İçindekiler
- 9 Kelimenin Gücü
- 7 Ağustos: 'Fon Sağlandı'
- 8 Ağustos: SEC Fon Sağlamayı Soruyor
- 9 Ağustos: Tesla Yatırımcılara Danıştı
- 10 Ağustos: İki Dolandırıcılık Davası
- 13 Ağustos: Üçüncü Bir Dava
- 14 Ağustos: Dördüncü Dava Açıldı
- 15 Ağustos: SEC Subpoenas Musk
- 16 Ağustos: Times Röportajı
- 24 Ağustos: 'Halka Açık Kal'
- 6 Eylül: Kısa Satıcı Davaları
- 18 Eylül: DOJ Soruşturması
- 27 Eylül: SEC Muses Musk
- 30 Eylül: Özel Durumlar
- 4 Ekim: Musk Mocks SEC
- 17 Ekim: Musk'un Stok Planı
- 23 Ekim: Rekabetin Yok Edilmesi
- 24 Ekim: 3. Çeyrek 2018 Kazançları
Ağustos ve Ekim 2018 arasında Tesla A.Ş.'nin (TSLA) hisse fiyatı 100 $ düşerek süreçteki bazı yatırımcıları şok etti. Elon Musk, elektrikli otomobil üreticisi için dramatik ve tanımlayıcı bir dizi etkinlik başlattı, Ağustos başında şirketi özel alma planlarını açıkladı.
9 Kelimenin Gücü
Firmanın tarihinde daha önceki bir yıl ya da Musk dışında herhangi bir yıl olsaydı, Tesla'nın fiyat düşüşünün bir Twitter yazısı üzerinden başlaması pek olası görünmeyebilir. Bununla birlikte, sadece dokuz kaderi olan Musk, uluslararası haberler yaptı, sahtekarlık suçlamaları başlattı ve Tesla'nın hisselerini, çıkış yolu olmayan yatırımcılar için bir rollercoaster yolculuğuna dönüştürdü.
Bu tweet'ten sadece iki ay sonra, Musk, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından gerekli şirket açıklama bilgilerinin eksikliği nedeniyle dava açıldı. Takım, Tesla ve Musk Başkanı da zarar için para cezasıyla karşı karşıya kaldığı için onu istifaya zorladı. Daha sonra, tüm haberlerde şirket halka açık olarak işlem görmeye devam edecek.
Musk, SEC ile anlaşmaya varmış ve Musk'tan 20 milyon dolar ve şirketten 20 milyon dolar olmak üzere toplam 40 milyon dolar ceza ödedi. Ayrıca Tesla'yı özel yapma fikrini resmen terk etti. Bununla birlikte, otomotiv şirketinin kurucusu ve eski başkanı olmadan nasıl performans göstereceği görülüyor.
Musk, adını manşetlerde tutmaya devam ederken, şirketin diğer ayakkabısının nereye veya ne zaman düşeceğini tahmin eden herkes. İşte Tesla ticaretinin bir sonraki bölümüne gitmeden önce bu destanı anlamak için bilmeniz gerekenler.
7 Ağustos: 'Fon Sağlandı'
7 Ağustos'ta Elon Musk, Tesla'yı özel yapmak için gereken fonu sağladığını açıklayarak hissedarları, yönetim kurulu üyelerini ve piyasa analistlerini şaşırttı. Tweet'inde, Musk, Tesla hisse senetlerini hisse başına 420 $, o tarihte 370 $ pazar payı fiyatı üzerinden% 20'den fazla prim satın almasını önerdi. Musk'un tweet'i şöyle:
Tesla'yı 420 $ 'a özel almayı düşünüyorum. Fon sağlandı.- Elon Musk (@elonmusk) 7 Ağustos 2018
Musk'un tweet'i 12: 48'de EST'de canlı olarak yayınlandığında, yatırımcılar Tesla hisselerini 370 $ 'dan satın alarak acele ederek 420 $' lık hisse fiyatından satın almayı umdular. O öğleden sonra Tesla'nın hisse senedi fiyatı% 8, 5'ten fazla arttı ve 379, 57 dolara yükselmeye devam edecekti.
