Yatırımcıların ve piyasa analistlerinin otomobil endüstrisindeki şirketlerin özkaynak değerlendirmesi için kullandıkları en kritik finansal oranlardan bazıları borç / özsermaye oranı (D / E), envanter devir oranı ve özkaynak kârlılığını (ROE) içerir. oranı.
Otomobil Endüstrisine Genel Bakış
Otomotiv endüstrisi, Ford (F), BMW (XETRA: BMW) ve Honda (HMC) gibi dünyayı kapsayan geniş bir şirket yelpazesinden oluşmaktadır. Sektör sadece büyük otomobil üreticilerini değil, ana işi otomotiv parçalarının veya araçlarının üretimi, tasarımı veya pazarlamasıyla ilgili olan çeşitli firmaları da içermektedir. Sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde birlikte yılda yaklaşık 10 milyon araç üreten 13 otomobil üreticisi var. Endüstrinin en önemli kısmı otomobil ve hafif kamyon üretimi ve satışıdır. Büyük yarı kamyonlar gibi ticari araçlar, endüstrinin önemli bir ikincil parçasıdır.
Otomobil endüstrisinin bir başka önemli yönü de, büyük otomobil üreticileri ile onlara parça sağlayan orijinal ekipman üreticileri (OEM) arasındaki ilişkidir, çünkü büyük otomobil üreticileri bir otomobile giren parçaların büyük kısmını üretmezler. Otomobil endüstrisi sermaye yoğundur ve araştırma ve geliştirmeye (Ar-Ge) yılda 100 milyar dolardan fazla harcıyor.
Otomotiv endüstrisi en önemli pazar sektörlerinden birini oluşturmaktadır. Gelir açısından en büyük sektörlerden biridir ve hem tüketici talebinin hem de genel ekonominin sağlığının bir zaferi olarak kabul edilir. Sektör ABD GSYİH'sinin yaklaşık% 4'ünü oluşturmaktadır. Analistler ve yatırımcılar, otomotiv şirketlerini değerlendirmek için bir dizi önemli orana güveniyor.
10 milyon
ABD'nin yılda ürettiği araç sayısı.
Borç / Özsermaye Oranı
Otomobil endüstrisi sermaye yoğun olduğundan, otomobil şirketlerini değerlendirmek için önemli bir ölçüt, şirketin genel finansal sağlığını ölçen ve finansman yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini gösteren borç / özsermaye oranıdır (D / E). Artan bir D / E oranı bir şirketin kendi özkaynaklarından ziyade alacaklılar tarafından giderek finanse edildiğini gösterir. Bu nedenle, hem yatırımcılar hem de potansiyel kredi verenler daha düşük bir D / E oranı görmeyi tercih etmektedir. Genel olarak, yükümlülükler kabaca özkaynaklara eşit olduğunda ideal bir D / E oranı yaklaşık 1.0'dır. Bununla birlikte, ortalama D / E oranı tipik olarak daha büyük şirketler ve otomobil endüstrisi gibi sermaye yoğun endüstriler için daha yüksektir. Büyük otomobil üreticileri için ortalama D / E oranı yaklaşık 2, 5'tir.
Otomobil endüstrisindeki şirketleri değerlendirmek için sıklıkla kullanılan alternatif borç veya kaldıraç oranları, borç / sermaye oranını ve cari oranı içerir.
Gelir açısından en büyük pazar sektörlerinden biri olduğu için otomotiv endüstrisi, tüketici talebinin ve ekonominin sağlığının bir göstergesi olarak kabul edilmektedir.
Envanter devir oranı
Envanter devir oranı, otomobil endüstrisinde otomobil satıcılarına özel olarak uygulanan önemli bir değerlendirme metrikidir. Otomobil bayileri, lotlarında yaklaşık 60 günden fazla stok bulundurmaya başlarsa, genellikle oto satışlar için bir uyarı işareti olarak kabul edilir. Envanter devir oranı, bir şirketin envanterinin satıldığı veya devredildiği bir yılda veya belirtilen başka bir zaman çerçevesinde kaç kez hesapladığını hesaplar. Bir şirketin sipariş ve envanteri ne kadar verimli bir şekilde yönettiğinin iyi bir ölçüsüdür, ancak daha da önemlisi araba bayileri için, mevcut araba envanterini lotlarında ne kadar hızlı sattıklarının bir göstergesidir.
Envanter devir oranını dikkate almanın alternatifleri arasında stok oranının gün satışlarının (DSİ) veya mevsimsellikten arındırılmış yıllık satış oranının (SAAR) incelenmesi yer alır.
Özkaynak kârlılığı
ROE, hemen hemen her şirketi değerlendirmek için önemli bir finansal orandır ve otomobil endüstrisindeki şirketleri analiz etmek için kesinlikle önemli bir metrik olarak kabul edilir. ROE, yatırımcılar için özellikle önemlidir, çünkü bir şirketin hissedar özkaynağına ilişkin net kârını, esas olarak bir şirketin yatırımcılar için ne kadar karlı olduğunu ölçer. İdeal olarak, yatırımcılar ve analistler daha yüksek özkaynak getirisi görmeyi tercih ederler ve% 12 ila% 15'lik ROE'ler olumlu kabul edilir.
Özkaynak karlılığı oranı ile birlikte analistler, kullanılan sermaye getirisi (ROCE) veya aktif kârlılığı (ROA) oranına da bakabilirler.
![Otomobil endüstrisini analiz etmek için temel finansal oranlar Otomobil endüstrisini analiz etmek için temel finansal oranlar](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/744/key-financial-ratios-analyze-auto-industry.jpg)