Basit ve Üstel Hareketli Ortalamalar: Genel Bakış
Yatırımcılar, ticaret bölgelerini belirlemek, eğilimleri belirlemek ve piyasaları analiz etmek için hareketli ortalamalar (MA) kullanırlar. Hareketli ortalamalar, trader'ların bir menkul kıymet veya piyasadaki eğilimi veya bir eksikliğini izole etmelerine yardımcı olur ve ayrıca bir trendin ne zaman tersine dönebileceğini de işaret edebilir. En yaygın türlerden ikisi basit ve üsteldir. Bu iki hareketli ortalama arasındaki farklara bakacağız, yatırımcıların hangisini kullanacaklarını belirlemelerine yardımcı olacağız.
Hareketli ortalamalar, belirli bir zaman diliminde alınıp satılabilir bir aracın ortalama fiyatını gösterir. Bununla birlikte, ortalamaları hesaplamanın farklı yolları vardır ve bu yüzden farklı hareketli ortalama türleri vardır. Bunlara "hareket" denir, çünkü fiyat hareket ettikçe, hesaplamaya yeni veriler eklenir ve bu nedenle ortalamayı değiştirir.
Önemli Çıkarımlar
- Hareketli ortalamalar (MA) grafik ve zaman serileri analizinin temelini oluşturur. Basit hareketli ortalamalar ve daha karmaşık üstel hareketli ortalamalar, fiyat hareketlerini yumuşatarak trendin görselleştirilmesine yardımcı olur. Bir MA türü mutlaka diğerinden daha iyi değildir, ancak bir trader'ın hareketli ortalamaları nasıl kullandığına bağlı olarak, belirli bir kişi için daha iyi olabilir.
Basit Hareketli Ortalama
10 günlük basit hareketli ortalama (SMA) hesaplamak için son 10 günün kapanış fiyatlarını ekleyin ve 10'a bölün. 20 günlük hareketli ortalama hesaplamak için 20 günlük bir dönemde kapanış fiyatlarını ekleyin ve 20'ye bölün.
Aşağıdaki fiyat serileri göz önüne alındığında:
10 $, 11 $, 11 $, 12 $, 14 $, 15 $, 17 $, 19 $, 20 $, 21 $
SMA hesaplaması şöyle görünecektir:
10 $ + 11 $ + 11 $ + 12 $ + 14 $ + 15 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ + 21 $ = 150 $
10 günlük süre SMA = 150 ABD doları / 10 = 15 ABD doları
Eski veriler yeni veriler lehine bırakılır. Yeni günü ekleyip 10. günü bırakarak 10 günlük ortalama yeniden hesaplanır ve bu süreç süresiz olarak devam eder.
Aşağıdaki grafikte Macys, Inc. (M) grafiğine uygulanan 100 günlük bir SMA gösterilmektedir. Soldaki düşüş trendini ve grafiğin sağındaki ralliyi vurgulamaya yardımcı olur. Herhangi bir zamanda, bu SMA hattı en son 100 işlem seansının / mumunun ortalama fiyatını gösteriyor.
Üstel Hareketli Ortalama
Üstel hareketli ortalama (EMA), gerekli basit hareketli ortalama olarak, uzun veri noktalarına kıyasla son fiyatlara daha fazla odaklanmaktadır.
EMA'yı Hesaplamak İçin
Geçerli EMA = ((Fiyat (geçerli) - önceki EMA) X çarpanı) + önceki EMA.
En önemli faktör yumuşatma sabiti = 2 / (1 + N), burada N = gün sayısıdır.
10 günlük bir EMA = 2 / (1 + 10) = 0.1818
Örneğin, 10 günlük bir EMA, en son fiyatı yüzde 18, 18 ile ağırlar ve bundan sonraki her veri noktası daha az ve daha az değerdedir. EMA, geçerli dönemin fiyatı ile önceki EMA arasındaki farkı ağırlıklandırarak ve sonucu önceki EMA'ya ekleyerek çalışır. Dönem ne kadar kısa olursa, en son fiyata daha fazla ağırlık uygulanır.
Temel Farklılıklar
SMA ve EMA farklı hesaplanır. Hesaplama, EMA'yı fiyat değişikliklerine daha hızlı tepki verir ve SMA daha yavaş tepki verir. İkisi arasındaki temel fark budur. Biri mutlaka diğerinden daha iyi değildir.
Bazen EMA hızlı bir şekilde tepki verir ve bir trader'ın piyasa hıçkırıklarından bir ticaretten çıkmasına neden olurken, daha yavaş hareket eden SMA kişiyi ticarette tutar ve hıçkırık bittikten sonra daha büyük bir kazanç sağlar. Diğer zamanlarda ise tam tersi olabilir. Daha hızlı hareket eden EMA, SMA'dan daha hızlı sorun sinyalleri verir ve bu nedenle EMA tüccarı zarar görmeden daha hızlı bir şekilde uzaklaşarak o kişiye zaman ve para kazandırır.
