"Düşük al, yüksek sat" borsada para kazanmanın en ünlü atasözüdür ve şaka gibi göründüğü açıktır. Gerçekte, söylemesi yapmaktan çok daha kolay.
'Düşük Al, Yüksek Al' Gerçekten Ne Demektir
Gerçekçiliğin arkasında piyasaların aşağı ve yukarı doğru aşma eğilimi vardır. Nedenin bir kısmı, herhangi bir hisse senedinin fiyatını artırabilecek saf bir sürü içgüdüsüdür. Uzak duran yatırımcı, sürü içgüdüsünü iş başında görebilir ve sebep olduğu aşırı iniş çıkışlardan faydalanabilir. Bu yatırımcı düşük alıp yüksek satabilir.
Ne yazık ki, bir fiyatın çok düşük veya çok yüksek olup olmadığını ve hatta nedenini belirlemek kolaydır. Şu anda anıtsal olarak zor. Fiyatlar piyasa katılımcılarının psikolojisini ve duygularını etkiler ve yansıtır.
Bu nedenle, "düşük al, yüksek sat" tutarlı bir şekilde uygulanması zor olabilir. Daha nesnel bir görüş arayan tüccarlar daha bilinçli bir karar vermek için diğer faktörleri göz önünde bulundurur. Bu faktörler hareketli ortalamaları, iş döngüsünü ve tüketici hissini içerir.
Hareketli ortalamalar
Hareketli ortalamalar sadece fiyat geçmişinden elde edilir. Zaman içindeki fiyat dalgalanmalarını gösterirler, esasen kısa vadeli fiyat darbelerini yumuşatarak zaman içinde bir hisse senedinin genel yönünü gösterirler.
Bazı trader'lar aşağı yönlü riski korumak için biri kısa süreli diğeri daha uzun süreli iki hareketli ortalama izler. Yaygın olarak kullanılan yöntemlerden biri 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaları kullanmaktır. 50 günlük hareketli ortalama 200 günlük hareketli ortalamayı geçtiğinde bir satın alma sinyali üretir. Diğer yoldan geçtiğinde bir satış sinyali üretir.
Hareketli ortalamanın amacı, bir trader'ın trendin doğru noktasında alış veya satış yapmasına yardımcı olmaktır.
İş Çevrimi ve Duyarlılık
Uzun vadede, bir bütün olarak piyasanın itici güçleri, korkudan açgözlülüğe ve korkuya geri dönerek tutarlı bir model izler. Maksimum korku zamanları hisse senedi satın almak için en iyi zamandır. Maksimum hırs zamanları ise satmak için en iyi zamandır.
Bu aşırılıklar her on yılda birkaç kez gerçekleşir ve dikkate değer benzerliklere sahiptir. Duygusal döngü iş döngüsünü takip eder. Ekonomi durgunluk içinde olduğunda, korku baskındır. Bu düşük satın alma zamanı. Ekonomi patladığında, fiyatlar yarın yokmuş gibi artar. Bu satış zamanı,
Uzun vadeli yatırımcılar iş döngüsünü ve tüketici duyarlılığı anketlerini piyasa zamanlama araçları olarak izlemeyi düşünebilirler.
Tüketici Güven Anketi gibi düzenli olarak yayınlanan raporlar, iş döngüsü hakkında daha fazla bilgi sağlar.
Diğer Zorluklar
1990'ların sonlarındaki internet balonu ve 2008'deki pazar çökmesi gibi son günler de dahil olmak üzere, aşırı uç piyasa örnekleri vardır.
Her ikisi de, düşük fiyatla alım satım yapanlar için mükemmel fırsatlar olduğunu kanıtladı.
O zamanlar, trend hiç bitmeyecekmiş gibi görünüyordu. İnternet stokları kesinlikle 1999'da asla düşmeyecek. Konut sektörü kesinlikle 2008'den sonra düzelmeyecekti.
Bu anlarda, internet stokları satan veya konut stokları satın alan yatırımcılar, eğilimler diğer yöne doğru devam ettiği için cezalandırıldıklarını hissedebilirlerdi. Şimdiye kadar öyle olmadılar.
Başarılı bir yatırımcı eğilimleri görmezden gelmeli ve satın alma zamanının mı yoksa satış zamanının mı olduğunu belirlemek için nesnel bir yönteme bağlı kalmalıdır.