MicroCaps Nedir?
Gelen kutunuz onlarla doludur: "Bir günde% 92 artış!" ya da "1000% + bu kazanç!" Bazı microcap dolandırıcılıkları açıktır, ancak diğerleri açık değildir. Nasıl bir aldatmaca tanımlamak biliyor musunuz?
Mikrokap hisse senetlerinden gelen vahşi getirilerin siren çağrısına direnmek zor olabilir. ABD'de yaklaşık 15.000 halka açık menkul kıymetle, çoğu yatırımcı, göz ardı edilen ve yanlış anlaşılan birçok küçük şirketin sahip olmaya değer olduğunu bilir. Ancak, sahtekarlıktan gerçek fırsatı nasıl tanıyacağınızı bilmiyorsanız, mikrokaplara yatırım yapmak bir mayın tarlası olabilir.
MicroCaps Nasıl Ticaret Yapar
"Mikrokap" terimi, düşük veya "mikro" piyasa değeri olan şirketleri ifade eder. Bunlar genellikle piyasa değeri 50 milyon - 300 milyon dolar arasında değişen şirketlerdir. Microcap şirketleri öncelikle Tezgah Üstü Bülten Tahtası (OTCBB) veya pembe çarşaflarda işlem yapar.
OTCBB, Nasdaq veya diğer büyük menkul kıymetler borsalarında listelenmeyen birçok OTC menkul kıymetleri için gerçek zamanlı kotasyonlar, son satış fiyatları ve hacim bilgileri görüntüleyen elektronik bir teklif sistemidir. NASD, OTCBB'yi denetlese de, OTCBB, Nasdaq'ın bir parçası değildir . Dolandırıcı sanatçılar genellikle bir OTCBB şirketinin bir Nasdaq şirketi olduğunu iddia ederler, ancak bu yanıltıcıdır; bir şirketin muhtemelen olduğundan daha büyük ve daha likit olduğunu gösterir. Pembe yapraklara, tarihsel olarak yazdırıldıkları kağıdın rengi verilmiştir. Pembe çarşaflarda alıntılanan birçok hisse senedi "kuruş hisse senetleri" dir. Pembe çarşaflar bir borsa değildir ve düzensizdir.
MicroCaps Hakkında Ne Farklı?
Hepimiz, herhangi bir şirkette hisse satın alırken iyi bilgilerin bir yatırımcının en iyi savunması olduğunu biliyoruz, ancak mikrokap hisse senetleri hakkında doğru bilgilerin elde edilmesi zor olabilir. Birçok microcap şirketi Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) rapor vermez, bu nedenle yatırımcıların tüm gerçekleri alması zordur. Güvenilir bilgi eksikliği yatırımcıların dolandırıcı sanatçılar tarafından baştan çıkarılmasını kolaylaştırır.
Mikrokaplar ve daha büyük hisse senetleri arasındaki bir diğer önemli fark, minimum listeleme standartlarının eksikliğidir. NYSE ve Nasdaq gibi büyük borsalarda hisse senedi ticareti yapan şirketler, listelerini tutmak için minimum net varlık miktarını ve minimum hissedar sayısını korumalıdır. Ancak OTCBB veya pembe yapraklardaki şirketlerin minimum standartları karşılamaları gerekmez.
MicroCap Riskleri
Mikrokap yatırımın büyük sınırlara yatırım yapmaktan çok daha riskli olduğunu öğrenmek hiç de şaşırtıcı olmamalı. Likidite genellikle sınırlıdır, yani bir şeyler ters gittiğinde kayıpları en aza indirecek kadar hızlı bir şekilde bir mikrokap hisse senedi satamayabilirsiniz. Kazançlar genellikle negatiftir ve büyük açıklar birikmiş olabilir. Bu şirketler kayan yıldızlar gibidir; gökyüzünü aydınlatabilecek kadar hızlı patlayabilirler.
Bir mikrokap stoğu araştırıyorsanız, ilk önce EDGAR veritabanını kontrol edin, çünkü en küçük şirketler bile SEC ile mali tablolar sunabilir. Varlıkları 10 milyon dolardan az olan şirketler aslında dosyalamak zorunda değildir, ancak genellikle menkul kıymetlerini halka sunmak isterse yaparlar. Diğer mikrokaplar halka açık menkul kıymetler sunabilir, ancak SEC'e başvurmaktan muaftırlar. Bu istisnalar arasında şirketin 12 ayda 5 milyon dolardan daha az kazandığı "Reg A" teklifleri ya da 12 ayda 1 milyon dolardan az para toplayan "Reg D" teklifleri bulunmaktadır.
Sahte Gerçekler ve Ticaret Araçları
Microcap dolandırıcıları, sahte gerçekleri yaymak için kamuya açık, güvenilir bilgi eksikliğine güvenir. En sevdikleri ticaret araçları hangileri?