Ancak, piyasa kapanışında yatırımcılar Musk'ın özel hayata geçme hareketini nasıl finanse edeceğini merak etmeye başladı. Tesla CEO'su şirketin% 20'sine sahip olmasına rağmen, hisselerin geri kalan% 80'ini hisse başına 420 $ 'dan satın almak yaklaşık 72 milyar $' a mal olacak ve bu da tarihteki en büyük kurumsal satın alma olacak.
8 Ağustos: SEC Tesla'dan Fon Soruyor
Ertesi gün Musk'ın tweet'inden kaynaklanan belirsizlik ne olursa olsun Tesla'nın yönetim kurulu üyeleri tarafından pekiştirildi. Tesla yönetim kurulu üyeleri Brad Buss, Robyn Denholm, Ira Ehrenpreis, Antonio Gracias, Linda Johnson Rice ve James Murdoch ortak bir açıklamada, Musk'ın bir hafta önce kendilerine özel olmayı tartıştıklarını söyledi.
Geçtiğimiz hafta Elon, şirketi özel kılmak konusunda yönetim kurulu ile bir tartışma başlattı. ”Dedi. “Bu, özel olmanın Tesla'nın uzun vadeli çıkarlarına nasıl daha iyi hizmet edebileceğine dair tartışmayı da içeriyordu ve bunun gerçekleşmesi için fon sağladı. Kurul, geçen hafta birkaç kez toplandı ve bunu değerlendirmek için sonraki uygun adımları atıyor.
Tesla'nın kurulu, şirketi özel olarak ele almayı tartıştığını itiraf etti, ancak bunu Musk'un tweet'inin gösterdiğinden çok daha az kesin olarak yaptı. Belki de Tesla'nın yönetim kurulunun söylediklerinden daha önemli, söylemediği şeydir.
8 Ağustos bildirisinde hissedarların oy kullanması, Twitter üzerinden kamuya açıklanmasının onaylanması ya da finansman sağlanmasına ilişkin hiçbir şey yer almıyor. İcra Kurulu Başkanı ve Kurul arasındaki bu tutarsızlık, SEC'in aynı gün Tesla'ya soruşturma başlatmasına neden oldu.
Kural 14e-8'e göre, Federal Ajans halka açık şirketlerin, yöneticiler tarafından hisse alma veya satma planlarını duyurmalarını yasaklamaktadır:
- Takip etmeyi düşünmeyin, anlaşmayı tamamlamak için araçlara sahip değilBir hisse senedinin fiyatını manipüle etmek için yalan söylüyorlar
Ajans, Musk'un ifadesinin doğru olup olmadığını ve düzenleyici bir dosyalama yerine neden Twitter'da yapıldığını araştırmaya başladı. Pazar kapanışıyla Tesla'nın hisseleri hisse başına% 2.4 düşerek 370.34 $ 'a düştü.
9 Ağustos: Tesla Yatırımcılara Danıştı
Musk, yatırımcılarla erken müzakerelere başlıyor, ancak henüz resmi olarak bir banka kiralamıyor veya şirketi özel yapmak için bir fonlama planı kesinleştirmedi. Konuyu bilen insanlar tarafından sızdırılan bu haber, Musk'un iki gün önce “Güvence Altına Alınan Finansman” ı tweetlerken yalan söylemiş olabileceğini gösteriyor. 9 Ağustos'ta işlemin sona ermesi ve SEC'in soruşturmasına ilişkin haberlere yanıt olarak Tesla'nın hisseleri 352, 45 dolara düşmüştü.
10 Ağustos: İki Dolandırıcılık Davası
10 Ağustos'ta iki Tesla hissedarı, San Fransisco'daki federal mahkemede Musk'a karşı ayrı davalar açtı. Davalar, Musk'un açıklamasının yanıltılmasından sonra 7 Ağustos - 10 Ağustos arasında Tesla hissesi satın alan yatırımcılar adına sınıf içi işlem statüsü arıyor.
Şikayetlerden biri, "Davalı Musk'ın Özel İşlemlere Geçiş ile ilgili kişisel intikam almak için maddi olarak yanlış ve yanıltıcı bilgiler tweet attığı ve aylardır kendisini püskürttüğü iddia edilen kısa satıcıları 'sıktığı' açıktır."
