İçindekiler
- Kazanç
- Gelir
- Diğer Varyasyonlar
Kazançlar ve gelir genellikle birbirinin yerine kullanılır ve bu nedenle birbirleriyle eşanlamlı olarak kabul edilir - ve çoğu zaman öyledir. Bununla birlikte, her biri biraz farklı anlamlara sahip olan çeşitli kazanç ve gelir türleri veya sınıflamaları vardır.
Önemli Çıkarımlar
- Kazançlar ve gelirler bir şirketin kâr hanesine ilişkindir: tüm masrafları ödedikten sonra kalan kâr miktarı. hisse başına kazanç (EPS), dağıtılmamış kârlar veya FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa payından önceki kazançlar) olarak bölümlere ayrılır.
Kazanç
Kazançlar genellikle vergi sonrası net geliri, bazen kâr veya zararda bilinir. Kazançlar, şirketin hisse fiyatının ana belirleyicisidir çünkü kazançlar ve bunlarla ilgili koşullar, işletmenin uzun vadede kârlı ve başarılı olup olmayacağını gösterebilir.
Kazançlar, bir şirketin finansal tablolarında belki de en önemli ve en çok çalışılan sayıdır. Analist tahminlerine, şirketin kendi tarihsel performansına ve rakiplerine ve endüstri akranlarına göre karlılık gösterir.
Kazançlar, bir şirketin genellikle dörtte biri veya mali yıl gibi bir süre boyunca kazandığı kardır. Kazanç rakamı gelir tablosunda net gelir olarak listelenir. Yatırımcılar bir şirketin kazançlarına atıfta bulunduğunda, genellikle net gelire veya dönem kârına atıfta bulunurlar. Benzer şekilde, gelir net gelir veya kârla eş anlamlı kabul edilir.
Hisse başına kazanç
Hisse başına kazanç (EPS), şirketin hisse başına kârlılığını göstermek için kullanılan ve atıfta bulunulan oranın şirketin toplam kazançlarının ödenmemiş hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Fiyat / Kazanç Oranı
Fiyat / kazanç oranı (K / Z) oranı gibi göreceli değerleme ölçümlerinde de yaygın olarak kullanılmaktadır. Hisse fiyatının hisse başına kazanca bölünmesiyle hesaplanan fiyat / kazanç oranı, öncelikle aynı sektördeki şirketlerin kazançlarına ilişkin göreli değerler bulmak için kullanılır. Sanayi akranlarına göre yüksek bir K / Z oranına sahip bir şirketin aşırı değerli olduğu düşünülebilir. Benzer şekilde, yaptığı kazançlara kıyasla düşük fiyatı olan bir şirket de değerinin altında olabilir.
Kazanç Verimi
Kazanç getirisi (en son 12 aylık döneme ait hisse başına kazanç, hisse başına mevcut piyasa fiyatına bölünür), kazançları ölçmenin başka bir yoludur ve aslında P / E oranının tersidir.
Gelir
Hem net gelir hem de kazançlar genellikle şirketin kâr getirisi olarak adlandırılır, çünkü her maliyet düşüldükten sonra kalan kar gelir ve sonuç olarak gelir tablosunun altında yer alır.
Diğer taraftan, gelir, gelir tablosunun en üstünde yer alır ve kazançlarla veya net gelirle karıştırılmamalıdır. Gelir, giderler çıkarılmadan önceki dönemde kazanılan toplam gelirdir. Sonuç olarak, gelir genellikle en üst satır olarak adlandırılır.
Net gelir
Net gelir, tüm giderlerin toplam gelirden çıkarılmasından sonra şirketin karıdır. Tipik masraflar kredilere faiz, satış, genel ve idari gider adı verilen genel giderler, gelir vergileri, amortisman ve ücretler, kira ve kamu hizmetleri gibi işletme giderlerini içerebilir.
Kazançlar ve net gelir, bir varlık veya bölümün satışından elde edilen geliri ve yatırımlardan elde edilen faiz kazançlarını içerebilen, mal ve hizmet satışının doğrudan sonucu olmayan geliri içerebilir.
Brüt Gelir
Bir şirketin brüt geliri, firmanın karlılığının belki de en basit ölçüsüdür. Brüt gelir metriği, doğrudan mal ve hizmet üretme veya sağlama maliyetini içermekle birlikte, satış faaliyetleri, idare, vergiler ve genel işin yürütülmesi ile ilgili diğer maliyetleri içermez.
Brüt gelir, bazen bir şirketin gelir tablosuna dahil edilen ancak zorunlu olmayan bir satır öğesidir. Satılan malların brüt geliri eksi maliyeti (COGS) olarak hesaplanır.
Diğer Gelir ve Kazanç Türleri
Dağıtılmamış karlar
Geçmiş yıl karları, bir şirketin gelecekteki kullanımları için ayırdığı veya sakladığı kümülatif toplam kâr veya net gelirdir. Geçmiş yıl karları önemli bir finansal ölçüttür, çünkü yatırımcılara hisse senedi geri alımları, temettüler, borcun ödenmesi veya sabit varlıkların satın alınması yoluyla şirkete yatırım yapmak için ne kadar para olduğunu gösterir. Geçmiş yıl karları bilançonun özkaynaklar bölümünde listelenmiştir.
Yatırım Gelirleri
Yatırım geliri şirketler ve bireysel yatırımcılar için bir gelir kaynağı olabilir. Bir şirketin gelir tablosu, yatırım gelirleri veya zararlarını okuyan bir satır öğesine sahip olabilir; buradaki şirket, yatırımlar yoluyla elde edilen net gelirin bir kısmını rapor eder. Bu yatırımlar arasında tahvil veya hazine bonosu bulunabilir.