Bir yükseliş trendinin her aşaması, risk yönetimi ve kar hedeflerinde stratejik değişiklikler gerektiren benzersiz faktörlere sahiptir. Bu, özellikle bir güvenlik, uzun vadeli tarihinde işlem görmemiş yeni bir yüksekliğe ulaştığında doğrudur. Bu senaryo hızlı bir şekilde servet oluşturabilir, ancak oyundaki mekanikten yararlanmak için özel teknik kurallar gerektirir. (İlgili okuma için bakınız: Beş Dakika Yatırım: Stok Toplama .)
Bir güvenlik keşfedilmemiş bölgeye ulaştığında momentum dinamikleri değişir. Yeni yüksek baskı, zarara satılması veya eşit bir şekilde satılması gereken hissedarlar şeklinde fazla arzın olmadığı çok elverişli koşullara işaret ediyor. Bu çarpık denklem, genellikle mantıksal fiyat hedeflerini aşan, ancak aynı zamanda duygusal karar almayı teşvik eden beklenmedik davranışlar yaratabilen hızlı kazançlara dönüşebilir.
Bir güvenlik tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığında direniş kaybolur, ancak gizli uzun süreleri tersine çevirme ve sarsıntılarla şaşırtmaya hazır. Koparma önceki tedarikin sindirimini tamamlarken, güvenlik haftalar veya aylar sürebilen ek testlerden geçer. Bu süreç, kopma ile ilgili yükseliş trendi konumlandırmasını kategorize eden ilk özel kuralla önlenebilecek büyük kayıpları tetikleme gücüne sahiptir.
Kural # 1: Koparma'nın İlerlemesini Sınıflandırın
Yeni zirvelere yönelik kopuşlar üç farklı aşamada ortaya çıkma eğilimindedir. Birincisi, fiyat ortalamanın üzerinde hacim çekerek direncin üzerine düşer. Bu "eylem" i belirtir evre. Ralli momentumu sonunda kaybolur ve zayıf eller ralli zirvelerinin yakınında yer alır. Bu dengesizlik koparmanın dayanıklılığını test eden ikinci veya "reaksiyon" fazını tetikler. Destek, kopmayı onaylayan önceki yüksekliğin üzerinde bir ralliyi tetikler veya bir arıza salınımında döner. Her iki sonuç da üçüncü veya "çözüm" aşamasını tamamlar .
Ambarella, Inc. (AMBA) Eylül ayında 36 doların üzerinde bir direnç gösterdi ve 40'ların ortalarında tüm zamanların en yüksek seviyesine çıktı. Bu eylem aşaması, fiyatı yeni desteğe geri döndüren ve zayıf oturumları sallayarak iki seans için altını kesen ters bir reaksiyon fazına yol açtı. Güvenlik daha sonra tüm kayıplarını geri kazanmış ve çözüm aşamasını tamamlayarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştır.
Denge hacmi (OBV) ile ölçüldüğü gibi birikim / dağıtım, en düşük direnç yolunu belirler ve fiyat yükselişinde yeni yükseklere ve kırbaçlara çarptığında hızlı yukarı çözünürlük sağlar. Bu mantıklıdır çünkü tüm zamanların en yüksek seviyesindeki bir güvenlik, hevesli satın alma baskısına dönüşen yaygın bir ilgi yaratmalıdır. Olmadığı zaman, trendin duraklaması ve eksik sponsorluğun veya yerçekiminin bulunması, kopuşu çözerek kontrolü ele geçirebilir. (Daha fazla bilgi için okuyun: Denge Hacmi ile Pazar Duygusunu Ortaya Çıkarın .)
Yanmış katılımcılar, risk / ödül denkleminin kendi lehine çalışacağı uç değerler haricinde, bu test aşamasında yeni uzun maruziyetten kaçınmalıdır. Bu fırsatlar genellikle kendilerini yeni desteğe geri çekilme şeklinde gösterir. Zaten konumlandırılmış olanların durmaktan ve piyasanın kaderine karar vermesinden başka seçeneği yoktur.
Kural # 2: Patern İçindeki Kalıp Yapısını Gözden Geçirin
Şimdi, fiyat artışına yol açan fiyat yapısını sınıflandırın. A) koparma, üçüncü ralli dalgasını önceki aralık dahilinde derin bir düşüşe işaret ettiğinde veya b) fiyatın derin bir düşük seviyeden koparma seviyesine doğru yükseldiği ve bir konsolidasyon deseni oluşturmadan devam ettiği zaman savunma önlemleri alın. Her iki senaryo da koparma seviyesinin üzerindeki ralli dalgasının yükseliş trendini tüketmesi ve büyük bir düzeltme getirmesi ihtimalini artırmaktadır.
Daha yüksek bir fiyat yapısı, kırılma seviyesinin altında bir baz örüntüsü gösterecek, ancak önceki işlem aralığında çok derin değil. Bir kırılma desteğine yönelik birkaç başarısız girişim gösteren ve güvenliği daha düşük gönderen yuvarlak veya kare dipleri çıkarmak için bu fiyat çubuklarına bakın. Bu sağlam fiyat eylemi, kaçınılmaz reaksiyon aşamasında kırılması muhtemel olmayan güçlü bir destek oluşturmaktadır.
