Sonunda yatırım yapmaya başlamaya karar verdiniz. Düşük bir K / Z oranının genellikle yüksek bir K / B oranından daha iyi olduğunu biliyorsunuz, portföyünüz birden çok sektörde çeşitlendirilmelidir, bilançosunda çok fazla paraya sahip bir şirket, borç ve analistlerle aşırı yüklenen bir şirketten daha üstündür. 'tavsiyeleri her zaman bir tuz tanesi ile alınmalıdır. Artık yatırım yapmanın tüm temel özelliklerine sahip olduğunuza ve hatta daha karmaşık teknik analiz kavramlarını incelediğinize göre, hisse senetlerini almaya hazırsınız. (Ek okuma için, Yatırım 101'e bakın.) Daha fazla bilgi için, bu Stoklar Temel Bilgileri Eğitimi'ne bakın.
Fakat bekle! Aralarından seçim yapabileceğiniz on binlerce hisse senediyle, aslında bir sermaye yatırımını nasıl seçersiniz? Hangi şirketlerin net borç pozisyonuna sahip olduklarını ve net marjlarını iyileştirdiklerini görmek için her bilanço ve gelir tablosuna bakmak imkansız bir başarıdır. Ayrıca, bir hisse senedi göstericisinin kriter girdilerine dayanarak bir yatırım seçmek hataya açıktır ve şirketin tam bir temsilini oluşturmaz. Son olarak, basitçe kaplamalı kurumsal yatırımcılar genellikle fon yöneticileri öncelikle güvenli mavi yonga stoklarına odaklanma eğilimi gösterdiği için on baget bulmanıza yardımcı olmaz.
Hedeflerinizi Belirleyin
Hisse senedi seçmenin ilk adımı portföyünüzün amacını belirlemektir. Gelir, sermayenin korunması veya sermaye kazancı gerekliliklerine odaklanan yatırımcıların farklı yatırım kriterleri olacaktır. Gelire yönelik yatırımcılar genellikle kamu hizmetleri gibi sektörlerde ve sektörlerde düşük büyüme gösteren firmalara odaklanacaktır, ancak GYO'lar ve sınırlı ana ortaklıklar gibi diğer alternatifler de mevcuttur. Düşük risk toleransı olan ve öncelikle sermayenin korunmasıyla ilgilenenler istikrarlı mavi yonga şirketlerine yatırım yapma eğilimindedir. Sermaye takdiri arayan yatırımcılar, piyasa değeri ve yaşam döngüsü aşamalarındaki şirketleri hedeflemelidir. (Daha fazla bilgi edinmek için Stok Döngüsü: Neler Yükselmeli?
Çeşitlendirmeyi akılda tutarak, yukarıda bahsedilen yatırımcı türlerinden herhangi biri yukarıdaki stratejilerin bir kombinasyonunu kullanabilir. Ancak, hangi kategoriye gireceğinize karar vermek kolay bir parçadır; gerçekte hangi hisse senetlerinin seçileceğini bulmak sürecin daha karmaşık hale gelmesidir. Stok toplama konusunda tek bir doğru yöntem olmasa da, temel bir strateji yatırımcıların bir firmanın finansal analizine başlamadan önce aramalarını daraltmasına yardımcı olmalıdır.
Hisse Senedi Nasıl Seçilir
Gözlerini açık tut
Bilgilendirilmiş bir yatırımcı olabilmek için piyasa olayları ve fikirleri hakkında güncel kalmak önemlidir. Blogları, dergileri ve çevrimiçi finansal haberleri okumak, günlük olarak yapılabilecek basit bir pasif araştırma şeklidir. Bazen, bir haber makalesi veya blog yazısı temeldeki bir yatırım tezinin temelini oluşturacaktır.
Örneğin, büyük bir kazanım hakkında bir gazete makalesi okumak, söz konusu sektörü yönlendiren temel konular hakkında daha fazla araştırma yapılmasını sağlayabilir. İnternet muazzam bir kolaylık sağlar, böylece herhangi bir büyük olay farklı yatırım uzmanları tarafından birden fazla bakış açısıyla analiz edilir. Bazen, temeldeki argüman şu kadar basit olabilir: "Şu anda gelişmekte olan piyasalarda yoksulluktan uzaklaşan ve artan sayıda insanın sınırı orta sınıf statüsüne geçirmesine neden olan bir hareket var. ürün / emtia talebi X. " Bu iddiayı bir adım daha ileri götürerek, yatırımcı X'e olan talepteki artışla X üreticilerinin zenginleşeceğini söyleyebilir.
Bu tür temel analizler, ilgili sektördeki herhangi bir hisse senedinin satın alınmasını haklı kılan, yatırımın arkasındaki "öykünün" temelini oluşturur. Önemli bir araştırma şartı, orijinal argümanın varsayımlarını ve teorilerini incelemektir: X'in arzı sonsuz ise, yukarı yönlü bir talep baskısı, X'i satma / üretme işindeki şirketler üzerinde minimum etkiye sahip olacaktır. Rahat ve ikna olduktan sonra Bu tür nitel araştırma yapıldıktan sonra yapılan genel argümanın, kurumsal basın bültenleri ve yatırımcı sunum raporları, sürekli analiz için iyi bir yerdir.
