İş kararları, para ve finans söz konusu olduğunda insanlar genellikle mantıksız ve beklenmedik şekillerde hareket ederler. Davranışsal finans, iktisat teorisinin insanların ne yapacağını öngördüğü ile o anın sıcağında yaptıkları arasındaki farkı açıklamaya çalışır. (Daha fazla bilgi için, bkz: Davranışsal Finansmana Giriş .) Sık sık bu, çeşitli stratejilerdeki kusurları tespit etmeyi içerir.
İnsanların rasyonel karar vermekten sapmalarına neden olan iki ana önyargı türü vardır: bilişsel ve duygusal. Bilişsel hatalar, eksik bilgilerden veya mevcut bilgilerin analiz edilememesinden kaynaklanır. Bu bilişsel hatalar, inanç azimi veya işleme hataları olarak sınıflandırılabilir. İnanç azimi, bireyin mevcut inançlarıyla çelişen bilgilerden kaynaklanan zihinsel çatışma olan bilişsel uyumsuzluktan kaçınma girişimi olarak tanımlanabilir. İşleme hataları, bir kişi bilgileri düzgün bir şekilde yönetemediğinde ve organize edemediğinde ortaya çıkar; bu, kısmen verileri hesaplamak ve analiz etmek için gereken zihinsel çabadan kaynaklanabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Davranışsal Önyargı - Bilişsel ve Yatırımda Duygusal Önyargı .)
Bilişsel Hatalar
Bilişsel hataların bazı yaygın örnekleri şunlardır:
- İnsanların orijinal, önceden var olan bilgileri yeni veriler üzerinde vurguladığı muhafazakârlık yanlılığı. Bu, karar vericilerin yeni, kritik bilgilere tepki vermesini yavaşlatabilir ve taban ücretlere çok fazla ağırlık verebilir. İş kararları söz konusu olduğunda, yeni bilgiler değerini belirlemek için dikkatle incelenmelidir. Temel oran ihmali, insanların orijinal bilgilere çok az vurgu yaptığı ters etkidir. İnsanların mevcut inançları teyit eden bilgileri indirim yaparken veya onlarla çelişebilecek bilgileri atarken bilgi aradığı onaylama önyargısı. Bu üstesinden gelinmesi zor bir önyargıdır, ancak aktif olarak çelişkili bilgiler veya çelişkili görüşler aramak bunu ortadan kaldırmaya yardımcı olabilir. Örnek boyutu ihmali, insanlar çok küçük bir örneklem büyüklüğünden çok fazla çıkarım yaptığında yapılan bir hatadır. Bir veri kümesinden anlamlı istatistiksel çıkarsama yapabilmek için, anlamlı olacak kadar büyük olmalıdır. Gezinme yanlılığı, insanlar gerçek sonuçları makul ve beklenen olarak algıladıklarında ortaya çıkar, ancak ancak bundan sonra. Söylediği gibi, gez 20/20. Bu nedenle, insanlar tahminlerinin doğruluğunu abartmaya eğilimlidir ve çok fazla risk almalarına yol açabilir. Tüm tahminlerin ve sonuçlarının ayrıntılı bir kaydını tutmak, bu önyargıyı karar vericilerin dikkatine sunabilir. Sabitleme ve Ayarlama, biri hesaplama veya değerleme sonucu gibi bir hedef sayıya sabitlendiğinde olur. Sonuçlar, bu tahminlerden anlamlı bir şekilde sapmaya başlasa bile, insanlar odaklanmış kalma ve bu orijinal hedeflere yakın olma eğilimindedir. Zihinsel muhasebe, insanların belirli hedefler için belirli fonlar tahsis ettikleri ve ayrı tuttukları zamandır. Bu olduğunda, bu hedeflere ulaşmak için üstlenilen projelerin riski ve ödülü genel bir portföy olarak kabul edilmez ve birinin diğeri üzerindeki etkisi göz ardı edilir. Örneğin, insanlar genellikle emeklilik parasını, aracılık hesabındaki yatırımlar dışında, acil durum tasarruflarından farklı olan para harcamalarından ayrı tutarlar. Kullanılabilirlik yanlılığı veya yenilik yanlılığı, unutulmaz geçmiş olaylara dayanarak gelecekteki olasılıkları algıladı. Örneğin, köpekbalığı saldırıları son derece nadir olmakla birlikte, son zamanlarda bir köpekbalığı saldırısının başlıkları varsa, insanlar bir başkasının meydana gelme ve irrasyonel olarak sudan uzak kalma olasılığını büyük ölçüde abartıyor. Çerçeveleme eğilimi, bir kişinin aynı bilgiyi nasıl sunulduğuna ve alındığına bağlı olarak farklı şekilde işleyeceği zamandır. Bir doktor, doktor belirli bir hastalıktan ölme şansının% 20 olduğunu bildirdiğinde ürperebilir, ancak bunun yerine hayatta kalma şansı% 80 olduğu söylendiğinde iyimser hissedin.
Alt çizgi
İnsanların bilgiyi işleme ve analiz etme biçimindeki bilişsel hatalar, onları iş veya yatırım kararlarını olumsuz etkileyebilecek mantıksız kararlar almaya yönlendirebilir. Duygusal önyargılardan farklı olarak, bilişsel hataların duygu ile ilgisi yoktur ve insan beyninin nasıl geliştiği ile ilgilidir. Bu bilgi işleme hataları, ilkel insanların para veya finansın ortaya çıkmasından bir süre önce hayatta kalmasına yardımcı olmak için ortaya çıkabilir. Karar vericilerin veya yatırımcıların eğitimi yoluyla bilişsel hataları anlama ve hafifletme, onları daha iyi ve daha rasyonel kararlar vermeye yönlendirebilir. (İlgili okumalar için bkz. "Bilişsel ve Duygusal Yatırım Yanlılığı")