Kural # 3: Yeni Direnişlerde Gizli Direnç Seviyelerini Bulun
Ardından, bir Fibonacci ızgarasını alım satım aralığının en düşük seviyesinden koparma seviyesine uzatın ve Mylan NV (MYL) çizelgesinde gösterildiği gibi 1.270, 1.618, 2.000 ve 2.618'deki harmonik uzantıları işaretleyin. Ardından, düşük ve çıkış fiyatı arasındaki mesafenin% 27'sini veya 1.270 harmonik değerini aşmak için çıkıştan sonraki ilk büyük yüksekliğe bakın. Bu seviyenin aşılması, koparmanın başarılı olma ihtimalini arttırırken, o seviyeye ulaşılamaması başarısızlık olasılığını artırır. (Izgara yerleşimi hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Fibonacci Izgaralarını Yerleştirmek Ticaret Stratejinizin Anahtarıdır. )
Daha yüksek harmonik seviyeleri, yükseliş trendi toplandıkça gizli direnci işaretler ve satın alma ve tutma stratejisi pozisyonu süresiz olarak tutmayı amaçlamadığı sürece kâr elde etmek için kullanılabilir. 2.618'deki en yüksek genişleme, önemli bir zirveye işaret edebilecek yüce bir hedefi işaret ediyor, bu nedenle en azından bir pozisyon bu seviyeye ulaştığında kar hedeflerini yeniden değerlendirmeyi düşünün.
Şimdi, gizli yapısal engelleri işaretleyen yükselen yüksek trend çizgilerini göstererek, üç veya daha fazla noktada sıralanan önceki yüksekleri bağlayın. Son altı ila 12 ay boyunca yükseliş eğilimi gösteren trend çizgileri bulursanız dikkatli olun çünkü mevcut ralliyi zayıflatabilecek zayıf bir momentum ortaya çıkarırlar. Flipside, yükseliş trendi bu çizgilerden birinin üzerine düştüğünde ek pozlamayı düşünün çünkü artan ivmeyi gösterir. (Bkz: Trend Çizgilerinin Faydası .)
Kural # 4: Kâr Koruma Fiyatınızı Bulun
Diyelim ki güvenliğin kopuşu doğruladığını ve tüm gizli engelleri kaldırdığını varsayalım. Özel kurallar artık kar koruma ve geliştirme moduna geçiyor. Yükseliş eğilimi tersine dönerse agresif bir şekilde alınacak bir minimum kar belirleyerek başlayın. Bu sayıyı% 10, % 20 veya% 50 gibi basit bir yüzde kazancı veya 5000 $, 10000 $ veya 25000 $ gibi psikolojik bir düzey kullanarak oluşturabilirsiniz. Teknik odaklı pazar oyuncuları, bu hedefleri karşılayan bir zihinsel durak oluşturabilir veya sadece gerçek bir sayı seçebilir.
Fiziksel duruşlardan kaçının çünkü Mayıs 2010 flaş çöküşü, bize modern pazarları hareket ettiren yırtıcı algoritmalar tarafından her zaman hedeflenebileceğini gösterdi. Tüm sıkı çalışmanızın boşa gitmesine, büyük bir kar oluşturmasına ve daha sonra kaos kayan bantlara çarptığında düzenli olarak yaptığı gibi kaybetmesine izin vermek için hiçbir neden yoktur. Sadece sihirli numaranızın mevcut fiyat hareketinin yolunun dışında olduğundan emin olun ve sadece en kötü senaryo ortaya çıkarsa çarpılacaktır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Üç Tür Kar Koruması Durdurması .)
Kural # 5: Ek Maruz Kalmayı Düşünün
Ek maruz kalma, kârınızı yeni bir yüksek seviyede güçlendirebilir, ancak yanlış zamanda satın almak, daha önce oluşturduğunuz kârı yok ederek ters etki yaratacaktır. Genel bir kural olarak, sadece haftalık veya aylık hareketli ortalamaya satış gibi avantajlı bir risk / ödül konumuna düştüğünde veya yükselen yüksek trend çizgisi veya Fibonacci harmoniği gibi yeni bir bariyeri temizlediğinde pozisyon ekleyin. Bu geniş tabanlı senaryolar nadiren ortaya çıkar ve genellikle bir yıl boyunca sadece bir veya iki olumlu giriş noktası verir.
Alt çizgi
Tüm zamanların en yüksek seviyesindeki bir güvenlik, önceki kopma seviyesinde yerçekiminden kaçtıktan sonra mantıksal fiyat hedeflerini aşabilir. Gizli tuzaklardan kaçınılmasını ve temel kârın korunmasını sağlarken fiyatın keşfedilmemiş bölgeye yükselmesi nedeniyle bu yükseliş trendlerine özel yönetim kuralları uygulayın. (Ek okuma için, bkz: Aktif Yatırımcılar için Risk Yönetimi Teknikleri .)