Kısa satıcılar bir şirkete bahis yaparak para kazanan yatırımcılardır. Temel olarak, piyasalar yüksek olduğunda hisseleri “ödünç alırlar” ve şirketin gelecekte düşük performans göstereceği beklentisiyle bunları satarlar. Tüccar “kısa” kabul edilir çünkü teknik olarak sahip olmadıkları bir şey satmışlardır. Yani, kısa satış ancak sahibinin bir noktada talep edebileceği hisseleri ödünç alarak mümkün oldu.
Diyelim ki bir tüccar hisse başına 50 $ 'dan borç aldı ve sattı. Eğer hisse senedi fiyatı ertesi hafta 45 $ 'a düşerse, tüccar kısa vadeyi kapatabilir ve ödünç alınan hisseleri daha düşük bir oranda değiştirerek işlemdeki hisse başına 5 $ kazanabilir. Bununla birlikte, Tesla'nın Musk'un tweet'inden sonra yaptığı gibi bir hisse beklenmedik bir şekilde yükselirse, kısa satıcılar önemli bir dezavantajdadır.
Tesla, Wall Street'teki en “kısa devre” şirket ve Musk'ın Twitter üzerinden kısa satıcıları eleştirme geçmişine sahip olmasına yardımcı olmuyor. Dava haberlerine rağmen, Tesla 10 Ağustos'a kadar pazar başına hisse başına 355, 49 dolara yükselmişti.
13 Ağustos: Üçüncü Bir Dava
Tesla'nın web sitesindeki bir blog yazısında Musk, özel bir işlemin Suudi Arabistan'ın egemen servet fonu tarafından destekleneceğine inandığı için “güvenli fonlama” kelimelerini kullandığını açıklıyor.
İlk bakışta, Elon Musk ve Suudi Arabistan Krallığı, tabiri caizse, petrol ve suyu karıştırmak gibi görünebilir. Suudi Arabistan, serveti büyük ölçüde petrol endüstrisine atfedilebilecek bir ülkedir ve Musk, sürdürülebilir enerjiye geçişi hızlandırmak için elektrikli arabaları ticarileştirmektedir.
Fakat biraz daha derine indiğinizde Musk'un Suudi Arabistan ile olan ortaklığı mantıklı olmaya başlar. Suudi Arabistan'ın yönetici ailesi, dünyanın fosil yakıt bağımlılığından uzaklaşmaya çalıştığının farkında. Suudi hükümeti buna karşılık, ülkenin “petrole bağımlılığını azaltacak, ekonomisini çeşitlendirecek ve sağlık, eğitim, altyapı ve turizm gibi kamu hizmeti sektörlerini geliştirecek” Suudi Vizyon 2030 adlı bir plan hazırladı.
Tesla burada devreye giriyor. Musk'a göre Suudi egemen servet fonu, Tesla'yı özel alma konusundaki ilgilerini ifade etmek için geçen yıl birkaç kez ona yaklaştı. Temmuz ayı sonunda, Suudi egemen servet fonu, Tesla hisse senetlerinin% 3-5'ini kamu piyasası üzerinden satın aldı, 1.9 ila 3.2 milyar dolar arasında bir değer kazandı ve Musk ile 31 Temmuz'da başka bir toplantı istedi.
Musk, toplantıyı “Suudi egemen fonu ile anlaşmanın kapatılabileceği konusunda hiçbir kuşkusuz” bıraktı. Musk, neredeyse ancak resmi olarak güvence altına alınmayan özel bir işlem için fon sağlayarak Twitter'ın planlarını duyurmak için doğru araç olduğuna inandı “böylece tüm yatırımcılar aynı bilgiyi aynı anda. ”
Musk, “Yapılması doğru ve adil bir şeydi, ” dedi.
Musk'un blog yazısının ardından "BusinessInsider.com", ABD Kaliforniya Eyalet Mahkemesi'nde yatırımcıların Twitter açıklamasının ardından “yapay şişirilmiş fiyatlarla” satın aldıklarını ve gerçek olduktan sonra önemli kayıplar ve zararlar aldıklarını iddia eden üçüncü bir şikayette bulunduğunu bildirdi ortaya çıktı. ”Tesla 13 Ağustos'ta 0, 92 dolar kapanırken 356, 41 dolardan kapandı.
