65 Serisi, yatırım danışmanı olarak hareket eden bireyler için ABD eyaletlerinin çoğunun gerektirdiği bir sınav ve güvenlik lisansıdır. Resmi olarak Tek Tip Yatırım Danışmanı Hukuk Sınavı olarak bilinen Seri 65 sınavı yasaları, yönetmelikleri, ahlakı ve emeklilik planlaması, portföy yönetimi ve güvene dayalı sorumluluklar gibi konuları kapsar. Sınav, Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Birliği (NASAA) tarafından tasarlanır ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir.
65 Serisi
Series 65 sınavının başarılı bir şekilde tamamlanması, bazı eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak görev yapacak bir yatırım uzmanı olarak nitelendirilir. FINRA tarafından yönetilen diğer yeterlilik sınavları arasında Seri 3 Ulusal Emtia Vadeli İşlemleri (NCFE), Seri 7 Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi (GS) ve Seri 63 Tekdüzen Menkul Kıymet Temsilcisi Devlet Kanunu bulunmaktadır.
Series 65 sınavının başarılı bir şekilde tamamlanması, bazı eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak görev yapacak bir yatırım uzmanı olarak nitelendirilir.
NASAA, vergi kodunda yapılan son değişiklikler ışığında Seri 63, 65 ve 66 sınavlarındaki soruların güncellenmesini tamamladı. 2019 Ocak ayında başlayan sınavlarda vergiyle ilgili sorular 2018 vergi kodu değişikliklerini yansıtmaktadır. Seri 65 sınavına girmek için aday bir üye firmanın sponsorluğunu gerektirmez.
65 Serisi Sınav Yapısı
Seri 65 sınavı 130 çoktan seçmeli soru içermektedir. Adayların sınavı tamamlamak için 180 dakikaları vardır. Adayların geçmesi gereken 130 sorunun 94'ünü almaları gerekir (% 72.3 puan).
Sınava girenlere temel dört işlevli bir elektronik hesap makinesi verilir. Sınav sırasında yalnızca bu hesap makinesi kullanılabilir. Adaylara kuru silme tahtaları ve keçeli kalemler de sunulmaktadır. Sınav odasında herhangi bir referans materyaline izin verilmez ve hile yapmaya yakalananlar için ciddi cezalar vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Series 65 sınavının başarılı bir şekilde tamamlanması, belirli eyaletlerde Yatırım Danışmanı Temsilcisi olarak görev yapacak bir yatırım uzmanı niteliğindedir. Sınavla ilgili sorular vergi kodundaki son değişiklikleri yansıtacak şekilde güncellendi.
Bir bireyin firması, U4 Formunu doldurarak ve 175 $ sınav ücretini ödeyerek sınava girmek için bir aday programlayabilir. Bir kişi firma tescilli değilse, sınav için talep ve ödeme yapmak üzere Form U10'u kullanır.
65 Serisi Sınav İçeriği
NASAA, sınavın web sitesindeki içeriği hakkında güncel bilgiler sağlar. Sınav aşağıdaki şekilde yapılandırılmıştır:
- Ekonomik Faktörler ve İşletme Bilgileri (% 15, 20 soru): Konular para ve maliye politikası, ekonomik göstergeler, finansal raporlama, nicel yöntemler ve temel risk kavramlarını içerir. Yatırım Aracı Özellikleri (% 25, 32 soru): Konular nakit ve nakit benzerleri, sabit getirili menkul kıymetler, sabit gelir değerleme yöntemleri, özkaynak değerlemesinde kullanılan özkaynaklar ve yöntemler, havuzlanmış yatırımlar, türev menkul kıymetler ve sigortaya dayalı ürünleri içerir. Müşteri Yatırım Önerileri ve Stratejileri (% 30, 39 soru): Konular; ticari kuruluşlar ve vakıflar; müşteri profilleri; sermaye piyasası teorisi; portföy yönetim biçimleri, stratejileri ve teknikleri; vergi hususları; emeklilik planı; ERISA sorunları; özel hesap türleri; ticari menkul kıymetler; borsalar ve pazarlar; ve performans ölçümü. Etik Dışı İş Uygulamaları Yasağı (% 30, 39 soru) dahil olmak üzere Kanunlar, Yönetmelikler ve Kılavuz İlkeler: Konular devlet ve federal menkul kıymet işlemleri; yatırım danışmanları, yatırım danışmanı temsilcileri, aracı satıcıları ve acenteleri için kurallar ve düzenlemeler; etik uygulamalar; ve müşterilerle iletişim, tazminat, müşteri fonları ve çıkar çatışmaları gibi güvene dayalı yükümlülükler.