Kıymetli Madenler Nedir?
Kıymetli metaller, nadir olduğu düşünülen ve / veya ekonomik değeri yüksek metallerin sınıflandırılması için kullanılan bir terimdir. Bu metallerin daha yüksek nispi değerleri, nadir olmaları, endüstriyel işlemlerde kullanımları ve yatırım araçları gibi çeşitli faktörlerden kaynaklanmaktadır. Yatırımcılarla en popüler değerli metaller altın, platin ve gümüştür ve endüstriyel işlemlerde kullanılan değerli metaller, özel alaşımlarda kullanılan iridyumu ve elektronik ve kimyasal uygulamalarda kullanılan paladyumdur.
Önemli Çıkarımlar
- Değerli metaller, altın, gümüş ve platin gibi değerli emtia malzemelerini içerir.Altın ve gümüş uzun zamandır değerli metaller olarak tanınmıştır ve eski zamanlardan beri gözlenmiştir. Tüccarlar ve yatırımcılar, külçe veya madeni para, türev piyasalar veya metal ETF'lerine sahip olmak gibi çeşitli mekanizmalar yoluyla metal satın alabilirler.
Kıymetli Madenleri Anlamak
Yatırımcılar, fiziksel varlığı satın alarak, belirli bir metal için vadeli işlem sözleşmeleri satın alarak veya kıymetli metallerin keşfi veya üretimi yapan halka açık şirketlerde hisse satın alarak değerli metallere yatırım yapabilirler. Yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler) ayrıca külçe tarafından desteklenen fonlar, madencilik şirketlerinin portföyleri ve kaldıraçlı maruz kalma dahil çeşitli stratejiler sunmaktadır.
Bir yatırım olarak, portföyleri çeşitlendirmek ve özellikle enflasyona karşı ve finansal belirsizlik dönemlerinde bir risk olarak bir değer deposu olarak değerli metaller aranmaktadır. Yatırım amaçlı en popüler değerli metal altın, ardından gümüş ve maruz kalma kazanmak için çeşitli seçenekler var.
Parlak sarı metali biriktirme arzusunun artmasının birkaç faktörü vardır:
- Sistemik finansal kaygılar: Bankalar ve para istikrarsız ve / veya politik istikrar tartışmalı olarak algılandığında, altın genellikle güvenli bir değer deposu olarak araştırılmaktadır. Enflasyon: Özsermaye, tahvil veya emlak piyasalarındaki reel getiri oranları negatif olduğunda, insanlar değerini koruyacak bir varlık olarak düzenli olarak altına akarlar. Savaş ya da politik krizler: Savaş ve politik ayaklanma insanları her zaman altın biriktirme moduna soktu. Bir ömür boyu tasarrufun değeri taşınabilir hale getirilebilir ve gıda maddeleri, barınak veya daha az tehlikeli bir yere güvenli geçiş için takas edilmesi gerekene kadar saklanabilir.
Kıymetli Madenler Ticareti Nasıl Yapılır
Külçe Holding
Değerli metaller çubuk veya bozuk para şeklinde satın alınabilir ve tutulabilir. Altın külçeleri genellikle spot fiyatlar üzerinde çok düşük bir marj taşır, ancak külfetli olabilir. Bir ons Güney Afrika Krugerrands gibi altın paralar da spot fiyatlara yakın ticaret yapıyor ve standart altın çubuk boyutu olan 400 troy onstan daha az miktarda alım veya satım yapan yatırımcılar için daha fazla esneklik sunuyor.
Ticari Vadeli İşlemler
Değerli metaller de dahil olmak üzere vadeli işlemler piyasasında çok çeşitli emtialar alınıp satılmaktadır. Vadeli işlemler, yatırımcılara, gelecekte belirli bir fiyat ve zamanda belirlenen kıymetli madenleri almak veya satmak için kaldıraçlı bir yöntem sunar. Vadeli işlemler genellikle spekülatif araçlar olarak görülse de, fiziksel emtia alım ve satım fiyatlarını sabitlemek için de kullanılabilir. Birçok kıymetli maden için opsiyon piyasaları da mevcuttur.
Madencilik şirketleri
Halka açık madencilik şirketleri, üretici düzeyinde değerli metallere maruz kalmayı teklif etmektedir, ancak bu kategori, yüksek şirket borç seviyeleri, artan işçilik maliyetleri ve çevre sorunları gibi çeşitli zorluklar nedeniyle diğer araçlardan daha düşük performans göstermiştir. Subpar performansına ek olarak, bireysel üreticilerin satın alınması çeşitlendirilmiş holdinglere kıyasla riski artırır.
Yatırım fonları
Kıymetli maden madenciliği şirketlerine çeşitlendirilmiş risk arayan yatırımcılar için, çeşitli coğrafyalarda ve piyasa değerlerinde maruz kalınan yatırım fonları bulunmaktadır. Yatırımcılar, varlıkları belirli alanlarla sınırlayan veya küresel yatırım yapan fonların yanı sıra büyük altın madenciliği endişeleri veya genç üreticiler arasında seçim yapabilirler.
Borsa Yatırım Fonları
Kıymetli metaller için en geniş yatırım stratejileri, genç ve kıdemli üreticiler, külçe altın ve kaldıraçlı maruz kalma gibi opsiyonlarla borsa yatırım fonlarında bulunabilir. Çok sayıda strateji sunmanın yanı sıra ETF'ler günlük likidite ve düşük işlem maliyetleri avantajı sunmaktadır.
Kıymetli Madenler Riskleri
Her yatırımın kendi riskleri vardır. Belli bir güvenlik seviyesine sahip olmalarına rağmen, değerli metallere yatırım yapmanın her zaman bir riski vardır. Metal fiyatları, ekonomik kesinlik dönemlerinde düşerek değerli metal piyasasına yoğun yatırım yapmak isteyen insanlar için bir damper oluşturur. Fiyatların yükselme eğiliminde olması nedeniyle satışlar ekonomik dalgalanma dönemlerinde zor olabilir. Fiziksel metaller için bir alıcı bulmak zor olabilir.
Kıymetli maden fiyatları için bir diğer risk arz sorunudur. Talep arttığında, mevcut arz azalmaya başlayabilir. Bu da üreticilerin her bir metalden daha fazlasını piyasaya sürmek zorunda kalacağı anlamına geliyor. Kısa bir süre için kıymetli metal arzı olması, fiyatlar üzerinde baskı yaratabilir.