Her tüccar, kendi stratejisi için hangi MA'nın daha iyi olduğuna karar vermelidir. Birçok kısa vadeli yatırımcı EMA kullanır, çünkü fiyat diğer yöne doğru hareket eder etmez uyarılmak isterler. Uzun vadeli trader'lar SMA'lara güvenme eğilimindedir, çünkü bu yatırımcılar hareket etmek için acele etmiyorlar ve esnaflarına daha az aktif olarak katılmayı tercih ediyorlar.
Sonuçta, kişisel tercih söz konusudur. Bir grafik üzerinde aynı uzunlukta bir EMA ve SMA çizin ve hangisinin daha iyi ticaret kararları vermenize yardımcı olduğunu görün.
Aşağıdaki grafik, Alphabet Inc.'in (GOOG) bir çizelgesinde 100 günlük bir SMA (mavi) ve EMA (pembe) göstermektedir. EMA, fiyat değişikliklerine daha hızlı tepki verir ve fiyat hareketine daha yakın olma eğilimindedir. SMA tepki vermek için daha yavaştır ve fiyattan daha fazla kalma eğilimi göstererek daha fazla alan sağlar.
Genel bir kural olarak, fiyat basit veya üstel bir MA'nın üzerinde olduğunda, eğilim yükselir ve fiyat MA'nın altında olduğunda, eğilim düşer. Bu kılavuzun kullanılabilmesi için, hareketli ortalama geçmişte eğilimler ve trend değişiklikleri hakkında bilgi sağlamış olmalıydı. Trendi vurgulayan ancak 10, 20, 50, 100 veya 200 gibi bir hesaplama dönemi seçin, ancak fiyat hareket ettiğinde bir tersine dönme eğilimi gösterir. Bu, basit veya üstel bir MA kullanıldığında geçerlidir. Grafik platformunuzdaki göstergedeki girişleri değiştirerek hangisinin daha iyi çalıştığını görmek için çeşitli MA'ları test edin. Farklı MA'lar hisse senetleri de dahil olmak üzere farklı finansal araç türleri üzerinde daha iyi çalışır.
Özel Hususlar
Gecikme göstergeleri olarak, hareketli ortalamalar destek ve direnç hatlarına iyi hizmet eder. Bir yükseliş trendi sırasında, fiyat genellikle MA alanına geri çekilecek ve daha sonra görülebileceği gibi yukarıdaki grafikte birkaç kez geri dönecektir.
Fiyatlar yükseliş eğiliminde MA'nın altına inerse, yükseliş eğilimi azalabilir veya en azından piyasa sağlamlaşıyor olabilir. Eğer fiyatlar düşüş trendinde hareketli bir ortalamanın üzerine çıkarsa, eğilim yükselmeye veya güçlenmeye başlıyor olabilir. Bu durumda, bir tüccar bir fırsat veya tehlikeye işaret etmek için fiyatın MA üzerinden hareket etmesini izleyebilir.
Diğer tüccarlar MA üzerinden hareket eden fiyatlar konusunda endişe duymazlar, bunun yerine farklı uzunluklarda iki MA'yı grafiklerine koyar ve MA'ların geçmesini izlerler.
Aşağıdaki grafikte SPDR S&P 500 ETF'de (SPY) 50 ve 100 günlük bir SMA kullanılmaktadır. Bazen MA geçişleri büyük kazançlarla sonuçlanacak çok iyi sinyaller verirken, diğer zamanlarda geçişler zayıf sinyallerle sonuçlanır. Bu hareketli ortalamaların zayıf yönlerinden birini vurgular. Fiyat büyük trend hareketleri yaparken iyi çalışırlar, ancak fiyat grafiğin sol tarafında olduğu gibi yanlara doğru hareket ettiğinde kötü performans gösterirler.
Daha uzun dönemler için, daha uzun vadeli yönler için 50 ve 100 günlük veya 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları izleyin. Örneğin, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamaları kullanarak, 100 günlük hareketli ortalama 200 günlük ortalamanın altına düşerse buna ölüm haçı denir. Önemli bir aşağı yönlü hareket halihazırda sürüyor. 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde geçen 100 günlük hareketli ortalamaya altın haç denir ve fiyatın yükselmekte olduğunu ve buna devam edebileceğini gösterir. Kısa vadeli yatırımcılar, örneğin, 8 ve 20 dönemlik bir MA izleyebilir. Kombinasyonlar sonsuz.