Şirket Bulma
Emily Roberts {Telif Hakkı} Investopedia, 2019.
Stok toplama sürecinin bir sonraki aşaması, potansiyel olarak ilginizi çekebilecek şirketleri bulmayı içerir. Bunu yapmanın üç basit yolu vardır:
1. Endüstrinin performansını izleyen ETF'leri bulun ve varlıklarını kontrol edin. Bu sadece "Industry X ETF" yi aramak kadar kolay olabilir; resmi ETF sayfası fonun tamamını veya sadece üst kısımlarını açıklar.
2. Sektör ve endüstri gibi belirli kriterlere göre stokları filtrelemek için bir elek kullanın. Elekler, kullanıcılara piyasa değeri, temettü getirisi ve diğer faydalı yatırım metriklerine göre sıralama şirketleri gibi ek özellikler sunar.
3. Seçilen yatırım alanındaki şirketler hakkında fikirler için blogosfer, hisse senedi analiz makaleleri ve finansal haber bültenlerinde aramaya devam edin. Unutmayın, okuduğunuz her şeyi eleştirin ve tartışmanın her iki tarafını da analiz edin.
Yukarıda bahsedilen üç yöntem hiçbir şekilde bir şirket seçmenin tek yolu değildir, ancak kolay bir başlangıç noktası sunarlar. Yatırımcıların dikkat etmesi gereken her bir stratejiyle ilişkili belirgin avantajlar ve dezavantajlar da vardır.
ETF holdinglerine dayalı şirketleri aramak, muhtemelen aramanızı daraltmanın en hızlı yoludur. Bununla birlikte, ETF'ler genellikle mikro ve küçük kapak şirketlerini göz ardı ederek alandaki en büyük şirketleri barındırır. Bu tür fonlar aynı zamanda iç pazarlara odaklanma eğilimindedir. Stok elekler, istenen girdilere tabi şirketlerin listesini daraltmak için çok verimli bir alternatif sunuyor. Göstericiler uluslararası firmaları da içeren daha kapsamlı bir menkul kıymetler listesi sunsa da, yatırım ölçütleri çoğu zaman yanıltıcıdır. Haber kaynakları aracılığıyla uzman görüşlerini aramak en çok zaman alan alternatiftir, ancak şüphesiz önemli avantajlar taşımaktadır. İlk olarak, stok analiz parçalarının okunması endüstri temelleri hakkındaki anlayışınızı daha da arttıracaktır. İkincisi, yatırımcılar genellikle ne tarama yoluyla ne de ETF holdingleri içinde bulunamayacak küçük şirketlere rastlarlar. Son olarak, bu aşamadaki araştırma, daha sonra stok toplama sürecinde sonraki araştırma sürenizi kısaltır.
Kurumsal Sunumlara Dön
"Endüstri X" in sağlam bir yatırım olduğuna ikna olduktan ve büyük oyuncuları tanıdığınızda, dikkatinizi yatırımcı sunumlarına çevirme zamanı. Sunumlar finansal tablolardan daha az kapsamlı olmasına rağmen, firmaların paralarını nasıl kazandıklarına ve 10-Q ve 10-K raporlarından daha kolay göz atmalarına genel bir bakış sunuyorlar. Ayrıca, sunum raporlarında genellikle şirketin ve sektörün beklenen yönü hakkında ileriye dönük bilgiler bulunur. Fon varlıklarından geçme veya bir ekran gerçekleştirme konusunda önceki ipuçları çok sayıda potansiyel sermaye yatırım seçeneği sunarken, şirket web sitelerine ve sunumlarına bakmak aramanızı daha da hassaslaştırmanıza olanak tanır.
Yatırımcı sunum raporundaki bilgiler, bilanço / gelir tablosu / nakit akış tablosu performansı, operasyonel özellikler, gelecekteki büyüme fırsatları ve genel endüstri genel görünümü gibi materyalleri içerir. Sunumları analiz etmek, belirli bir hisse senedinin neden rakiplerinden daha iyi performans göstereceğine karar vermek için gerçek şirketin daha derinlemesine incelenmesini içerir. Yatırımcılar şimdi sunulan bilgilere dayanarak hangi şirketlerin en cazip olduğunu belirlemeli ve aramalarını bir kez daha daraltmalıdır. Önemli bir husus, bir yatırımcı sunum raporunun amacının şirkete en iyi adımını atma şansı vermektir.
Alt çizgi
Hisse senedi satın alma araştırma sürecinizin sonunda, yalnızca tek bir yatırım beklentisi veya on veya daha fazla şirketin bir listesi bırakılabilir. Sonuçta, araştırmanızdan sonra bu endüstrinin sizin için uygun olmadığına karar verebilirsiniz. Bu iyi! Özenli araştırmanız, potansiyel olarak ekşi bir yatırımı önlemenize yardımcı olabilir - ne zaman hayır diyeceğinizi bilmek, hisse senedi alma sanatının önemli bir yönüdür.
Bununla birlikte, orijinal tezinizden hala ikna olduysanız, araştırmanız derinlemesine finansal tablo analizine odaklanmalıdır. (Finansal durum tablosunun bileşenleri ve bunların birbirleriyle nasıl ilişkilendiği hakkında bilgi edinin. Bkz . Bilanço Okuma .)