Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) bireysel yatırımcıların perakende, sağlık hizmetleri, sınai ve konut amaçlı gayrimenkul sektörlerinden gelir elde eden ticari gayrimenkul portföylerinde hisse satın almalarına olanak tanır. Hisse Senedi GYO'ları borsada işlem yapar, bu da gelir, sermaye büyümesi veya her ikisinin bir karışımı için alım ve satım için bol miktarda likidite sağlar.
GYO'ların emlak piyasasına maruz kalmaları, diğer portföy ve tahvillerle düşük bir korelasyona sahip oldukları anlamına gelir ve bu da portföyü çeşitlendirmeye yardımcı olabilir. Bu varlık sınıfına bir yatırım göz önüne alındığında, yatırımcılar GYO'ların gelirlerinin büyük kısmını temettüler aracılığıyla yatırımcılara geri ödediğine dikkat etmelidir, bu nedenle sadece düşük miktarda vergilendirilebilir gelir yeniden yatırılmaktadır. GYO'lar ayrıca yüksek yönetim ve işlem ücretlerine tabi olabilir.
Şu anda olduğu gibi daha yüksek bir faiz ortamı, kurumsal kar marjlarını azaltabilmesine rağmen, kiracıların kiralarını artırmasına izin veren büyüyen bir ekonomiye de işaret ediyor. Ulusal Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Birliği'ne (Nareit) göre, "Geçtiğimiz 25 yıl boyunca, dört çeyrek dönemindeki GYO'ların toplam getirisi faiz oranlarının da arttığı zamanın% 87'siydi." Reuters.
Portföylerine GYO eklemek isteyen yatırımcılar bu üç şirketi göz önünde bulundurmalıdır. Uygun giriş noktalarına bakalım.
Realty Gelir Şirketi (O)
1994 yılında listelenen Realty Income, hissedarlara aylık güvenilir gelir sağlamayı amaçlamaktadır. Şirket, uzun vadeli anlaşmalarla kiralanan yaklaşık 6.000 mülkten ticari kiracılara nakit akışı üretiyor. 10 Aralık 2018 itibariyle Realty Gelir stokunun 19, 5 milyar dolarlık piyasa değeri var ve aylık temettü şirketi olarak biliniyor, yatırımcılara% 4, 13 vadeli temettü verimi öder. Geçen ay% 6.2 artarken, bugüne kadar% 19.48 (YTD) döndü.
Çoğu GYO gibi, Realty Income'un hisse fiyatı Şubat ortasından itibaren yükselmeye başladı. Eylül ve Ekim ayı başlarında küçük bir konsolidasyon döneminden sonra, 7 Aralık'ta YTD'yi 66.42 $ 'a yükseltmek için fiyat yükselmeye devam etti. fiyatın nisan ayına kadar yükselen bir trend çizgisi ve yatay çizgi fiyat hareketinden destek bulduğu 58 $ civarında satın almak.
Ventas, Inc. (VTR)
23.5 milyar dolarlık piyasa değeri olan Ventaş, tıp ofisleri, yaşam bilimleri tesisleri, hastaneler, rehabilitasyon merkezleri ve akut bakım tesislerini içeren 1.100'den fazla mülkten oluşan çeşitlendirilmiş bir portföyüne sahiptir. Kanada ve Birleşik Krallık'ta 40 mülk sahibi olan şirket, olgun sağlık sistemlerine sahip ülkelerde fırsat aramaya devam ediyor. 65.47 $ 'dan işlem yapan Ventas hisseleri, % 4.98 vadeli getiri ödüyor ve geçtiğimiz ay yaklaşık% 10 oranında geri döndü ve 10 Aralık 2018 tarihinden itibaren aynı dönemde GYO sağlık hizmetleri endüstrisi ortalamasının% 4, 3 üzerinde performans gösterdi.
Ventas hisse fiyatı, Nisan ayı sonlarında yükseliş trendine başlamadan önce 2018'in ilk üç ayında daha düşük seyretti. Yatırımcılar tarafından genel piyasa trendini ölçmek için kullanılan 200 günlük basit hareketli ortalama (SMA), fiyat, Temmuz, Eylül ve Ekim aylarında bu popüler teknik göstergeden sıçrayan önemli bir destek işlevi gördü. Kısa vadeli eğilime katılmak isteyen yatırımcılar, iki aylık yukarı yönlü trend çizgisine 62 $ 'dan düşüşler aramalı. Alternatif olarak, 59 $ seviyesine geri çekmeler, yüksek olasılıklı bir giriş noktası sağlar - fiyatın Ağustos ayındaki yüksek seviyeden destek bulduğu bir alan.
Ekstra Depolama Alanı A.Ş. (EXR)
Merkezi Salt Lake City, Utah'da bulunan Extra Space Storage 39 eyalette ayrıca Washington, DC ve Porto Riko'da yaklaşık 1.600 kişisel depolama tesisine sahiptir ve işletmektedir. Şirketin mülkleri toplamda tekneleri, eğlence araçlarını (RV) ve iş ekipmanlarını depolamak için kullanılan yaklaşık 122 milyon metrekarelik kiralanabilir alandan oluşuyor. Ekstra Alan Depolama% 3, 7 ileri getiri sağlar ve 13, 04 milyar dolarlık piyasa değeri vardır. 10 Aralık 2018 itibarıyla GYO, geçtiğimiz ay% 10.24, YTD% 15.72 oranında değer kazandı.
Ekstra Uzay Depolama'nın hisse fiyatı Şubat ayında 75.44 $ 'dan düşük bir oranda artarak Haziran ayında 100.98 $' a yükseldi - neredeyse% 34'lük bir kazanç. Alıcılar, Ekim ayına dönmeden önce Temmuz ve Eylül ayları arasındaki ilgiyi kaybetti. Satın almak isteyenler, fiyatın yükseliş trendinden destek bulması gereken 92 $ seviyesinde bir giriş noktası arayabilirler. Daha muhafazakâr yatırımcılar fiyatın Haziran ayının en yüksek seviyesinin üzerine çıkmasını bekleyebilir ve bu seviyenin ilk tekrar testine girebilirler.
Kaynak: StockCharts.com.