Vergiden muaf yatırım fonları, sadece vergiden muaf faiz üreten yatırımlardan oluşmaktadır. Birçok tanınmış yatırım şirketi tarafından sunulmaktadır ve hatta bazıları bu tip araçlarda uzmanlaşmıştır.
Yatırım fonu nedir?
Yatırım fonu, perakende yatırımcılar arasında oldukça popüler olan yüksek derecede likit bir güvenlik türüdür. Yatırım fonu teknik olarak bir tür yatırım şirketi olmasına rağmen, terim çoğunlukla fonun portföyüne atıfta bulunmak için kullanılır.
Yatırım fonları birçok yatırımcının paralarını bir araya getirmesine ve böylece birleşik yatırım güçlerinden yararlanmasına olanak tanır. Yatırımcılar, fonun gelirlerinin bir kısmına hak kazandıran hisselerini satın alırlar. Fon hissedar katkılarını bir dizi menkul kıymete, en çok hisse senetleri, tahviller ve kısa vadeli borçlara yatırır ve kârlarını yatırımcılara sahiplik hisselerinin büyüklüğüne göre dağıtır.
Önemli Çıkarımlar
- Devlet veya belediye tahvillerine yatırılan yatırım fonlarına genellikle vergiden muaf fonlar denir, çünkü bu tahvillerden elde edilen faiz gelir vergisine tabi değildir. Bazı tahvillere olan faiz devlet veya yerel gelir vergisinden muaf olsa da, Hazine bonolarında olduğu gibi federal gelir vergisine tabidir. Vergiden muaf yatırım fonları, neredeyse risksiz devlet tarafından ihraç edilen tahvillerden oluştuğu için, daha uçucu menkul kıymetler içeren fonlardan çok daha düşük getiri oranlarına sahip olma eğilimindedirler. tahvil prim satıldığında gerçekleşen sermaye kazancı yoktur.
Fon Türleri
Dört temel yatırım fonu türü vardır: hisse senedi, tahvil, dengeli ve para piyasası. İsimlerinin ifade ettiği gibi, hem hisse senedi hem de tahvil fonları, sırasıyla özkaynak ve borç piyasalarına yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Tahvil fonları, tahvillerin kendisi gibi, çok istikrarlı olma eğilimindedir ve zaman içinde yavaş ama istikrarlı gelir üretir. Hisse senedi fonları, yüksek riskli, yüksek kazançlı bir stratejiden, kayıp potansiyelini en aza indirmeye odaklanmış çeşitlendirilmiş bir portföye kadar çeşitli yatırım hedeflerine göre uyarlanabilir.
Dengeli fonlar, bu iki menkul kıymetin bir kombinasyonunu içerir; genellikle tahvil sahipleri orta düzeyde bir risk sağlamak için hisse senetlerini tavlarlar. Nakit eşdeğeri olarak adlandırılan para piyasası fonları, Hazine bonoları (T-bonoları) ve ticari kağıt gibi kısa vadeli borçlanma senetlerine üç ay içinde olgunlaşan yatırımlardan oluşmaktadır.
Vergiden Muaf Fonlar
Devlet veya belediye tahvillerine yatırılan muniler olarak da adlandırılan yatırım fonlarına genellikle vergisiz veya vergiden muaf fonlar denir, çünkü bu tahvillerden elde edilen faiz gelir vergisine tabi değildir. Bazı durumlarda, ikamet ettiğiniz eyalette çıkarılan tahviller üçlü vergiden muaf olabilir, yani faiz tüm eyalet, yerel ve federal gelir vergilerinden muaftır.
Ancak, tüm tahviller tüm vergilerden muaf değildir. Bazı tahvillere olan faiz devlet veya yerel gelir vergisinden muaf olsa da, Hazine bonolarında (T-bono) olduğu gibi yine de federal gelir vergisine tabi olabilir.
Vergiden muaf yatırım fonları, neredeyse risksiz devlet tarafından ihraç edilen tahvillerden oluştuğu için, daha uçucu menkul kıymetler içeren fonlardan çok daha düşük getiri oranlarına sahip olma eğilimindedir. Bazıları için, bu varlıkların vergi avantajları kazanç potansiyelindeki azalmadan ağır basmaktadır. Bu değiş tokuşun faydalı olup olmadığı büyük ölçüde gelir vergisi oranınıza ve yatırımınızın vergiye tabi bir fonda ne kadar kazanabileceğine bağlıdır. (İlgili okumalar için bkz. "Vergisiz En İyi Gelir Fonları (FKTFX, VLTCX)")
Yatırım fonlarına yatırım yapmayı düşünürken, vergiden muaf olarak ilan edilen bir yatırımın vergi faturası tarafından körleştirilmemenizi sağlamak için her bir fonun belirli vergi sonuçlarını bilmek önemlidir.
Sermaye kazançları
Devlet tahvillerine olan faiz genellikle vergiden muaf olmakla birlikte, tahvilin bir prime satılması durumunda gerçekleşen sermaye kazançları değildir. Yatırım fonlarındaki yatırımcıların tahvillerin alındığı ve satıldığı zaman üzerinde herhangi bir kontrolü olmadığı için, fon faizden ziyade sermaye kazançlarından kâr elde ederse beklenmedik bir vergi faturası potansiyeli vardır.