Hacim, belirli bir dönemde belirli bir finansal varlığın ne kadarının alınıp alınmadığının veya varlığın belirli bir aralıkta kaç kez alınıp satıldığının bir ölçüsüdür. Çok güçlü bir araçtır, ancak bu kadar basit bir gösterge olduğu için genellikle gözden kaçırılır. Toplu bilgi hemen hemen her yerde bulunabilir, ancak çok az tüccar veya yatırımcı bu bilgileri karlarını artırmak ve riski en aza indirmek için nasıl kullanacağını bilir.
Pazardaki tüm alıcılar için, bir ticaret yapmak için satın aldıkları hisseleri satan birisinin olması gerekir, tıpkı bir satıcının hisselerinden kurtulmak için bir alıcı olması gerektiği gibi. Alıcılar ve satıcılar arasındaki tüm farklı zaman dilimlerinde en iyi fiyat için verilen bu savaş, kısa vadeli fiyat hareketi yaratırken, uzun vadeli teknik ve temel faktörler ortaya çıkıyor. Hisse senetlerini (veya herhangi bir finansal varlığı) analiz etmek için hacim kullanmak, karı artırabilir ve riski azaltabilir.
Birimi Kullanmayla İlgili Temel Yönergeler
Hacmi analiz ederken, bir hareketin gücünü veya zayıflığını belirlemek için kullanabileceğimiz yönergeler vardır. Tüccarlar olarak, güçlü hamlelere katılmaya ve zayıflık gösteren hamlelere katılmaya daha meyilliyiz - ya da zayıf bir hamlenin zıt yönündeki bir girişi bile izleyebiliriz. Bu kılavuz ilkeler her durumda geçerli değildir, ancak ticaret kararlarında iyi bir genel yardımdır.
Hacim ve Piyasa Faizi
Yükselen bir pazar, artan hacim görmelidir. Alıcılar, fiyatları yükseltmek için artan sayılara ve coşkuya ihtiyaç duyuyor. Artan fiyat ve azalan hacim faiz eksikliğini gösteriyor ve bu potansiyel bir geri dönüşün uyarısı. Bu, zihninizi sarmak zor olabilir, ancak basit gerçek şu ki, küçük hacimde bir fiyat düşüşü (veya yükselişi) güçlü bir sinyal değildir. Büyük hacimli bir fiyat düşüşü (veya artışı) stoktaki bir şeyin temelde değiştiğine dair daha güçlü bir sinyaldir.
Apple Inc. (AAPL) günlük grafiği, 2018 yazında yükselen fiyat ve yükselen hacmi gösteriyor.
Tükenme Hareketleri ve Hacmi
Yükselen veya düşen bir piyasada tükenme hareketlerini görebiliriz. Bunlar genellikle fiyattaki keskin hareketler ve hacimdeki keskin bir artışla birlikte bir trendin potansiyel sonunu işaret ediyor. Bekleyen ve piyasa üstlerinde hareket yığını daha fazla eksik korkuyor katılımcılar, alıcı sayısını tüketerek. Pazarın dibinde, düşen fiyatlar nihayetinde çok sayıda trader'ı zorlayarak volatilite ve artan hacim ile sonuçlanır. Bu durumlarda ani artıştan sonra hacimde bir azalma göreceğiz, ancak hacmin sonraki günler, haftalar ve aylar boyunca nasıl oynamaya devam ettiği diğer hacim kılavuzları kullanılarak analiz edilebilir.
Boğa İşaretleri
Hacim yükseliş işaretlerini belirlemede çok yararlı olabilir. Örneğin, bir fiyat düşüşünde hacmin arttığını ve daha sonra fiyatın daha da yükseldiğini ve ardından geri daha düşük bir hareket ettiğini hayal edin. Düşük seviyedeki hareket fiyatı önceki düşük fiyattan daha yüksek kalırsa ve hacim ikinci düşüşte azalırsa, bu genellikle yükseliş işareti olarak yorumlanır.
Hacim ve Fiyat Ters Çevirmeleri
Uzun bir fiyat hareketinin ardından daha yüksek veya daha düşük hareket ettikten sonra, fiyat düşük fiyat hareketi ve ağır hacim ile değişmeye başlarsa, bu genellikle bir geri dönüşü gösterir.
