Yatırım söz konusu olduğunda, tahviller genellikle mevcut en düşük riskli finansal araçlardır. Her ne kadar düşük faiz tutarları elde etseler de, tahvillerin büyük çoğunluğu devlet destekli olma avantajına sahiptir. Piyasadaki oynaklık dönemlerinde, tahvillerin cazibesi güvenilirliklerinden dolayı ivme kazanmaktadır. Genellikle, yatırımcılar borsada hızlı bir gerileme yaşadıktan sonra güvenlik ararlar. Sonuç olarak, daha fazla yatırımcı fonlarını ABD Hazineleri gibi muhafazakar ve istikrarlı getiri elde eden menkul kıymetlere park edecek.
Güvenli Yatırım
Devlet destekli tahviller Hazine bonoları (T-bonoları), senetler ve tahviller şeklinde gelir. T-bonoları, vadesi bir yıl veya daha az olan kısa vadeli ABD devlet tahvilleridir. Bir komisyoncu, bir banka veya doğrudan hükümetten satın alınabilirler. Vade sonunda, T-bonosu alıcısı tahvil sertifikasında belirtilen tutarın tamamını alır. Nominal tutar ile sertifika sahibinin sertifika için ödediği tutar arasındaki fark kazanılan faiz olarak kabul edilir. Bu faiz eyalet ve yerel gelir vergilerinden muaftır, ancak federal gelir vergilerinden muaftır.
Hazine senetlerinin vadesi uzundur; iki, üç, beş veya 10 yıllık dönemler için çıkarılırlar ve faiz oranları sabittir. Hazine bonosu ve tahvil sahipleri altı ayda bir faiz ödemesi alırlar. Bu faiz, federal vergi beyannamelerinde faiz geliri olarak rapor edilmelidir. Ayrıca, I tahvilleri, Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler (TIPS) ve Seri EE tahvilleri gibi ABD devlet tasarruf bonoları gibi çeşitli tiplerde gelirler. (Raporlanması gereken vergilendirilebilir faizi etkileyen çeşitli faktörler; Tahvil Vergilendirme Kurallarında daha fazla bilgi edinin.)
I Tahviller
Ben tahviller, ABD hükümeti tarafından desteklenen tasarruf bonolarıdır. Bu tahviller ile düzenli hazine tahvilleri arasındaki fark kazanılan faizdir. Bu tahvillerden kazanılan oran aslında iki oranın birleşimidir: yatırımcı tahvili satın aldığında belirlenen sabit faiz oranı ve cari enflasyon oranına bağlı altı aylık değişken oran. Bir I tahvili için maksimum satın alma takvim yılı başına 5.000 $ 'dır ve faiz ihraç edildikten 30 yıl sonra tahakkuk ettirilmez. Bu tahvillerden elde edilen kazançlar devlet ve yerel vergilerden muaftır ve federal vergiler tahvil kullanılıncaya veya vade tarihine ulaşıncaya kadar ertelenebilir. Buradaki en önemli fayda, eğer bu tahvilin eğitim masraflarını ödemek için nakde çevrilmesi durumunda vergiden tamamen muaf olmasıdır. Ancak, tahvilin ilk beş yıl içinde kullanılması durumunda, hamiline önceki üç aylık faiz oranı cezalandırılacaktır. (TIPS ve I-Bonds gibi ILB'ler, yatırımcıların enflasyonun korozif etkilerini azaltmasına ve portföy çeşitlendirmesini artırmasına izin verir; bkz. Enflasyonla Bağlantılı Tahvillerle Bahislerinizi Koruyun .)
İPUÇLARI
Kendinizi enflasyona karşı korumak için, TIPS olarak bilinen 1.000 dolarlık endeksli bonoyu da satın alabilirsiniz. Bu tahviller enflasyonu geçmeyi garanti eder, çünkü anapara tüketici fiyat endeksine göre altı ayda bir ayarlanır, bu nedenle enflasyon meydana gelirse anapara tutarı artar. Bu tahvillerin faiz oranı hiçbir zaman değişmez ve menkul kıymet satın alındığında belirlenir. Bu tahvillerin vadeleri beş ila 30 yıldır ve vadeye kadar altı ayda bir yatırımcılara faiz ödenir.
EE Serisi
Seri EE tasarruf bonoları, nominal değerden derin bir iskontola ihraç edilmeleri ve tahvilin kendisinde biriktiği için yıllık faiz ödememeleri ve tahvilin vadesi geldiğinde faizlerin ödenmesi bakımından farklıdır. Faiz geliri federal olarak vergilendirilir ancak eyalet ve yerel vergilerden muaftır. Tahvil, bir kolej eğitimini finanse etmek amacıyla kullanılırsa, faiz federal gelir vergisinden muaftır. TreasuryDirect tüm bonolarda en güncel oranlara sahiptir. (Daha fazla bilgi için Tasarruf Bonosu ve Tahvil Vergilendirmesi Kuralları hakkında bilgi edinin.)
