İçindekiler
- Seviye II Nedir?
- Oyuncular
- Püf Noktaları ve Aldatma
- Alt çizgi
Seviye II, bir hisse senedinin fiyat hareketine ilişkin büyük bir fikir verebilir. Ne tür tüccarların bir hisse senedi alıp sattığını, hisse senedinin yakın vadede nereye gideceğini ve çok daha fazlasını söyleyebilir. Aşağıda, Seviye II'nin ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve belirli bir hisse senedine açık ilgiyi daha iyi anlamanıza nasıl yardımcı olabileceğini açıklayacağız.
Önemli Çıkarımlar
- Seviye II, çeşitli piyasa üreticileri ve diğer piyasa katılımcılarının en iyi teklif ve teklif fiyatları dahil olmak üzere Nasdaq hisse senetleri için sipariş defterini gösterir. Seviye II, piyasa katılımcısının kimin alım satım yaptığını, alım satım yapıyor, sattığını gösterir, piyasadaki üç oyuncu, her zaman alım satım yapan, likidite sağlayan piyasa yapıcıları; ECN'ler, bilgisayarlı sipariş yerleştirme sistemleri; ve çevrimiçi brokerlerle çalışan toptancılar.
Seviye II Nedir?
Seviye II aslında Nasdaq hisselerinin sipariş defteri. Siparişler verildiğinde, birçok farklı piyasa yapıcısına ve diğer piyasa katılımcılarına verilir.
Seviye II size en iyi teklifin sıralı bir listesini gösterecek ve bu katılımcıların her birinden fiyatları isteyecek ve fiyat eylemi hakkında ayrıntılı bilgi verecektir. Kimin bir hisse senediyle ilgilendiğini tam olarak bilmek, özellikle günlük işlem yapıyorsanız son derece yararlı olabilir.
Seviye II alıntısı şuna benzer:
Bu bize UBS Securities'in 102.5 fiyatla 5.000 hisse satın aldığını söylüyor. Paylaşım sayısının yüzlerce (x100) olduğunu unutmayın. Şimdi piyasa katılımcılarına bir göz atalım.
Seviye II Alıntılara Giriş
Oyuncular
Pazarda üç farklı oyuncu türü vardır:
- Piyasa yapıcılar (MM): Bunlar piyasada likidite sağlayan oyuncular. Bu, başka hiç kimse satmıyorken satın almaları ve başka kimse satmıyorken satmaları gerektiği anlamına gelir. Pazarı yaparlar . Elektronik iletişim ağları (ECN): Elektronik iletişim ağları bilgisayarlı sipariş yerleştirme sistemleridir. Herkesin ECN'ler, hatta büyük kurumsal tüccarlar aracılığıyla ticaret yapabileceğini belirtmek önemlidir. Toptancılar (sipariş akışı firmaları): Birçok çevrimiçi broker, sipariş akışlarını toptancılara satar; bu sipariş akışı firmaları daha sonra çevrimiçi brokerler (genellikle perakende tüccarlar) adına siparişleri yerine getirir.
UBSW | UBS Menkul Değerler |
DBAB | Deutsche Bank Alex. Kahverengi |
JPHQ | JP Morgan |
GSCO | Goldman Sachs |
FBCO | Credit Suisse İlk Boston |
NMRA | Nomura Menkul Kıymetler |
Her piyasa katılımcısı, seviye II tırnaklarda görünen dört harfli kimlik tarafından tanınır. Aşağıda en popüler olanlardan bazıları.
Balta
Aranacak en önemli piyasa yapıcısına balta denir. Bu, belirli bir hisse senedindeki fiyat hareketini kontrol eden piyasa üreticisidir. Birkaç gün boyunca seviye II aksiyonunu izleyerek hangi piyasa yapıcı olduğunu öğrenebilirsiniz - fiyat hareketine sürekli hakim olan piyasa yapıcısı baltadır. Birçok günlük yatırımcı, genellikle daha yüksek bir başarı olasılığı ile sonuçlandığından, baltayla ticaret yaptığından emin olur.
