İçindekiler
- Net Faiz Marjı Nedir?
- Net Faiz Marjı Nasıl Çalışır?
- Net Faiz Marjını Hesaplama
- Net Faiz Marjını Etkileyen
- Net Faiz Marjı ve Bankacılık
- Geçmiş Net Faiz Marjları
- ABD Bankaları ve Net Faiz Marjı
Net Faiz Marjı Nedir?
Net faiz marjı, bir firmanın fonlarını aynı yatırımlardaki giderlerine kıyasla yatırmakta ne kadar başarılı olduğunu ölçen bir orandır. Negatif bir değer, firmanın optimal yatırım kararı vermediğini, çünkü faiz giderleri yatırımların getirisini aştığını gösterir.
Net faiz marjı yüzde olarak ifade edilir. Bir kuruluşun, tasarruf hesapları ve mevduat sertifikaları (CD'ler) gibi şeylere ödediği faize kıyasla, kredi ürünlerinden (krediler, ipotekler) ne kadar faiz elde ettiğini gösteren karlılık göstergelerinden biridir.
Net Faiz Marjı Nasıl Çalışır?
Net faiz marjı, tipik olarak, mevduat sahiplerinin parasını yayan ve bankanın müşterisine ödenen ve fonların borçludan yapılanlar arasında bir faiz marjı sağlayan bir banka veya yatırım şirketi için kullanılır.
Olumlu bir net faiz marjı, işletmenin fonlarını verimli bir şekilde yatırdığını, negatif bir getirinin ise banka veya yatırım şirketinin verimli bir şekilde yatırım yapmadığını gösterir. Olumsuz bir net faiz marjı senaryosunda, şirket yatırım fonlarını ödenmemiş borçlara uygulayarak veya fonları daha kârlı gelir akışları için kullanarak daha iyi hizmet verir.
Net faiz marjı, yatırımcıların belirli yatırımlar yapmadan önce gerçekten anlamaları gereken bir karlılık göstergesidir. İşte net faiz marjı kavramını basitleştirmenin bir yolu. Bankalar müşterilere borç para verir. Bu sermaye, mevduat yapan insanlardan, diğer borç verenlerden ve hissedarlardan gelen paradan gelir. Tasarruf hesaplarıyla tüketicilere ödedikleri faizle dengelenen bu kredilere olan faizden para kazanırlar. Bir bankanın sürekli olarak net bir net faiz marjı varsa, yatırımcılar netleştirmek isteyebilir, çünkü faizden daha fazla borç verir. Bir kurumun net faiz marjını hesaplamak için gereken tüm rakamlar finansal tablolarında bulunabilir.
Net faiz marjı
Net Faiz Marjını Hesaplama
Net faiz marjı şu şekilde hesaplanır:
Bu formülü, kurgusal bir şirketin net faiz marjını hesaplamak için kullanalım. ABC Corp'un yatırım getirisi 1.000.000 $, faiz gideri 2.000.000 $ ve ortalama kazanç varlıkları 10.000.000 $ olduğunu varsayın. ABC Corp'un net faiz marjı% -10'dur. Bu, ABC Corp'un faiz giderleri nedeniyle yatırımlardan kazandığından daha fazla para kaybettiği gerçeğini yansıtıyor. ABC Corp, bu yatırımı yapmak yerine borçları ödemek için yatırım fonlarını kullanırsa daha iyi ücret alır.
Önemli Çıkarımlar
- Net faiz marjı, bir bankanın tüketicilere ne kadar ödediğine kıyasla ne kadar faiz kazandığını ölçen bir karlılık metriğidir. Genellikle mevduat sahiplerinin parasını yatırım yapan bir banka veya yatırım firması için kullanılır. Pozitif bir net faiz marjı, bir bankanın verimli bir şekilde yatırım yaptığını gösterir, negatif bir getiri ise verimli bir şekilde yatırım yapmadığını gösterir. faiz geliri elde ettikten sonra bu rakamı ortalama kazanç varlıklarına bölerek.
Net Faiz Marjını Etkileyen
Bir finansal kurumun net faiz marjını etkileyen çeşitli faktörler vardır. Birincisi, arz ve talep. Tasarruf hesaplarına kredilere kıyasla büyük bir talep olması durumunda, bankanın aldığından daha fazla faiz ödemesi gerektiğinden net faiz marjı azalır. Öte yandan, tasarruf hesaplarına kıyasla kredilerde daha yüksek talep - tasarruftan daha fazla tüketici borçlanmaktadır - bir bankanın net faiz marjı artar.
