Midcap Fonu Nedir?
Orta boy sermaye fonu, orta boy şirketlerin hisselerine veya piyasa değeri yaklaşık 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında olan şirketlere açıkça yatırım yapan bir havuzlanmış yatırım aracıdır (örneğin bir yatırım fonu veya ETF).
Önemli Çıkarımlar
- Orta boy sermaye fonu, borsada işlem gören hisse senetlerinin orta aralığında piyasa değeri olan şirketlere odaklanan yatırım fonu gibi havuzda yapılan bir yatırımdır. Orta boy hisse senetleri, yatırımcılara büyük sermaye stoklarından daha fazla büyüme potansiyeli sunar. Orta boy sermaye fonları, yatırımcıların bu tür hisse senetlerinin çeşitlendirilmiş portföyünü kolay ve düşük maliyetli bir şekilde elinde tutmasını sağlar. S&P 400 gibi orta boy fonların izleyebileceği çeşitli gösterge endeksleri vardır. Russell 1000.
Orta Vadeli Fonları Anlama
Orta boy fonlar, yatırımcılar için çeşitlendirilmiş bir orta boy şirket portföyü sağlar. Orta boy hisse senedi fonları, kurulu işlere sahip firmalara yatırım yapar. Bu nedenle, bu şirketler sermaye piyasalarını sermaye yapılarının önemli bir parçası haline getirmiştir. Genel olarak, orta boy şirketler büyük kapaklı hisse senetlerinden daha fazla büyüme potansiyeli ve küçük başlıklı segmentten daha az oynaklık sunma eğilimindedir. Orta sermaye fonları, orta sermaye şirketleri arasında çeşitlendirilmiş fonlar yaratarak bu sermaye takdir potansiyelinden yararlanmaya çalışır.
Birçok fon şirketi ve endeks, büyüme veya değer gibi ek bir bileşenle orta vadeli hisse senetlerine odaklanır. Orta boy fonlar aktif olarak yönetilebilir veya pasif olarak yönetilebilir. Pazarın orta büyüklükteki segmenti yatırımcılar için çok çeşitli yatırım seçenekleri sunmaktadır. Orta kapak segmentinin en popüler kriterlerinden bazıları S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Endeksi ve Wilshire ABD Orta Kapak Endeksi'dir. Haziran 2019 itibariyle, Wilshire ABD Orta Ölçekli Endeksi'nin en küçük üyesi 1.4 milyar $ değerinde idi. En büyüğünün piyasa değeri 14.3 milyar dolardı.
Midcap Tanımlama
"Orta tavan", piyasa değeri (veya değeri) 2 milyar ila 10 milyar dolar arasında olan şirketlere verilen terimdir. Adından da anlaşılacağı gibi, orta büyüklükteki bir şirket, büyük büyük (veya büyük büyük) ve küçük büyük şirketler arasında ortada yer alır. Büyük kapak, orta kapak ve küçük kapak gibi sınıflandırmalar yalnızca yaklaşık değerlerdir ve zamanla değişebilir.
Çoğu finansal danışman, riski en aza indirmenin anahtarının çeşitlendirilmiş bir portföy olduğunu; Yatırımcıların küçük, orta ve büyük hisse senetlerinin bir karışımı olmalıdır. Bununla birlikte, bazı yatırımcılar orta büyüklükteki hisse senetlerini riski çeşitlendirmenin bir yolu olarak görmektedir. Küçük kapaklı stoklar en fazla büyüme potansiyelini sunar, ancak bu büyüme en fazla riskle birlikte gelir. Büyük kapaklı hisse senetleri en fazla istikrarı sağlar, ancak daha düşük büyüme beklentileri sunar. Orta kapaklı hisse senetleri hem büyüme hem de istikrar sağlayan ikisinin melezidir.
Orta Düzey Fonların Faydaları
Orta kapak fonlarının hem bireysel orta kapak stoklarına hem de diğer fon türlerine göre bazı avantajları vardır. Küçük sermayeli hisse senetlerinden daha az oynak olsa da, sadece birkaç orta büyüklükteki fon bulundurmak, genellikle büyük sermayeli hisse senetlerinden daha risklidir. Orta sermaye fonuna yatırım yaparak, yatırımcılar şirkete özgü riskler olmadan orta sermaye fonlarının büyüme potansiyelini yakalayabilirler.
Orta boy fonlar, büyük veya küçük hisse senetlerinden biraz farklı bir model izleyebilir. Bu nedenle portföy çeşitlendirmesi için faydalıdırlar. Tarihsel olarak, büyük ya da küçük stokların daha iyi performans gösterdiği uzun dönemler olmuştur. Orta boy bir fon seçmek, yatırımcıların yanlış yöne gitmesini engelleyebilir.
Orta Vadeli Fonların Eleştirisi
Bireysel orta sermaye stokları tutmak yerine orta sermaye fonuna yatırım yaparak, yatırımcılar büyük kazançları kaçırabilirler. Özellikle, William J. O'Neil tarafından geliştirilen CAN SLIM sistemi genellikle orta kapak stoklarına başarılı bir şekilde uygulanmaktadır. Fikir, kazanan hisse senetlerinin küçük kapaklar üzerinden yukarı doğru tespit edilebilmesidir. Hisse senetleri orta sermayeli fonlara ulaştığında spekülatörler kâr etmeye hazırdır. Örneğin, O'Neil Netflix'i (NFLX) 2009'da en iyi seçim olarak işaretledi. Ancak, çoğu yatırımcı kazananları seçmede daha az başarılı.
Orta Vadeli Fon Örnekleri
İşte piyasanın üst orta sermaye fonlarına bazı örnekler.
BlackRock MidCap Büyüme Sermaye Fonu (BMGAX)
BlackRock MidCap Büyüme Sermaye Fonu aktif olarak yönetilen bir yatırım fonudur. Üstün büyüme özelliklerine sahip olduğuna inandığı Russell MidCap Büyüme Endeksi'nden orta ölçekli şirketlere yatırım yapmaya çalışıyor. 25 Ekim 2019 itibarıyla, yıllık net varlık değeri (NAV) getirisi% 27, 94 olmuştur. Fon, % 27.26'lık bir getiri elde eden Russell MidCap Büyüme Endeksi'ne göre kıyaslandı. Fonun brüt gider oranı% 1, 30 ve A hisseleri için net gider oranı% 1, 05'dir.
Öncü Orta Kapak ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF, orta-cap piyasa segmentindeki en büyük pasif endeks fonlarından biridir. Fon, CRSP ABD Orta Sınır Endeksi'nin varlıklarını ve performansını izlemek için bir endeks çoğaltma stratejisi kullanıyor. 25 Ekim 2019 itibarıyla fonun bugüne kadarki% 24.01 NAV getirisi vardır. Fonun gider oranı% 0.04'tür.