İçindekiler
- Risk / Kazanç Oranı Nedir?
- Risk / Ödül Oranı Nasıl Çalışır?
- Oran Size Ne Anlatıyor?
- Kullanım Örneği
Risk / Kazanç Oranı Nedir?
Risk / ödül oranı, bir yatırımcının riskini aldığı her dolar için bir yatırımcının kazanabileceği muhtemel ödülü işaret eder. Birçok yatırımcı, bir yatırımın beklenen getirilerini bu getirileri kazanmak için üstlenmeleri gereken risk miktarıyla karşılaştırmak için risk / ödül oranlarını kullanır. Aşağıdaki örneği düşünün: 1: 7 risk-ödül oranına sahip bir yatırım, bir yatırımcının 7 $ kazanma ihtimali için 1 $ riske girmeye istekli olduğunu göstermektedir. Alternatif olarak, 1: 3'lük bir risk / ödül oranı, bir yatırımcının yatırımından 3 $ kazanma olasılığı için 1 $ yatırım yapması gerektiğini gösterir.
Yatırımcılar genellikle bu yaklaşımı hangi işlemlerin alınacağını planlamak için kullanırlar ve oran, bir varlığın fiyatı beklenmedik bir yönde hareket ederse (risk) yatırımcının beklediği kâr miktarına bölünerek hesaplanır. pozisyon kapalıyken (
ödül).
Önemli Çıkarımlar
- Risk / ödül oranı, yatırımcılar tarafından sermaye ve işlem sırasında kayıp riskini yönetmek için kullanılır. Oran, belirli bir ticaretin beklenen getiri ve riskini değerlendirmeye yardımcı olur. İyi bir risk ödül oranı, 3'te 1'den büyük bir şeydir.
Risk / Ödül Oranı Nasıl Çalışır?
Risk / ödül oranı, münferit hisse senetleri alım satımında bir ölçü olarak kullanılır. Optimum risk / ödül oranı çeşitli ticaret stratejileri arasında büyük farklılıklar gösterir. Belirli bir ticaret stratejisi için hangi oranın en iyi olduğunu belirlemek için genellikle bazı deneme yanılma yöntemleri gerekir ve birçok yatırımcının yatırımları için önceden belirlenmiş bir risk / ödül oranı vardır.
Çoğu durumda, piyasa stratejistleri yatırımları için ideal risk / ödül oranını yaklaşık 1: 3 veya her bir ek risk birimi için üç birim beklenen getiri olarak bulurlar. Yatırımcılar, zararı durdurma emirleri ve satış opsiyonları gibi türevleri kullanarak riski / ödülü daha doğrudan yönetebilirler.
Risk / Ödül Oranı
Risk / Ödül Oranı Size Ne Anlatıyor?
Risk / ödül oranı, yatırımcıların işlemlerde para kaybetme risklerini yönetmelerine yardımcı olur. Bir tüccar bazı karlı işlemlere sahip olsa bile, kazanma oranı% 50'nin altındaysa zamanla para kaybedecektir. Risk / ödül oranı, ticarete giriş noktası ile zararı durdurma ve satış veya kar alma emri arasındaki farkı ölçer. Bu ikisinin karşılaştırılması, kârın zarara veya riske risk oranını sağlar.
Yatırımcılar, kayıpları en aza indirmek ve yatırımlarını risk / ödül odağı ile doğrudan yönetmek için bireysel hisse senedi alım satımlarında genellikle stop-loss emirlerini kullanır. Zarar durdurma emri, hisse senedi belirtilen bir düşük seviyeye ulaşırsa hisse senedinin portföyden satışını otomatikleştiren bir hisse senedine konulan alım satım tetikleyicisidir. Yatırımcılar aracılık hesapları aracılığıyla otomatik olarak stop-loss emirleri belirleyebilir ve genellikle fahiş ek ticaret maliyetleri gerektirmez.
Kullanımdaki Risk / Ödül Oranı Örneği
Bu örneği düşünün: Bir tüccar, XYZ Company'nin 100 hissesini 20 $ 'dan satın alır ve zararların 500 $' ı aşmamasını sağlamak için 15 $ 'lık bir stop-loss emri verir. Ayrıca, bu tüccar XYZ fiyatının önümüzdeki birkaç ay içinde 30 dolara ulaşacağına inandığını varsayın. Bu durumda, tüccar pozisyonu kapattıktan sonra hisse başına 10 $ beklenen getiri sağlamak için hisse başına 5 $ riske girmeye hazırdır. Tüccar, riske ettiği miktarı iki katına çıkardığı için, söz konusu ticarette 1: 2 risk / ödül oranına sahip olduğu söylenir. Sahiplerine dayanak varlığı belirli bir fiyattan satma hakkı veren satış sözleşmeleri gibi türev sözleşmeler de benzer etki için kullanılabilir.
Daha muhafazakar bir yatırımcı, belirli bir yatırım için 1: 5 risk / ödül oranını ararsa (her bir ek risk birimi için beş birim beklenen getiri), o zaman risk / ödül oranını kendi özellikleri. Bu durumda, yukarıda belirtilen ticaret örneğinde, bir yatırımcının yatırımı için 1: 5 risk / ödül oranına sahip olması durumunda, durdurma emrini 15 $ yerine 18 $ olarak belirleyecektir - yani, daha risklidir. kaçınan.