İkincil İpotek Piyasası Nedir?
İkincil ipotek piyasası, ipotek oluşturucuları, ipotek toplayıcıları (menkul kıymetler) ve yatırımcılar arasında ipotek kredileri ve hizmet haklarının alınıp satıldığı pazardır. İkincil ipotek piyasası oldukça büyük ve likittir.
İkincil İpotek Piyasası Açıklandı
İkincil ipotek piyasası, borç verenler ve yatırımcılar arasında konut kredileri ve hizmet haklarının alınıp satıldığı yerdir. İkincil ipotek piyasası, coğrafi bölgelerdeki tüm borçluların krediyi eşit oranda kullanmasına yardımcı olur. Yeni oluşturulan ipoteklerin büyük bir yüzdesi, orijinalleri tarafından ikincil piyasaya satılmakta, burada ipoteğe dayalı menkul kıymetlere paketlenmekte ve emeklilik fonları, sigorta şirketleri ve hedge fonları gibi yatırımcılara satılmaktadır.
Bir kişi konut kredisi aldığında, kredinin altında bir banka tarafından finanse edilir ve finanse edilir. Banka krediyi yapmak için kendi fonlarını kullandığı için, sonunda krediye para tükenecek, böylece daha fazla konut kredisi yapmak için paralarını ikmal etmek için krediyi ikincil piyasaya satacaklar. Kredi genellikle Fannie Mae gibi büyük toplayıcılara satılıyor. Daha sonra toplayıcı, ipotek destekli bir menkul kıymete (MBS) binlerce benzer kredi dağıtır.
İkincil piyasa kurulmadan önce, sadece daha büyük bankalar kredinin ömrü boyunca, genellikle 15 ila 30 yıl boyunca fon sağlamak için gereken kapsamlı fonlara sahipti. Bu nedenle, potansiyel ev sahipleri, ipotek borç verenleri bulmakta daha zorlandılar. İpotek borç verenler arasında daha az rekabet olduğu için daha yüksek faiz oranları alabildiler. 1968 Sözleşmesi Yasası, iki yıl sonra Fannie Mae ve Freddie Mac'i yaratarak bu sorunu çözdü. Devlet destekli bu işletmeler banka ipoteği alıp diğer yatırımcılara satmayı başardı. Kredileri tek tek satmak yerine, ipotek destekli menkul kıymetlere gruplandılar, bu da değerlerinin ipotek demetinin değeri ile güvence altına alındığı veya desteklendiği anlamına gelir.
Rekabet ve Risk
Özel yatırımcılar ikincil ipotek piyasasına ipotek kredileri getirdiğinde rekabet ve risk her zaman oyunun bir parçasıdır çünkü özel yatırımcılar ipotek oranları ve ücretleri almaya başlar. Bu, düşük bir kredi puanınız varsa ve bir kredi arıyorsanız, riskli olarak algılanabileceğiniz anlamına gelir, böylece daha yüksek oranlar ve ücretler talep edebilirler.
Yüksek faizli mortgage krizinden sonra, bireysel yatırımcılar düşük faizli mortgage destekli menkul kıymetler üzerindeki sermayelerini riske atmak istemiyorlardı. Federal Hükümet daha sonra ikincil ipotek piyasasındaki boşluğu doldurmak için adım atmak zorunda kaldı. Bu, hızlanmayı kimsenin ev sahibi olamayacağı bir yere indirmeyi durdurdu.