14 Ağustos: Dördüncü Dava Açıldı
California'daki ABD Bölge Mahkemesinde dördüncü dava, Musk'un kısa satıcılara geri dönmek için Tesla'nın hisse senedi fiyatını hileli bir şekilde şişirdiğini iddia ediyor. Dava, şişirilmiş Tesla hisselerinin birkaç bin hissesini satın aldıktan sonra maddi zarar gördüğünü iddia eden yatırımcı Carlos Maia'dan geliyor.
Şikayet, “Tesla'nın işinin durumu ve Tesla'nın Sınıf Dönemi'nde işini etkileyen olumsuz olumsuz faktörler hakkındaki kamuoyunun açıklamasının doğrudan bir sonucu olarak Tesla'nın menkul kıymetlerinin fiyatı önemli ölçüde düştü” dedi. “Bu düşüş, enflasyonu Tesla'nın hisse fiyatından çıkardı ve Sınıf Dönemi'nde Tesla menkul kıymetleri satın alan yatırımcılara gerçek ekonomik zarara neden oldu.” Bu dördüncü davadan sonra Tesla, 347.54 $ 'dan 9.13 $ kapattı.
15 Ağustos: SEC Subpoenas Musk
SEC'in Tesla ve Musk'a bir mahkeme celbi hizmet ettiği ve şirketin özelleştirme planına sahip olduğunu kanıtlayan belgelere erişim talep ettiği bildirildi. Ajans ayrıca Tesla'nın yönetim kuruluna Musk'un “güvenli fonlama” tweetlemeden önce ne söylediğini sordu.
New York Times'a göre, bir mahkeme celbinin sunulması tipik olarak üst düzey SEC yetkililerinin onayını gerektirir ve bu da soruşturmanın daha ciddi bir aşamaya geçmiş olabileceğini gösterir. Mahkeme celbi haberi bildirildikten sonra Tesla'nın hisse senedi% 4 düşüşle 333, 69 $ seviyesinden işlem görüyor.
16 Ağustos: New York Times Röportajı
The New York Times ile gözyaşı geçirmiş olabilecek veya olmayabilir, duygusal bir röportajda Musk, 2018'in kariyerinin “en zor ve acı verici yılı” olduğunu iddia ediyor. Buna rağmen Musk, “teminatlı finansmanı” tweetleme kararından pişman olmadığını ve CEO olarak istifa etme planının olmadığını söyledi.
Tesla kısa satıcıları da görünüşe göre 16 Ağustos'ta son kahkahayı aldı ve yaklaşık 1 milyar dolar kazandı. Musk'un röportajının ardından Tesla'nın hisse fiyatı neredeyse% 9 düşerek 338, 69 dolara düştü ve çalışma saatleri sonrasında düşmeye devam etti.
24 Ağustos: 'Tesla Halka Açık Kalacak'
Musk, bir blog yazısında Tesla'yı özel yapma planlarını bıraktığını açıkladı. Musk, "Tüm bu faktörleri düşündükten sonra, Tesla'nın Yönetim Kurulu ile dün görüştüm ve Tesla'nın halka açık kalması için daha iyi bir yol olduğuna inandığımı söyledim." "Kurul kabul ettiklerini belirtti."
Tesla'nın hisse fiyatı teknik olarak 24 Ağustos'ta 322.83 $ 'da kapansa da, Musk'ın New York Times tarafından röportaj yapmasından bu yana hisse fiyatı% 4'ten fazla düştü.
6 Eylül: Meraklı Musk Muses
Tesla ve Musk, bu kez Citron Research'ten Andrew Left'dan bir dizi menkul kıymet davasında beşinciyi aldı. Dava, Musk'ın kasıtlı olarak şirketin hedefleri hakkında yanlış ve yanıltıcı bilgi yayınlayarak Tesla'nın fiyatını manipüle ettiğini iddia ediyor.