Seviye II Neden Kullanılmalı?
Seviye II tırnak işaretleri size belirli bir hisse senedi ile neler olduğunu anlatabilir:
- İlgili piyasa katılımcılarının türüne bakarak ne tür bir satın alma işleminin (perakende veya kurumsal) gerçekleştiğini anlayabilirsiniz. Büyük kurumlar perakende tüccarları ile aynı pazar yapıcıları kullanmazlar. ECN sipariş boyutlarına düzensizlikler için bakarsanız, kurumsal oyuncuların satın almayı ne zaman sessiz tutmaya çalıştıklarını anlayabilirsiniz (bu bir satın alma veya birikimin gerçekleştiği anlamına gelebilir). Aşağıda benzer düzensizlikleri nasıl tespit edebileceğinize bir göz atacağız.Fiyat yükselirken baltayla ticaret yaparak, başarılı bir ticaret şansınızı büyük ölçüde artırabilirsiniz. Unutmayın, balta likidite sağlar, ancak tüccarları tıpkı herkes gibi bir kar elde etmek için oradadır.. Bunun nedeni, bu işlemlerin genellikle zaman içinde stoktan çıkmalarını sağlamak için küçük bir kayıp alan büyük tüccarlar tarafından yerleştirilmesidir.
Seviye II, belirli bir hisse senedi hakkında bilgi arayan yatırımcılar için yardımcı olabilirken, bazı piyasa üreticilerinin esnaflarını ve eylemlerini gizlemek için taktikleri kullandıklarını ve diğer katılımcıları atmalarını bilmeleri gerekir.
Püf Noktaları ve Aldatma
Seviye II'yi izlemek size neler olup bittiği hakkında çok şey söyleyebilse de, çok fazla aldatma da var. Piyasa yapıcıların oynadığı en yaygın hilelerden bazıları:
- Piyasa yapıcılar, küçük siparişler vererek ve her doldurduklarında güncelleyerek sipariş boyutlarını gizleyebilirler. Bunu, diğer tüccarları devirmeden ve korkutmadan büyük bir siparişi boşaltmak veya almak için yaparlar. Sonuçta, hiç kimse 500.000 hisse senedini itme girişiminde bulunmayacak, ancak 10.000 hisse senedinde kalıcı bir direnç varsa, trader'lar yine de katlanılabilir bir engel olduğunu düşünebilirler. Piyasa yapıcıları bazen sipariş büyüklüklerini kullanarak diğer trader'ları aldatmaya çalışır ve zamanlama. Örneğin, JPHQ kısa satıcıları almak için büyük bir teklif verebilir, sadece siparişi çekmek ve büyük bir teklif vermek için. Bu durum, günlük işlemcilerin büyük teklife tepki vermesi nedeniyle yeni şortları örtmeye zorlayacak. Unutmayın, ECN'ler herkes tarafından kullanılabilir, bu nedenle büyük ECN siparişlerinin perakende veya kurumsal olup olmadığını söylemek genellikle zordur.
Alt çizgi
Seviye II, bir hisse senedinin fiyat hareketiyle ilgili benzersiz bir fikir verebilir, ancak piyasa üreticilerinin gerçek niyetlerini gizlemek için yapabileceği birçok şey de vardır. Bu nedenle, ortalama tüccar sadece seviye II'ye güvenemez. Daha ziyade, bir hisse senedi alıp almayacağına karar verirken onu diğer analiz biçimleriyle birlikte kullanmalıdır.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Ticaret Platformları ve Araçları
Doğrudan Erişim Ticareti - DAT Sistemleri
Komisyoncu
Online Broker Battlefield Maliyetlerden İcra Kalitesine Geçiyor
Komisyoncu
Aracılar Piyasa Yapıcı Numaralarından Nasıl Kaçınabilir?
Ticaret Temel Eğitimi
Piyasa Yapımcıları Vs. Elektronik Haberleşme Ağları
Forex Brokerleri
Forex Acentenizi Nasıl Ödersiniz
Ticaret Becerileri ve Temel Bilgiler