Bir Rantın Bugünkü Değeri Nedir?
Yıllık gelirin mevcut değeri, belirli bir getiri oranı veya iskonto oranı düşünüldüğünde gelecekteki ödemelerin gelecekteki ödemelerinin bugünkü değeridir. İskonto oranı ne kadar yüksek olursa, yıllık gelirin mevcut değeri o kadar düşük olur.
Önemli Çıkarımlar
- Bir gelirin mevcut değeri, bir dizi gelecekteki yıllık gelir ödemesini finanse etmek için bugün ne kadar paraya ihtiyaç duyulacağını ifade eder. Paranın zaman değeri nedeniyle, bugün alınan paraların toplamı gelecekteki bir tarihte aynı tutardan daha fazladır. Şimdi bir götürü miktar ya da birkaç yıla yayılan bir yıllık gelir alarak daha fazla para alıp almayacağınızı belirlemek için mevcut bir değer hesaplaması kullanabilirsiniz.
Bir Rantın Bugünkü Değerini Anlamak
Paranın zaman değeri nedeniyle, bugün alınan para, gelecekte aynı miktarda paradan daha değerlidir çünkü bu arada yatırım yapılabilir. Aynı mantıkla, bugün alınan 5.000 $, her biri 1.000 $ 'lık beş taksitte aynı miktardan daha fazla değere sahiptir.
Paranın gelecekteki değeri, bir iskonto oranı kullanılarak hesaplanır. İskonto oranı, bir faiz oranını veya diğer yatırımlardan varsayılan getiri oranını ifade eder. Bu hesaplamalarda kullanılan en düşük iskonto oranı risksiz getiri oranıdır. ABD Hazine bonoları genellikle risksiz bir yatırım için en yakın şey olarak kabul edilir, bu nedenle geri dönüşleri genellikle bu amaç için kullanılır.
Bir Rantın Bugünkü Değeri
Bir Rantın Bugünkü Değerine Örnek
Normal bir yıllık gelirin, mevcut bir yıllık gelirin aksine bugünkü değerinin formülü aşağıdadır. (Normal bir yıllık gelire, ödenek vadesi gibi, başlangıçta değil, belirli bir dönemin sonunda faiz öder. Normal yıllık gelirler daha yaygın olan türdür.)
P = PMT × r1 - ((1 + r) n1) burada: P = Yıllık gelir akışının bugünkü değeriPMT = Her yıllık gelir ödemesinin dolar miktarı r = Faiz oranı (iskonto oranı olarak da bilinir) n = hangi ödemeler yapılacak
Bir kişinin önümüzdeki 25 yıl için yıllık% 6 faiz oranı ile 50.000 $ ödeyen normal bir yıllık gelir elde etme veya 650.000 $ götürü ödeme alma şansına sahip olduğunu varsayın. Hangisi daha iyi bir seçenek? Yukarıdaki formülü kullanarak:
Bugünkü değer = 50.000 dolar × 0, 061 - ((1 + 0, 06) 251) = 639, 168 dolar
Bu bilgi göz önüne alındığında, yıllık gelir, zamana göre düzeltilmiş olarak 10.832 $ daha az değerindedir, bu nedenle kişi, yıllık gelir üzerinden toplu ödeme seçerek gelir.
Normal bir yıllık gelir, her bir dönemin sonunda ödemeler yaparken, ödenecek bir ödenek başlangıçta yapılır. Diğer her şey eşit olduğunda, ödenen yıllık gelire daha fazla değecektir.
Her dönemin başında ödemelerin yapıldığı yıllık gelire göre, formül biraz farklıdır. Vadesi gelecekteki bir gelirin değerini bulmak için, yukarıdaki formülü (1 + r) faktörüyle çarpmanız yeterlidir:
P = PMT x r1 - ((1 + r) n-1) x (1 + r)
Dolayısıyla, yukarıdaki örnek normal bir ranttan ziyade vadesi gelen bir gelire atıfta bulunsaydı, değeri aşağıdaki gibi olacaktır:
Bugünkü değer = 50.000 ABD doları × 0, 061 - ((1 + 0, 06) 251) × (1 + 0, 06) = 677, 518 ABD doları
Bu durumda, kişi vadesi geliri seçmelidir çünkü 650.000 $ götürü bedelden 27.518 $ değerinde.