- E-posta: Önemsiz posta ve internet üzerinden "spam" dolandırıcı sanatçıların mikrokap hisse senedi hakkında yanlış bilgi yaymak için kullandıkları favori araçlardır. Asla tanımadığınız birisinin e-postasına dayalı bir hisse senedi satın almayın. İnternet Bülten Panoları: Birçok dolandırıcı sanatçı yatırımcı sohbet odalarında veya mesaj panolarında kimliklerini gizler ya da değiştirir, ardından bu forumları belirli mikrokap şirketlerini tanıtmak için kullanır. Genellikle bir şirket veya ürünleri hakkında benzersiz, içeriden bilgi sahibi olduklarını iddia ederler. Kendi araştırmanızı yapmadığınız ve gerçekleri doğrulamadığınız sürece asla hisse senedi satın almayın. Ücretli Destekleyiciler: Bazı microcap şirketleri, hissedarlarına hisse senedi önermek için destekleyiciler öder. İşe alınan bu silahlar bağımsız, tarafsız yatırım bültenleri, araştırma raporları ve radyo veya televizyon programları sunduğunu iddia ediyor. Yatırımcılar tavsiyelerinin nesnel ve bağımsız olduğunu beyan eden herkesin kimlik bilgilerini kontrol etmelidir. Sahiplerin etik bir koda (örneğin, bir CFA, CFP, CIC ve benzeri) uymasını gerektiren yasal finansal sertifikaları arayın. "Kazan Daireleri" ve Soğuk Çağrılar: Bazı dürüst olmayan aracılar, yüksek basınçlı satış görevlilerini potansiyel yatırımcılara soğuk aramalar yapmak ve onları şüpheli mikrocap menkul kıymetleri satın almaya yönlendirmek için gruplar halinde ("kazan odaları" da denir) düzenler. Yabancılardan gelen aramalara karşı dikkatli olun ve asla banka numaralarınızı veya Sosyal Güvenlik numaranızı soğuk bir kişiye vermeyin. Şüpheli Basın Bültenleri: Basın bültenleri gerçek görünebilir, ancak şirketin satışlarının, projeksiyonlarının ve ürünlerinin geçerli olduğundan emin misiniz? Gerçekleri kendi başınıza kontrol edin.
Microcap dolandırıcıları, ticaret araçlarını aşağıdaki yollarla ağlarında trampet etmek için kullanırlar:
- "Pompa ve Döküm" Şemaları: İnternet bülten panoları, sohbet odaları ve telemarketers kullanarak, dolandırıcılar, piyasanın geri kalanı bilmediklerini iddia ettikleri iddiaları ile bir hisse senedi konuşmasını sağlayan bir pompa ve döküm şeması kullanacaktır. Hisse senedini fiyatını "pompalayacak" kadar hiper hale getirdikten sonra, içeriden öğrenenler ve ücretli destekçiler hisselerini "boşaltacaktır", bu da fiyatın düşmesine ve masum yatırımcıların para kaybetmesine neden olacaktır. "Pompa ve boşaltma" planının son zamanlarda yapılan bir varyasyonunda, bazı yatırımcılar muhtemelen telesekreterinde istemeden bırakılan ve sıcak bir hisse senedi bırakarak bir sesli mesaj bulabilirler. Asla bu tür bilgilerle ticaret yapmayın. Offshore Şemaları: "S Yönetmeliği" altında, ABD dışındaki offshore yatırımcılara hisse satan şirketlerin SEC ile hisse kaydetmeleri gerekmez. Offshore bir aldatmacada, kayıt dışı Reg S microcap hisseleri dolandırıcılara indirimli fiyatlarla satılıyor, bu da yabancı yatırımcıların hisselerini şişirilmiş fiyatlarla ABD yatırımcılarına tekrar satması ve büyük karlar elde etmesi gibi görünüyor. Piyasadaki kayıt dışı hisse selleri, şirketin hisse senedi fiyatının düşmesine neden olarak, istemeyen yatırımcılar için büyük kayıplara neden olmaktadır.
Bir Scammer's Net yakalanırsanız Ne Yapmalı
Onu rapor et! Acentenizle başlayın. Acenteniz sorunu çözemezse, eyaletinizin menkul kıymetler düzenleyicisine veya SEC ile iletişime geçmek isteyebilirsiniz. Şikayetler çevrimiçi düzenleyicilerle yapılabilir. Dolandırıcıların sizi bir istatistiğe dönüştürmesine izin vermeyin. Ödevinizi yapar ve kırmızı bayraklara bakarsanız, küçük satın almayı ve büyük kazanmayı başaracaksınız.