Para politikası ve mali düzenleme, faiz oranlarının yönü tüketicilerin borç almasını veya tasarruf etmesini gerektirdiğinden, bir bankanın net faiz marjını etkileyebilir.
Merkez bankaları tarafından belirlenen para politikası ve düzenlemelerin de bankaların net faiz marjları üzerinde etkisi vardır, çünkü tasarruf ve kredi talebinde rol oynarlar. Faiz oranları düşük olduğunda, tüketicilerin borçlanma ve tasarruf etme olasılıkları daha düşüktür. Bu genellikle daha yüksek net faiz marjları ile sonuçlanır. Ancak, oranları yükseltirlerse, krediler daha pahalı hale gelir ve tasarrufları daha cazip hale getirir, böylece net faiz marjlarını azaltır.
Net Faiz Marjı ve Bireysel Bankacılık
Net faiz marjı, bir perakende bankanın müşteri mevduatından nasıl faiz elde ettiğini göstererek açıklanmaktadır. Çoğu banka, müşteri mevduatı için, genellikle yıllık% 1 aralığında faiz sunmaktadır. Bu noktada perakende banka dönüyor ve yıllık% 5 faiz oranıyla küçük işletme müşterilerine kredi olarak çok sayıda müşterinin mevduatı toplamış. Bu iki tutar arasındaki marj net faiz marjı olarak kabul edilir. Bu durumda, banka müşterilerinden borçlanma maliyeti ile diğer müşterilere ödünç verilmesi sonucu kazanılan faiz değeri arasında% 4'lük bir fark yaratıyor.
Net faiz marjı, oranı tüm varlık tabanına dayandırarak net faiz oranına bir boyut daha ekler. Diyelim ki bir banka 1.2 milyon dolar, mevduat sahiplerine yıllık% 1 faiz ile 1 milyon dolar mevduat ve% 5 faizle 900.000 dolar kredi elde etti. Bu, yatırım getirilerinin toplam 45.000 $ ve faiz giderlerinin 10.000 $ olduğu anlamına gelir. Yukarıdaki formülü kullanarak bankanın net faiz marjı% 2, 92'dir.
Geçmiş Net Faiz Marjları
Federal Finansal Kurumlar İnceleme Konseyi (FFIEC) üç ayda bir tüm ABD bankaları için ortalama net faiz marjı açıklar. Tarihsel olarak, bu rakam ilk kez 1984'te kaydedildiğinden beri ortalama% 3.8 civarında seyrederken, durgunluk dönemleri ortalama net faiz marjlarındaki düşüşlerle çakışırken, ekonomik genişleme dönemleri rakamda keskin bir artışa ve ardından kademeli düşüşlere sahne olmuştur. Ortalama net faiz marjının genel hareketi, federal fon oranının zaman içindeki hareketini ılımlı bir şekilde izlemiştir - ancak Fed ekonomistleri, sıkı para politikası dönemlerinde bankaların daha iyi performans gösterdiği fikrine meydan okuyan araştırmalar yayınlamışlardır.
2008 mali krizinden sonra, ABD'deki bankalar düşen federal fon oranı nedeniyle 2008'den 2016'ya sıfıra yakın bir gösterge faiz oranı nedeniyle azalan net faiz marjları altında faaliyet gösterdiler. bankacılık kurumlarının faiz marjlarının düşmesi ve bu durgunluk döneminde ABD'deki bankalar için ortalama net faiz marjı, 2015'te nihayetinde toplanmadan önce değerinin yaklaşık dörtte birini kaybetti.
ABD Bankaları ve Net Faiz Marjı
ABD Federal Rezervi, her üç ayda bir ABD bankalarının net faiz marjının ortalamasını izlemektedir. Şekil, FFIEC tarafından toplanan verileri kullanarak hesaplar. Merkez bankası, 2019'un ilk çeyreği sonunda tüm ABD bankalarının ortalama net faiz marjının% 3, 36 olduğunu bildirdi.
31 Mart 2019 tarihinde sona eren çeyrek için ilk üç ABD bankası için net faiz marjı:
- JP Morgan Chase: 2.88% Amerika Bankası: 2.64% Wells Fargo: 3.1%
İlk üçün ortalaması -% 2.87 - ulusal ortalamanın altındadır. Yine de, ülkenin ilk 10 bankası arasında yer alan Capital One'ın net faiz marjı% 7, 22'dir. Banka, çek ve tasarruf hesapları ile birlikte büyük bir kredi kartı, oto kredisi ve konut kredisi sağlayıcısıdır.