Papa John's International, Inc. (PZZA), yönetim kurulu, zehirli hap olarak da bilinen bir Hak Planını onayladıktan sonra ihmal edilmiş kurucu ve ana hissedar John Schnatter'ın çoğunluk kontrolünü ele geçirmesini önlemek için hasar kontrol moduna girdi. Haberler, fast food devini iki yılın en düşük seviyesine düşüren ve 2015'in Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) 'deki gıda zehirlenmesi salgından bu yana restoran endüstrisini vurmak için en büyük skandala damgasını vuran bir dizi olayda en sonuncusu.
Ayrılmış kurucusunun adını alan pizza yapımcısı, kusurlu markasına zarar vermek için aylarca olası değildir. Tüketiciler aşırı doymuş pizza türü söz konusu olduğunda çok çeşitli seçeneklere sahipler ve birçok insan CEO'nun ırksal bulamasının bireyin kötü tavsiye ettiği yorumdan ziyade şirket kültürünü yansıttığını varsayacaktır. Sonuç olarak, Chipotle stratejisini takip etmek ve rallileri agresif bir şekilde, belki de önümüzdeki on yıl içinde satmak mantıklıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Chipotle: Wall Street'in Sevgisinin Yükselişi ve Düşüşü .)
PZZA Uzun Vadeli Grafik (1993-2018)
Şirket, 1993 yılının Haziran ayında bölünmüş olarak ayarlanmış 2.25 $ 'lık halka açıldı ve 1994'te 3.70 $' a yükselerek yükseldi. Bir yıl sonra bu direnç seviyesini yükseltti ve 1996'da 11.85 $ 'dan önce sığ bir yörüngeye dönüşen sağlıklı bir trend ilerlemesi sağladı. 1999. Yüzyılın başında dört yılın en düşük seviyesine satılırken, sonraki toparlanma dalgasının önceki on yılın en yüksek seviyesine ulaşması beş yıl sürdü.
2005 yılındaki bir kırılma, 2006'da üst gençlerde durmadan önce sadece altı puan ekledi ve bu zirve, önümüzdeki beş yıl boyunca en yüksek seviyeyi işaret etti ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında hızlanan bir gerileme öncesinde. Beş yılın en düşük seviyesi olan 6.39 $ 'a ulaştı ve 2009 yılında gençlerin ortasına sıçradı ve 2011'de satın alma ilgisini çeken yan bir patern oluşturdu. Hisse senedi, 2012 yılında önceki en yüksek seviyeye gidiş-dönüşü tamamladı ve en güçlü yükseliş trendine girdi. kamu tarihinde.
Oynaklık, 2014 yılında arttı ve Aralık 2016'da tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 90.49 $ 'da sona eren üç daha yüksek en yüksek seviyeye ulaştı. Daha sonraki gerileme, şirketin kurucunun NFL'nin diz çökme tartışması hakkındaki yorumlarını reddetmesi ile Kasım 2017'de hızlandı. O zamandan bu yana görülen geniş zayıflık stokları Şubat 2016'dan bu yana en düşük seviyeye düşürdü. Aylık stokastik osilatör Ocak 2018'de bir satın alma döngüsüne geçti, ancak Haziran ayında boğa sinyalini aşırı satım seviyesine geriledi.
PZZA Kısa Vadeli Grafik (2016-2018)
Düşüş Mayıs 2018'de 0, 786 Fibonacci ralli geri çekilme seviyesine ulaştı ve son üç aydaki fiyat hareketleri bu seviyeyi tekrar tekrar çaprazladı. Bu genellikle bir dip paternini işaret eder, ancak aylık stokastik çift daldırma, satış dalgasını 2016'nın en düşük seviyesine 44.47 $ 'a bastırabilecek ciddi düşüş eğilimini gösterir. Haftalık stochastics kısa bir süre önce bir alım döngüsüne girdi ve kısa satıcılara tozlarını şimdilik kuru tutmasını söylerken oranları dengeledi.
Bilanço içi hacim (OBV), 2015 yılında, hisse senedi dolmadan yaklaşık bir buçuk yıl önce çok yıllı bir birikim aşamasını sonlandırdı ve Kasım 2017'ye kadar birden fazla dalgaya düştü. Sonraki satın alma dalgası, agresif satış baskısının bir duvarına çarptı, ancak gösterge bir önceki düşüşün üzerinde seyrediyor. Keskin fiyat ve gösterge dalgalanmaları yüksek kısa ilgiyle bağlantılı görünmektedir, amatör kısa satıcılar yanlış zamanda ticarete girmektedir.
Hisse senedi, Mart 2017'de 200 günlük üssel hareketli ortalamayı (EMA) kırdı ve keskin bir şekilde düşmeden önce altı aydan fazla bir süre boyunca bu seviyeyi test etti. Bu engelde iki ralli dalgası başarısız oldu, bu da kısa satıcıların bir sıçrama 58 ila 60 $ fiyat bölgesine yaklaştığında pozisyonları yeniden yüklemek isteyebileceğini gösteriyor. Bir ralli veya sıçrama, bu seviyeye ulaşmak için kırılmış desteği 56 $ 'a yeniden bağlayacaktır, bu da büyük bir kısa sıkışma olarak ortaya çıkabileceğini gösterir.
Alt çizgi
Papa John'un hisseleri, kurucunun ayrılışına tepki olarak iki yılın en düşük seviyesine ulaştı ve önümüzdeki yıllarda önemli pazar payını kaybedebilir. Sonuç olarak, mitingler ve sıkmalar satmak fırsat yaratabilir. (Ek okuma için: Papa John's ve Wendy'nin Düzenlenen Birleşme Görüşmeleri: WSJ'ye bakın .)