Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) temel olarak endeks izleme ve büyüme yatırımlarıyla ilişkili olsa da, temettü ödeyen hisse senetlerine sahip olarak gelir sunan birçok kişi vardır. Bunu yaptıkları zaman, düzenli temettü ödemelerini alırlar ve daha sonra bunları ETF hissedarlarına dağıtırlar. Bu temettüler, fon yönetiminin takdirine bağlı olarak iki şekilde dağıtılabilir: yatırımcılara ödenen nakit veya ETF'lerin temel yatırımlarına yeniden yatırımlar.
ETF Temettü Ödemelerinin Zamanlaması
Bir şirketin hisse senedine benzer şekilde ETF, bir temettü tarihi, kayıt tarihi ve ödeme tarihi belirler. Bu tarihler kimin temettü alacağını ve temettünün ne zaman ödeneceğini belirler. Bu temettü ödemelerinin zamanlaması, dayanak hisse senetlerinin zamanından farklıdır ve ETF'ye bağlı olarak değişir.
Örneğin, popüler SPDR S&P 500 ETF (SPY) için temettü tarihi, mali çeyreğin son ayının üçüncü Cuma'sıdır (Mart, Haziran, Eylül ve Aralık). O gün bir iş günü olmazsa, eski temettü tarihi önceki iş gününde düşer. Kayıt tarihi, temettü tarihinden iki gün önce gelir. Her üç aylık dönemin sonunda, SPDR S&P 500 ETF temettüleri dağıtır.
Her ETF temettü tarihleri için zamanlamayı ayarlar. Bu tarihler, fonun tüm yatırımcıların kullanımına açık olan prospektüsünde listelenmiştir. Tıpkı herhangi bir şirketin hisseleri gibi, bir ETF'nin fiyatı da genellikle temettü tarihinden önce yükselir - satın alma faaliyetinin telaşını yansıtır - ve daha sonra, temettü tarihinden önce fona sahip olan yatırımcıların temettü alırken daha sonra satın almayın.
Nakit Ödenen Kar Payları
SPDR S&P 500 ETF temettülerini nakit olarak öder. Fonun izahnamesine göre, SPDR S&P 500 ETF, ana hisse senedi varlıklarından aldığı tüm temettüleri, ödeme yapma zamanı gelene kadar faizsiz bir hesaba koyar. Mali çeyreğin sonunda, temettülerin ödenmesi gerektiğinde, SPDR S&P 500 ETF temettüleri faizsiz hesaptan çeker ve orantılı olarak yatırımcılara dağıtır.
Diğer bazı ETF'ler temettü ödemelerini temettü ödemelerini yapana kadar temettü hisselerini geçici olarak fonun sahiplerine yeniden yatırım yapabilirler. Doğal olarak, bu fonda boğa piyasaları sırasında performansını biraz artırabilecek ve ayı piyasaları sırasında performansına biraz zarar verebilecek az miktarda kaldıraç yaratır.
Yeniden Yatırım yapılan Temettüler
ETF yöneticileri, yatırımcılarının temettülerini nakit olarak dağıtmak yerine ETF'ye yeniden yatırım yapma seçeneğine de sahip olabilirler. Hissedarlara ödeme, ETF'nin altında yatan endeks adına adına yeniden yatırım yoluyla da gerçekleştirilebilir. Esasen aynıdır: Eğer bir ETF hissedarı bir ETF'den% 2 temettü yeniden yatırımı alırsa, nakit almayı tercih ederse bu hisseleri döndürebilir ve satabilir.
Bazen bu yeniden yatırımlar, yatırımcıya temettü yeniden yatırımı yoluyla ek hisseleri satın almak için bir ticaret ücreti ödemediği için bir fayda olarak görülebilir. Ancak, her hissedarın yıllık temettüleri, temettü yeniden yatırımı yoluyla alınsa bile, alındıkları yılda vergilendirilebilir.
ETF'lerde Temettü Vergileri
ETF'ler genellikle yatırımcıya gelir vergisinin miktarını ve zamanlamasını kontrol etme yetenekleri açısından yatırım fonlarına uygun bir alternatif olarak görülmektedir. Bununla birlikte, bu öncelikle vergilendirilebilir sermaye kazanımlarının ETF'lerde nasıl ve ne zaman ele geçirildiğinden kaynaklanmaktadır. Temettü üreten ETF'lere sahip olmanın, bir vergi yılı boyunca bir ETF tarafından ödenen temettülerin yarattığı gelir vergisini ertelemediğini anlamak önemlidir. Bir ETF'nin ödediği temettüler yatırımcıya esasen bir yatırım fonu tarafından ödenen temettülerle aynı şekilde vergilendirilebilir.
Alternatif Gelir ETF'leri ve Portföyünüz
Temettü Ödeyen ETF Örnekleri
İşte son derece popüler temettü odaklı beş ETF.
