Negatif Amortisman Nedir?
Negatif amortisman, bir kredinin faiz oranını karşılamamasından kaynaklanan bir kredinin anapara bakiyesindeki artışı ifade eden finansal bir terimdir. Örneğin, bir kredinin faiz ödemesi 500 $ ise ve borçlu sadece 400 $ öderse, 100 $ fark kredinin ana bakiyesine eklenir.
Önemli Çıkarımlar
- Negatif amortisman kredisi, ödenmemiş anaparanın bakiyesine ödenmemiş faizin eklendiği kredidir. Belirli amortisman türleri arasında olumsuz amortismanlar yaygındır. risk.
Negatif Amortismanı Anlamak
Tipik bir kredide, borçlu ödeme yaparken ana bakiye kademeli olarak azaltılır. Negatif amortisman kredisi esasen, borçlunun ödeme yapamaması durumunda anapara bakiyesinin büyüdüğü tersi olgudur.
Borçluların her bir aylık ödemenin faiz oranının ne kadarını ödemeyi seçtiklerini belirlemelerine izin veren ödeme seçeneği ayarlanabilir faizli ipotekler (ARM'ler) gibi bazı ipotek kredileri türlerinde negatif itfalar söz konusudur. Daha sonra ödememeyi tercih ettikleri herhangi bir pay ipoteğin ana bakiyesine eklenir.
Negatif amortismanları içeren bir başka ipotek türü, kademeli ödeme ipoteği (GPM). Bu modelle amortisman programı, ilk ödemelerin daha sonra borçlandırılacak faizin sadece bir kısmını içereceği şekilde yapılandırılır. Bu kısmi ödemeler yapılırken, eksik faiz kısmı kredinin ana bakiyesine geri eklenecektir. Daha sonraki ödeme dönemlerinde, aylık ödemeler tam faiz bileşenini içerecek ve anapara bakiyesinin daha hızlı düşmesine neden olacaktır.
Olumsuz amortismanlar borçlulara esneklik kazandırsa da, sonuçta maliyetli olabilir. Örneğin, bir ARM söz konusu olduğunda, bir borçlu faiz ödemesini yıllarca ertelemeyi seçebilir. Bu, kısa vadede aylık ödemelerin yükünü hafifletmeye yardımcı olsa da, faiz oranlarının daha sonra yükselmesi durumunda borçluları gelecekteki ciddi ödeme şokuna maruz bırakabilir. Bu anlamda, borçluların ödediği toplam faiz, nihayetinde, negatif amortismanlara dayanmamış olmalarından çok daha büyük olabilir.
Negatif Amortismana Gerçek Dünya Örneği
Aşağıdaki varsayımsal örneği düşünün: İlk kez ev sahibi olan Mike, aylık ipotek ödemelerini mümkün olduğunca düşük tutmak istiyor. Bunu başarmak için, aylık ödemelerine olan ilginin sadece küçük bir kısmını ödemeyi seçerek bir ARM seçer.
Faiz oranları tarihsel olarak düşük olduğunda Mike'ın ipotek aldığını varsayalım. Buna rağmen, aylık ipotek ödemeleri, ARM'nin sunduğu negatif amortismandan yararlansa bile, aylık gelirinin önemli bir yüzdesini artırıyor.
Mike'ın ödeme planı kısa vadede giderlerini yönetmesine yardımcı olsa da, gelecekteki faiz oranları yükselirse düzeltilmiş aylık ödemelerini karşılayamayabilir. Dahası, Mike'ın düşük faizli ödeme stratejisi, kredi bakiyesinin aksi takdirde olduğundan daha yavaş düşmesine neden olduğu için, gelecekte geri ödemesini, her birine borçlu olduğu tüm faizi ve anaparayı basitçe ödemiş olmasından daha fazla anapara ve faiz alacaktır. ay.
Negatif amortismana alternatif olarak "NegAm" veya "ertelenmiş faiz" denir.