Şikayetlere göre, "Tweetler karşısında birçok Tesla kısa satıcısı, yapay olarak yüksek fiyatlarla pozisyonlarını karşılamak zorunda kaldı ve tek bir günde yaklaşık 1, 3 milyar dolar kaybetti." Tesla'nın halka açık kalacağını açıkladıktan iki hafta sonra şirketin hisse fiyatı 280.95 $ 'a düşmeye devam etti.
18 Eylül: DOJ Soruşturmayı Açtı
Bloomberg, Tesla'nın ABD'nin Kuzey Kaliforniya Bölge Başsavcılığı tarafından bir ceza soruşturmasıyla karşı karşıya olduğunu bildirdi. Tesla, Adalet Bakanlığı'nın Musk'ın 7 Ağustos'taki tweet'inden kısa bir süre sonra soruşturma açtığını doğruladı.
Şirket, yaptığı açıklamada, “Geçen ay, Elon'un şirketi özel olarak almayı düşündüğünü açıkladıktan sonra Tesla, DOJ'den gönüllü bir talep aldı ve buna yanıt verme konusunda işbirliği yaptı” dedi., tanıklık talebi veya başka herhangi bir resmi işlem. DOJ'un bu konuda bilgi alma arzusuna saygı duyuyoruz ve aldıkları bilgileri incelerken konunun hızlı bir şekilde çözülmesi gerektiğine inanıyoruz. ”6 Eylül'den bu yana kısa bir yükselişte Tesla hisseleri% 3, 4 düşerek 284, 96 $ düştü.
27 Eylül: SEC Muses Musk
SEC tarafından New York federal mahkemesinde açılan dava, Musk'u yanlış kamuoyu açıklamaları yaparak yanıltıcı yatırımcılarla suçluyor. Dava, Musk'un Twitter üzerinden yaptığı açıklamaların, hisse alım veya satımı ile ilgili olarak "manipülatif ve aldatıcı cihazların kullanımını" yasaklayan Kural 10b-5'i ihlal ettiğini iddia ediyor.
“Bu ifadeleri açıkladığında Musk, herhangi bir potansiyel fon kaynağı ile hisse başına 420 dolarlık özel bir işlem hakkında hiç görüşmediğini, mevcut yatırımcıların Tesla ile özel olarak kalmasının mümkün olup olmadığını araştırmak için hiçbir şey yapmadığını biliyordu. şirket, 'özel amaçlı bir fon' aracılığıyla gerçekleştirildi ve Tesla'nın yatırımcılarının potansiyel bir özel-özel işlem için desteğini doğrulamamıştı ”dedi.
Citigroup analisti Itay Michaeli, SEC'in açıklamasının ardından Tesla'yı "satması" için düşürerek, davanın otomotiv şirketi için "aşağı doğru güven sarmalı" riskini artırdığını söyledi. Tesla'nın borsa kapanışında yüzde 13 kadar düşerek 268 $ seviyesine geriledi.
30 Eylül: SEC Misk ile Yerleşir
SEC, Musk'la bir anlaşmaya varır ve “yanlış ve yanıltıcı” bilgileri tweetlemek için sahtekarlık yapar. Anlaşmanın bir parçası olarak Musk, otomobil üretim şirketinin başkanı olarak istifa edecek ve Tesla 40 milyon dolar tazminat ödeyecek.
SEC'in İcra Dairesi Eş Müdürü Stephanie Avakian, “Bugün açıklanan toplam çözüm ve yardım paketi, Tesla'nın kurumsal yönetim ve gözetimini güçlendirerek söz konusu görevi kötüye kullanma konusunu ele almak için özel olarak tasarlanmıştır” dedi. Tesla'nın hisseleri anlaşmanın ardından% 4'lük değer 260.55 $ 'dan kapansa da, şirket ertesi gün% 17 arttı, Mayıs 2013'ten bu yana en iyi kazancı.
4 Ekim: Musk Mocks SEC
Kısa bir dört gün boyunca, Tesla'nın 7 Ağustos'tan bu yana hisse fiyatında 100 dolardan fazla aşağıya doğru sarmaldan yavaşça toparlanmaya başlayabileceği görülüyordu.
