Grafik, yatırımcıların momentumdan kâr etmesine yardımcı olan çok değerli bir araçtır. Burada hareketli ortalama yakınsama ıraksama (MACD) histogramına, hızlı MACD hattı ile sinyal hattı arasındaki farkın bir ölçüsüne bakıyoruz. (Daha fazla bilgi için MACD'de Bir Astar .)
Sinyal hattının hesaplanması için iki EMA arasındaki farkı almanız gerekir ve bu sayıdan dokuz günlük hareketli bir ortalama oluşturun. Ancak sofistike grafik yazılımı, tüm hesaplamaları kullanıcı için anında otomatik olarak hazırlayan geri test yetenekleriyle hayatı kolaylaştırır. Bu bakımdan, sayıyı türetmek için kullanılan formülü bilmek bazen ilginçtir, ancak sayıları kendi başınıza hesaplamaya başlamak için asla gerekli değildir.
Prensipler
Burada bir dizi şemaya bakıyoruz ve bu önemli göstergeyi ve net alım ve satım sinyallerini tam olarak anlayabilmeniz için ayrıntılı olarak açıklıyoruz. İlk önce tüm teknik çalışmaların ilkelerini vurgulayalım:
- Hisse senedi fiyatları trendlerde hareket etme eğilimi gösterir. Hacim her zaman trendlerin güçlü bir bileşenidir. Eğilimler belirlendikten sonra güçlü bir şekilde devam etme eğilimindedir.
Nortel Örneği
İlk grafik, Kanada teknik devi Nortel Networks'ün hisse senedi fiyatını 53 haftalık bir dönemde 120 $ 'dan 9 $' ın altına düştüğünü gösteriyor. 2000 yazında çok güçlü iki satış sinyali dışında, yatırımcılar bu güçlü aşırı alım noktalarına çok az dikkat ettiler ve o dönemin teknoloji / internet konularının çoğunu çevreleyen norm olan "sokak" yutturmaca ticaretine devam ettiler.
Eylül 2000'in başından bu yana, o zamanlar kurulan düşüş trendi bozulmadan kaldı. Şimdi, bunu söyledikten sonra, bu yüksek seviyelerden tek haneli işlem fiyatına kadar alıcılar vardı. Neden bir komisyoncu veya mali müşavir müşteriyi olumsuz yönde ağır satıştan başka bir şey göstermeyen bir soruna geri koyar?
Grafikte çizilen trend çizgisi ile görebilirsiniz, Ağustos 2000'den bu yana trendde bir değişiklik olmadı. Son dört ay boyunca azalan hacime yakından bakın. Aynı zamanda, MACD'nin hareketli ortalamaları sinyal hattını sarıyordu ve net bir alım satım sinyali göstermiyordu.
O zaman, şirket CEO'su John Roth tarafından yapılan yorumlar, şirketin 2002'nin sonuna kadar ve hatta 2003'ün başlarına kadar kendini yeniden inşa modunda bulacağını belirtti. Şimdi temel bir bakış açısıyla, teknisyen bundan uzak kalacaktı çünkü bir dip oluşturulduktan sonra yan ticaret modeli gelişmeye başlayacaktır. Nortel Networks için, dip yakındı. (MACD ile Trend Ters Çevirmelerini Bulma'da MACD kullanma hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Cisco Örneği
İkinci grafikte, Cisco Systems'a ait grafikte, çok açık iki satış sinyali gösterilmektedir. İlki, Aralık 2000'de 55 $ seviyesinden hisse senedi fiyatının birkaç işlem günü içinde dramatik bir şekilde 35 $ seviyesine düştüğünü gördü ve daha sonra başka bir satış sinyali, sorunun gün ortasına düştüğünü gördü iki aylık bir dönemde gençler. O zamandan beri, şirketin biraz dar bir aralıkta (yanal hareket) işlem yaptığını ve MACD'yi oluşturan iki EMA'nın sinyal hattını kucakladığını görebilirsiniz. Bu bir "bekle ve gör" örüntüsüdür. Yan ticaretin bu döneminde hacimdeki düşüş trendini gösteren trend çizgisine iyi bir göz atın. İlgi yok, hacim yok.
Sonuç
Bu iki örnek tarihli olsa da, MACD'nin hem kısa vadeli hem de uzun vadeli çeşitliliğin trendlerindeki değişiklikleri belirlemenize nasıl yardımcı olabileceğinin açık bir örneğini sunar. Yatırımcıların onları tanımayı öğrenmeleri ve onlara karşı bahis oynamamaları önemlidir. Bir trendle savaşmak, dövülmenin kesin bir yoludur. (Daha fazla bilgi için, Hareketli Ortalama MACD Combo ve Ticaret MACD Diverjansına bakın .)