PHLX Yarı İletken Endeksi (SOX), 16 Kasım Cuma günü NVIDIA Corporation (NVDA) ve Applied Materials, Inc. (AMAT) tarafından zayıf yönlendirmeyi kesti, daha düşük kapanarak ancak en son düşüş trendi düşüklerinin üzerinde kaldı. Bu küçük esneklik, daraltıcı endeksin aşırı satıldığını ve kısa satıcıları sıkmaya hazır olduğunu belirten öğretici olabilir. Eğer öyleyse, Aralık ortasına doğru olan bant, yarı iletken endeksinde 1.300'ün üzerinde dirence geri dönüş ile daha yüksek bir fiyat hareketi yansıtacak.
Endeks nihayet Ocak 2018'de 2000 balonunun en yüksek seviyesine ulaştı ve Ekim ayında desteği ihlal eden bir tepeye dönüştü. Bu arıza, grubun iki yıllık% 70 düşüşle meşgul olduğu 2008 yılından bu yana ilk yarı iletken ayı piyasasına işaret ediyor. Mevcut halsizlik bu kadar uzun sürmeyebilir veya benzer yoğunluk gösterebilir, ancak uzun vadeli sektör varlıklarının çoğunda çıkışlar da dahil olmak üzere büyük dikkat gösterilmesi önerilir.
Buna rağmen, büyük arızalar aşağı yönlü hedefleri aşma eğilimindedir ve anahtar direnç seviyelerine kadar kısa sıkmalar körükleyen zayıf el satıcılarını çekmektedir. Temel teknik okumalar, bunun yonga stokları ile gerçekleşmek üzere olduğunu gösteriyor, endekste 100'den fazla yukarı noktaya kapıyı açıyor ve Intel Corporation (INTC), Xilinx, Inc. (XLNX) gibi daha esnek bileşenlerde daha güçlü yüzde kazançları sunuyor. ve Broadcom Inc. (AVGO).
SOX Aylık Grafiği (1998-2018)
Endeks, 1998'in dördüncü çeyreğinde 182'de iki yılın en düşük seviyesine ulaştı ve 2000'in ilk çeyreğinde 1.362'de sona eren parabolik bir satın alma dürtüsüyle başladı. 2002'nin ayı piyasasına dikey yükseliş eğiliminin yaklaşık% 98'inden 209'da düşük bir düşüş trendi. 2004'te güçlü bir sıçrama.
2008'de yayınlanan 167'deki 12 yılın en düşük seviyesi, çok yıllı düşüş trendini sona erdirerek 2014 yılında 560'a 2004 direnişini sağlayan bir toparlanma dalgasına yol açtı. Endeks, 2015 yılında geniş pazarla durdu ve daha önce nispeten dar bir yan desen oluşturdu. bu yüzyılın en üretken kazançlarını sağlayan bir Ağustos 2016 patlaması ve yükseliş trendi. Miting, hisse senedinin Ekim ayında destek veren bir tepesi kalıbına girmesinden iki ay sonra 2018 başında 2000 direnişine ulaştı.
2008'den 2016'ya kadar yapılan fiyat hareketi, dinamik beşinci dalga doruğuyla mükemmel bir şekilde oluşturulmuş Elliot beş dalga ilerlemesini oydu. Teorik olarak, bu fiyat yapısı artık son ralli dalgasının dibine% 100 geri çekiliyor ve 550'ye kadar dik bir düşüşe dönüşüyor. Bu olağanüstü ve gerçekçi değil, ancak 2000 tepesinden sonraki ilk aşağı bacak 576'ya ulaştı ve fraktal davranışı dışlamıyor.
SOX Haftalık Grafik (2015-2018)
Aylık stokastik osilatör, henüz aşırı satım bölgesine ulaşmamış çok dalgalı bir satış döngüsüyle uğraşmaktadır. Bununla birlikte, haftalık gösterge iki hafta önce bir ara alış döngüsüne girdi ve fiyatı 18 yaşındaki en yüksek (mavi çizgi) ve kırık üçgen üst kısmın (siyah çizgi) tepesi arasındaki kavşağa kaldırabilecek bir karşı trend rallisi öngördü. 100 ila 150 ters noktaya.
Bir Fibonacci ızgarası, 2015 boyunca 2018'e yükseldi. En son düşük olanı.382 geri çekilme seviyesine yakındı. 50 aylık ve 200 haftalık üstel hareketli ortalamalar (EMA) 1.000'e yükseldi, bu da önümüzdeki aylarda baskı satılırsa mantıklı bir aşağı yönlü hedef sunarak% 50 geri çekilmeyi işaret ediyor. Ne yazık ki boğalar için, istikrarlı 2017 baş aşağı birkaç belirgin destek seviyesi oydu ve daha derin olumsuz hedeflerin sonunda devreye girme olasılığını artırdı.
Alt çizgi
Yonga stokları 2008'den beri ilk ayı pazarlarına girdi, ancak 2019'da daha derin olumsuz hedeflere gitmeden önce kısa satıcıları sallayabilir.