SPDR S&P Temettü ETF
SPDR S&P Temettü ETF'si (SDY), temettü ETF'lerinin en uç ve özelidir. S&P Yüksek Getirili Temettü Aristokratlar Endeksini izler ve sadece S&P Composite 1500'den ardarda en az 20 yıl artan temettü sağlayan şirketleri içerir. Bu temettülerin güvenilir bir şekilde ödenmesinin uzun geçmişi nedeniyle, bu şirketlerin toplam getiri isteyen yatırımcılar için daha az riskli olduğu düşünülmektedir.
Öncü Temettü Değerlendirmesi ETF
Vanguard Temettü Değerlendirmesi ETF (VIG), en az 10 yıl üst üste temettü artırmış olan piyasa değeri ağırlıklı şirketler grubu NASDAQ ABD Temettü Kazananlar Seçme Endeksini takip eder. Varlıkları yurt içine yatırılır ve portföy Microsoft Corp. (MSFT) ve Johnson & Johnson (JNJ) gibi efsanevi zengin ücretli şirketleri içerir.
iShares Select Temettü ETF
İShares Select Dividend ETF (DVY), temettü ağırlıklı bir endeksi izlemek için en büyük ETF'dir. VIG'ye benzer şekilde, bu ETF tamamen yerli, ancak daha küçük şirketlere odaklanıyor. DVY'nin portföyündeki 100 hisse senedinin yaklaşık üçte biri kamu hizmeti şirketlerine aittir. Temsil edilen diğer büyük sektörler finansal, çevrimsel, çevrimsel olmayan ve endüstriyel stokları içerir.
iShares Core Yüksek Temettü ETF
BlackRock'un iShares Core Yüksek Temettü ETF'si (HDV) daha gençtir ve şirketin diğer önemli yüksek verimli seçeneği olan DVY'den daha küçük bir portföy kullanır. Bu ETF, Benjamin Graham ve Warren Buffett temel analiz okulunun iki ayırt edici özelliği olan temettü sürdürülebilirliği ve kazanç potansiyeli ile taranan Morningstar tarafından inşa edilmiş 75 ABD hisse senedini takip ediyor. Aslında Morningstar'ın sürdürülebilirlik derecelendirmeleri, Buffett'in bir işletmenin kendisini rakiplerinden izole ettiği bir "ekonomik hendek" konseptinden kaynaklanıyor.
Öncü Yüksek Temettü Verimi ETF
Vanguard Yüksek Temettü Getirisi ETF (VYM), diğer Vanguard tekliflerinin çoğuna benzer şekilde karakteristik olarak düşük maliyetli ve basittir. FTSE Yüksek Temettü Verim Endeksini etkin bir şekilde izler ve tüm yatırımcı demografik özellikleri için olağanüstü bir izlenebilirlik gösterir. VYM için ağırlıklandırma yönteminin özel bir tuhaflığı gelecekteki temettü tahminlerine odaklanmasıdır (yüksek temettü fonlarının çoğu hisse senetlerini temettü tarihine göre seçer). Bu, VYM'ye rakiplerinin çoğundan daha güçlü bir teknoloji eğimi verir.
Gelire Yönelik Diğer ETF'ler
Bu beş fona ek olarak, temettü verimini artırmak için farklı stratejiler kullanan temettü odaklı ETF'ler de vardır. İShares S&P ABD İmtiyazlı Hisse Senedi Endeksi Fonu (PFF) gibi ETF'ler, ABD şirketlerinin tercih ettiği hisse senedi sepetini takip ediyor. Tercih edilen hisse senedi ETF'lerindeki temettü getirileri, geleneksel adi hisse senedi ETF'lerinden önemli ölçüde daha fazla olmalıdır, çünkü tercih edilen hisse senetleri özkaynaklardan daha fazla tahvil gibi davranır ve şirketin hisse senedi fiyatının aynı şekilde değerlenmesinden faydalanmaz.
Vanguard GYO ETF (VNQ) gibi gayrimenkul yatırım ortaklığı ETF'leri halka açık hisse senedi gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (GYO) izler. GYO'ların doğası gereği, temettü getirileri adi hisse senedi ETF'lerinden daha yüksek olma eğilimindedir.
Ayrıca ABD dışında ikamet eden normalden daha yüksek temettü ödeyen şirketleri takip eden Bilgelik Ağacı Gelişen Piyasalar Hisse Senedi Gelir Fonu (DEM) veya First Trust DJ Global Temettü Endeksi Fonu (FGD) gibi uluslararası hisse senedi ETF'leri de vardır..
Alt çizgi
ETF'ler genellikle S&P 500 veya Russell 2000 gibi geniş endeksleri izlemekle bilinmesine rağmen, temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanan birçok ETF de mevcuttur. Tarihsel olarak, temettüler, hisse senedi piyasasının toplam getirilerinin% 40'ına yakın bir yerde oluşmuştur ve güçlü bir temettü ödeme geçmişi, kurumsal kârlılığın en eski ve en emin işaretlerinden biridir.