Hacim ve Breakouts - Yanlış Breakouts
Bir aralıktan veya başka bir grafik deseninden ilk kopmada, hacimdeki bir artış hareketteki gücü gösterir. Bir kopuşta hacimdeki küçük değişiklik veya azalan hacim, faiz eksikliğini ve yanlış kopuş olasılığının daha yüksek olduğunu gösterir.
Cilt Geçmişi
Hacim yakın geçmişe göre incelenmelidir. Bugün 50 yıl önceki hacmi ile karşılaştırmak ilgisiz veriler sağlar. Veri setleri ne kadar yakınsa, olmaları da o kadar alakalı olur.
Hacim Göstergeleri
Hacim göstergeleri, en sık kullanılan grafik platformlarında görsel olarak temsil edilen matematiksel formüllerdir. Her gösterge biraz farklı bir formül kullanır ve bu nedenle trader'lar kendi pazar yaklaşımları için en uygun göstergeyi bulmalıdır. Göstergeler gerekli değildir, ancak ticaret karar sürecinde yardımcı olabilirler. Birçok hacim göstergesi vardır ve aşağıdakiler, bunlardan kaç tanesinin kullanılabileceğine dair bir örnekleme sağlar.
Denge Üzerinde Hacim (OBV): OBV basit ama etkili bir göstergedir. Rasgele bir sayıdan başlayarak, piyasa daha yüksek bittiğinde hacim eklenir veya piyasa daha düşük bittiğinde hacim çıkarılır. Bu, toplam bir toplam sağlar ve hangi stokların biriktiğini gösterir. Ayrıca, bir fiyatın yükseldiği, ancak hacminin daha yavaş bir oranda arttığı veya hatta düşmeye başladığı gibi farklılıklar gösterebilir. Şekil 5, OBV'nin Apple'daki hisse fiyatı artışını arttırdığını ve onayladığını göstermektedir.
Chaikin Para Akışı: Artan fiyatlara artan hacim eşlik etmelidir, bu nedenle bu formül, fiyatlar günlük aralıklarının üst veya alt kısmında sona erdiğinde hacmi genişletmeye odaklanır ve ardından karşılık gelen güç için bir değer sağlar. Kapanışlar aralığın üst kısmında olduğunda ve hacim genişlediğinde, değerler yüksek olacaktır; kapanmalar aralığın alt kısmında olduğunda, değerler negatif olacaktır.
Chaikin para akışı, salınım yaptığı için kısa vadeli bir gösterge olarak kullanılabilir, ancak daha yaygın olarak ayrışmayı görmek için kullanılır. Şekil 6, hacmin Apple stokundaki sürekli düşük en düşük (fiyatı) doğrulamadığını gösterir. Chaikin para akışı, stokta daha yüksek bir hareketle sonuçlanan bir sapma gösterdi.
Klinger Osilatörü: Sıfır çizgisinin üstünde ve altında dalgalanma diğer ticaret sinyallerine yardımcı olmak için kullanılabilir. Klinger osilatörü, belirli bir zaman dilimi için birikim (alım) ve dağıtım (satış) hacimlerini toplar. Aşağıdaki şekilde, oldukça negatif bir sayı görüyoruz - bu genel bir yükseliş eğiliminin ortasında - ardından tetikleyicinin veya sıfır çizgisinin üzerinde bir artış var. Hacim göstergesi fiyat eğilimi boyunca pozitif kaldı. Ocak 2011'de tetikleme seviyesinin altına düşmesi kısa vadeli tersine dönmenin bir işaretiydi. Ancak fiyat sabitlendi ve bu nedenle göstergeler genellikle tek başına kullanılmamalıdır. Göstergelerin çoğu, diğer sinyallerle birlikte kullanıldığında daha doğru okumalar verir.
İşleminizi Geliştirmek İçin Hacim Nasıl Kullanılır
Alt çizgi
Hacim son derece kullanışlı bir araçtır ve gördüğünüz gibi, bunu kullanmanın birçok yolu vardır. Pazarın gücünü veya zayıflığını değerlendirmek ve aynı zamanda hacmin bir fiyat hareketini doğrulayıp onaylamadığını veya bir geri dönüşü işaret edip etmediğini kontrol etmek için kullanılabilecek temel kurallar vardır. Göstergeler karar sürecinde yardımcı olmak için kullanılabilir. Kısacası, hacim hassas bir giriş ve çıkış aracı değildir - ancak, göstergelerin yardımıyla, fiyat hareketine, hacme ve bir hacim göstergesine bakarak giriş ve çıkış sinyalleri oluşturulabilir.