Belki de 40 milyon dolarlık para cezasının sonucuydu. Belki de başkanlık görevinden istifa etmenin sonucuydu. Ya da belki Tesla biraz sessiz kalmaya başlamış, neredeyse bir hafta boyunca manşet yapmamaya başlamıştı. Sebep ne olursa olsun, 4 Ekim'de Musk Twitter'a döndü.
Shortseller Zenginleştirme Komisyonu'nun inanılmaz işler yaptığını istiyorum. Ve isim değişikliği çok önemli!- Elon Musk (@elonmusk) 4 Ekim 2018
SEC Musk'un tweet'ine cevap vermese de yatırımcılar cevap verdi. Tesla'nın hisseleri 281.83 $ 'dan kapandı.
17 Ekim: Musk'un Tesla Hisse Senedi Planı
Tesla'nın “satış” olarak derecelendirilmesine rağmen Musk, bir sonraki açık ticaret penceresi sırasında şirketin hisselerinin 20 milyon dolarını almayı planladığını söyledi. Duyuru, bir hakim Tesla'nın SEC ile anlaşmasını onayladıktan bir gün sonra gelir.
"Elon, yerleşimden ayrı olarak ve Tesla'dan Tesla'dan satın almayı planladığını bildirdi ve Tesla, o zamanki piyasadaki bir sonraki açık ticaret penceresi sırasında 20 milyon $ 'lık Tesla'nın adi hisse senedini ihraç edip satmasını bekliyor. fiyat, "SEC dosyalama göre.
Musk, şimdiden Tesla'nın en büyük hissedarı ve şirketin hisselerinin% 20'sine sahip. Tesla'nın hisse senedi fiyatı Çarşamba günü dosyalanmasının ardından yaklaşık% 2 arttı ve şirketin şirketin ilk denizaşırı Gigafactory için bir Şanghay sitesini güvence altına aldığını duyurmasına yardımcı oldu.
23 Ekim: "Rekabetin Yok Edilmesi"
Citron Research'teki bir blog yazısında, şikayetçi Andrew Left, Tesla'nın "rekabeti yok ettiğini" iddia ediyor. Left, Tesla ve Musk'a karşı 6 Eylül davasını sürdürmeye devam edeceğini doğrulasa da, Tesla'nın "elektrikli otomobil üretip satabilen tek şirket gibi göründüğüne" inanıyor. Kısa satıcı Tesla'nın Q3'ü için umut verici bir not sundu ertesi gün kazanç rapor.
“Tesla, Ekim ayında üçüncü çeyrek kazancını en son 2016 yılında bildirdi - gelirin konsensüsü% 21 yendiği 2016. Tesla'nın kötü haberler nedeniyle kazançlarının çıkış tarihini artırmaya karar verdiğini düşünen var mı? ”Diye sordu.
Left'un blog gönderisinin ardından Tesla'nın hisseleri yaklaşık% 10 artışla 294.14 $ 'a yükseldi.
24 Ekim: Tesla 3. Çeyrek 2018 Kazançlarını Yayınladı
Musk, beklenenden daha iyi üçüncü çeyrek kazanç raporunu yayınlayarak Wall Street'i Tesla'nın başkanı olarak son kez şaşırtıyor. Tesla, 6, 33 milyar dolarlık ortalama piyasa tahminlerine ve 6, 82 milyar dolar gelir bildirdi ve hisse başına 2, 90 dolarlık beklenen zarar karşısında hisse başına 2, 90 dolar kazanç bildirdi.
Bu çeyrekte kazanç raporu Musk'un en az üç yıl sonuncusu olacak. SEC, yerleşim anlaşmasının bir parçası olarak Musk'un CEO olarak kalmasına izin verse de, Tesla kurucu ortağının yönetim kurulundaki görevinden istifa etmesi için 45 günü var.
“Fon sağlandı” tweetlendikten sonra iki artı ay ve altı dava, Tesla'nın hisseleri hisse başına% 25'ten ve 100 dolardan fazla düştü, 7 Ağustos ile 24 Ekim'de pazar kapanışında 389 $ 'dan 288.509 $' a düştü. Aynı dönem. Tesla'nın 3.Çeyrek 2018 kazanç raporunun ardından, hisse senetleri işlem sonrası% 10 yükseldi.