselirse, stop emirlerini başabaş noktaya taşımayı düşünün.
StockCharts.com