Kurumsal tahviller - bir şirket tarafından ihraç edilen uzun vadeli borçlar da faiz getirmektedir. Şirketler bu tahvilleri, büyük projeleri finanse etmek için şirket fonlarını artırmanın bir yolu olarak ihraç ediyorlar. Bunlar, temerrüt riskinin artması nedeniyle tüm bonoların en yüksek faiz oranını ödeyen uzun vadeli vergilendirilebilir tahvillerdir. Yatırımcı için avantaj, şirketlerin kısa vadeli alacaklılardan önce mali sıkıntılı zamanlarda önce bono sahiplerine ödeme yapması gerektiğidir.
Paranızı Nereye Koymalısınız
Moody's Bond Araştırması ve Standard and Poor's da paranızı nereye koyacağınıza karar vermenize yardımcı olabilir. Bu derecelendirme, tahvil ihraç eden kurum veya belediyenin kredi riskine dayalı dereceli tahvillere hizmet vermektedir. İhraç eden şirketin kalitesi ve kredibilitesi bu tahvil derecelendirmeleriyle gösterilir. Örneğin, Standard ve Poor'dan AAA'nın yüksek kalitede tahvil derecesi, bağın en yüksek yatırım kalitesine sahip olduğu anlamına gelir, bu da şirketin vadede hem anapara hem de faiz ödeyebileceğini gösterir. Spektrumun karşı ucunda, DDD notu tahvili satan şirketin temerrüde düştüğü anlamına gelir. Bunlar önemsiz tahviller olarak kabul edilir ve şirket büyük olasılıkla anapara veya vadedeki faizleri tahvil sahibine geri ödeyemez. Bu düşük oranlı tahvil türleri, yüksek getirili ve spekülatif tahvillerle aynıdır, çünkü en yüksek riski taşırlar ve vadede geri ödenmeleri durumunda en yüksek yatırım getirisini getirebilirler. (Daha fazla bilgi için, şirketler Moody's rate tahvillerini nasıl sever? )
Tahvilleri Yerelleştirme
Yerel yönetimler ayrıca "muniler" adı verilen belediye tahvilleri şeklinde vergiden muaf ve vergiden muaf tahviller şeklinde uzun vadeli tahviller ihraç etmektedir. Bunlar yerel yönetimler tarafından yollar, köprüler ve parklar gibi kamu iyileştirme projelerini finanse etmek için kullanılır. Bu tahvillerden faiz geliri federal gelir vergilerine tabi değildir ve eğer mühimmatın ihraç eden eyaletinde yaşıyorsanız, tahvilin faiz geliri devlet ve yerel vergilerden de muaftır. Bu tahvillerdeki sermaye kazançları vergiye tabidir. Bu tahviller, şirket tahvillerinden daha düşük bir faiz oranı sunsa da, vergiden muaf avantajlar nedeniyle, muniler vergi sonrası bir getiriyi bir şirket tahvilini daha fazla getirebilir. (Bu tahvillere yatırım yapmak vergisiz bir gelir akışı sunabilir, ancak risksiz değildir; bkz . Belediye Tahvillerinin Temelleri .)
Ayrıca tahvil araştırma web siteleri aracılığıyla çeşitli tahvil bulabilir ve ticaret yapabilirsiniz. Hangi tahvilin alacağına karar verirken, iyi bir referans kaynağı Standart ve Yoksullardır. Tahvil derecelendirmelerine ek olarak tahvil ihraç eden şirketlerin dosyalamalarını listeler. Yatırımcılar finansal olarak en istikrarlı şirketleri ararken bu bilgileri kullanabilirler.
Alt çizgi
Hisse senetleri gibi, şirket tahvillerine yatırım yapmak da bilinçli kararlar gerektirir. Şirketlerin derecelendirmelerini öğrenmek ve finansal tablolarını okumak daha güvenli bir seçim sağlayacaktır. Hazine tahvillerine karar verirseniz, yatırım kararınızın geri dönüşü ve süresi konusunda rahat olduğunuzdan emin olun. Özellikle borsa güvensizliğinin yüksek olduğu zamanlarda, çeşitli tahvillerle daha güçlü ve daha istikrarlı bir portföy oluşturmak akıllıca olacaktır. (Bu görünüşte karmaşık olan yatırım alanını yıkmak için temel terimleri öğrenin; Tahvil Piyasasının ABC'lerini okuyun.)
![Sizin için doğru bağı nasıl seçersiniz Sizin için doğru bağı nasıl seçersiniz](https://img.icotokenfund.com/img/fixed-income-essentials/134/how-choose-right-bond.jpg)