Raytheon Company (RTN) ve United Technologies Corp. (UTX), 2019 yılı yaklaşık 74 milyar $ 'lık beklenen satışla yaklaşık 121 milyar $ değerinde bir savunma ve havacılık konglomeratı oluşturmak için bir hisse senedi anlaşmasıyla birleşeceklerini açıkladı.
Yatırımcılar Pazartesi sabahı pazar öncesi işlemlerde Raytheon ve United Technologies hisselerini sırasıyla% 8, 7 ve% 4, 4 oranında artırarak haberi alkışladılar.
"Eşit birleşme" nin Otis asansör ve Carrier klima işletmelerinin United Technologies'den ayrılmasının ardından 2020'nin ilk yarısında kapanması bekleniyor. Yeni şirket olan Raytheon Technologies Corporation, % 57 United Technologies hissedarlarına ve% 43'ü Raytheon hissedarlarına ait olacak. United Technologies Başkanı ve CEO'su Greg Hayes CEO olarak, Raytheon Başkanı ve CEO'su Tom Kennedy ise CEO olarak atanacak. Yeni yönetim kurulu, United Technologies'den sekiz ve Raytheon'dan yedi direktörden oluşacak.
Bloomberg Intelligence analisti Douglas Rothacker, Los Angeles Times'a “Mutlak bir devasa uzay ve savunma yüklenicisi inşa etmek büyük ölçüde çeşitlendirme oyunudur” dedi. İki şirketin ortak müşterileri var, ancak işlerine gelince çok fazla örtüşmesi yok. Birleşme konsantrasyon riskini azaltacak ve "platform agnostik yeteneklerin geniş ve tamamlayıcı bir portföyünü" oluşturacaktır.
Hayes, “United Technologies ve Raytheon'un birleşimi havacılık ve savunma sektörünün geleceğini tanımlayacak” dedi. "İki şirketimizin uzun bir yenilik, müşteri odaklılık ve kanıtlanmış yürütme geçmişini paylaşan ikonik markaları var. Güçlere katılarak, iş döngülerine yatırım yapmamızı ve müşterilerimizin en yüksek önceliklerini ele almamızı sağlayacak eşsiz teknolojiye ve genişletilmiş Ar-Ge yeteneklerine sahip olacağız. Portföylerimizi birleştirmek, müşterilerimiz ve sahiplerimiz için uzun vadeli değer yaratacak maliyet ve gelir sinerjileri de sunacaktır."
İki firma, Raytheon Technologies'in birleşmenin tamamlanmasını izleyen ilk üç yıl içinde hissedarlara 18-20 milyar dolar sermaye geri vereceğini söyledi. Brüt yıllık çalışma oranı maliyet sinerjilerinin, kapanıştan sonraki dördüncü yıla kadar 1 milyar doları aşması ve yıllık tasarrufların yaklaşık 500 milyon $ 'ının müşterilere iade edilmesi beklenmektedir. Şirketin kapanış sırasındaki net borcunun yaklaşık 26 milyar $ olması beklenirken, % 90'ından fazlası United Technologies'in katkılarıyla gerçekleşti.