Seri 4 Nedir?
Seri 4, sahibine opsiyon satış personeli ve uygunluk konularını denetleme hakkı veren bir sınav ve menkul kıymet lisansıdır. Opsiyon stratejileri, döviz opsiyonları ve vergilendirme gibi konuları kapsar. Seri 4 Sınavına girmeden önce, adayın Seri 7 lisansı olması gerekir.
Önemli Çıkarımlar
- Seri 4 sınavı, opsiyon satış ve ticaret personelini denetlemek için geçenlere lisans verir.Test FINRA tarafından desteklenir ve hem opsiyon ticareti hakkında hem de uyum ve etik konuları hakkında önemli bilgileri kapsar. bir kişi Seri 6 veya 7 sınavlarını geçmiş durumda.
Serisi Anlamak 4
Kayıtlı Seçenekler Ana Yeterlilik Sınavı (OP) olarak da bilinen Seri 4 Sınavı, Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından yönetilir. FINRA'ya göre, "giriş seviyesi seçenekler müdürü adayının işini kayıtlı seçenekler müdürü olarak yerine getirme yeterliliğini değerlendiriyor." Daha da önemlisi, "bir firmanın opsiyon personelinin, hesaplarının ve ticaretinin denetim yönetimi için geçerli kurallar ve yasal hükümlerin yanı sıra opsiyon sözleşmelerinin ticareti için geçerli değişim kuralları ve düzenlemeleri" ne odaklanmaktadır.
Seri 4 kapsamındaki denetleyici faaliyetler arasında pazar oluşturma, sigortalama, ticarete yasal uyum ve aşağıdakilerin reklamı yer almaktadır:
- Hisse senedi opsiyonlarıDış döviz kuru opsiyonlarıİlgi oranı opsiyonlarıDeks opsiyonları Devlet ve ipoteğe dayalı menkul kıymetlere ilişkin opsiyon
Seri 4 Sınav Yapısı ve İçeriği
Seri 4 Sınavı bilgisayar tarafından yapılır. Sınavdan önce bilgisayar tarafından sınava nasıl girileceğine dair bir eğitim. Adaylara herhangi bir referans materyaline izin verilmez, ancak karalama kağıdı ve temel elektronik hesap makineleri verilir (sınavın bazı soruları hesaplamaları içerebilir).
Sınav altı içerik alanında (10 tanesi uncored ve test boyunca rastgele dağıtılmış) 135 çoktan seçmeli sorudan oluşur:
- İş Fonksiyonu 1: Yeni Hesapların Açılmasını Denetleme (21 soru) İş Fonksiyonu 2: Denetleme Seçenekleri Hesap Faaliyetleri (25 soru) İş Fonksiyonu 3: Genel Seçenekler Ticaretini Denetleme (30 soru) İş Fonksiyonu 4: Denetleme Seçenekleri İletişim (9 soru) İş İşlev 5: Uygulamaları Uygulayın ve Düzenleyici Gereksinimlere Uyun (12 soru) İş İşlev 6: İlişkili Kişileri ve Personel Yönetimi Faaliyetlerini Denetleyin (28 soru)
Seri 4 adaylarının testi tamamlamak için üç saat 15 dakikaları vardır. Geçmek için% 72 puan gerekiyor. Tahmin etmek için herhangi bir ceza yoktur, bu nedenle adayın her soruyu cevaplaması gerekir. Test hakkında daha fazla bilgi için, bkz. FINRA'nın Kayıtlı Seçenekler Ana Yeterlilik Sınavı (OP) 4. Seri İçerik Anahattı.
Seri 4 Örnek Sorular
FINRA tarafından sağlanan bu örnekler, yaygın soru türlerini ve konuyu temsil etmektedir. Yıldız işareti doğru cevabı gösterir.
Örnek 1: 266'da geniş tabanlı bir dizinle, bir müşteri 2.75'te 1 Şubat 270 dizin çağrısı yazar, 2.25'te 1 Şubat 260 yazar, 1.25'te 1 Şubat 275 çağrı alır ve 1 Şubat 255'i 1 satın alır. Bu pozisyonda maksimum potansiyel kâr nedir?
(A) 225 ABD doları
(B) 275 ABD doları *
(C) 500 ABD doları
(D) 725 dolar
Örnek 2: Teminat altına alınan menkul kıymetin piyasa fiyatı aşağıdaki gibi olduğunda, parasız kabul edilir:
(A) grev fiyatına eşit veya daha yüksek. *
(B) grev fiyatından daha düşük.
(C) grev fiyatından daha düşük prim.
(D) grev fiyatından daha yüksek prim hariç.
Örnek 3: Listelenen özkaynak seçenekleri, dayanak güvenlikteki aşağıdaki eylemlerden hangileri için ayarlanmaz?
(A) 1'e 2 stok stoğu
(B) 1'e 5 ters stok ayrımı
(C)% 5 hisse senedi temettüsü
(D) 0, 50 ABD doları tutarında nakit temettü *