Hands-Off Yatırımcı nedir
Serbest yatırımcı, bir yatırım portföyü oluşturmayı ve uzun bir süre için sadece küçük değişiklikler yapmayı tercih eder. Pek çok elden yatırımcı, varlıklarında sadece küçük ve yavaş değişiklikler yapan ve bu nedenle fazla izleme gerektirmeyen endeks fonları veya hedef tarih fonları kullanır.
AŞAĞI KIRMAK Hands-Off Yatırımcı
Bağımsız yatırım stratejisi, yatırımlarını rutin olarak izlemek ve araştırmak için yeterli zamana sahip olmayan birçok perakende yatırımcı için çok uygundur. Uygulamalı ve aktif yönetim, yatırımcıların sahip oldukları pozisyonları sürekli olarak güncel tutmasını gerektirir. Bu genellikle haftada birkaç saat araştırma gerektirir. Aktif yöneticiler bu işi yaparak yatırımlarından ortalamadan daha yüksek getiri elde edebileceklerine inanırlar.
Bir dağıtma stratejisi mutlaka düşük performans göstermez. Birçok yatırımcı, uzun vadede iyi çeşitlendirilmiş bir portföye bağlı kalmanın servetin anahtarı olduğunu öne süren bir endeksleme yaklaşımına inanmaktadır. Endeks fonları genellikle çok düşük gider oranlarına sahip olduğundan, devredilen yatırımcılar genellikle alım satım komisyonlarında daha fazla ödeme yapan, teklif-talep yayılımını kaybeden ve kısa vadeli sermayede daha yüksek vergi oranlarına maruz kalan aktif yatırımcılara göre yerleşik bir avantajdan yararlanmaktadır. kazançlar ve niteliksiz temettüler.
Serbest Yatırımcı Olmanın Yararları ve Dezavantajları
Dalbar'ın Yatırımcı Davranışının Niceliksel Analizi, yatırımcı getirilerini piyasa getirileriyle karşılaştıran devam eden bir çalışma, el ele tutuşma yaklaşımının faydalarını teyit ediyor. Son 20 yılda 2017 yılına kadar ortalama öz sermaye yatırımcısı yıllık% 5, 29, S&P 500 Endeksi yıllık% 7, 20 artış göstermiştir. Varsayımsal 100.000 dolarlık bir yatırımda ortalama yatırımcı, S&P 500'ü elinde tutan bir yatırımcıdan yaklaşık 120.000 dolar kazanmış olacaktı. Ortalama sabit getirili yatırımcı Bloomberg Barclays ABD Toplam Endeksi'ni yılda 4, 54 puan izleyerek, ve 20 yılda yaklaşık 155.000 $ daha az kazanmıştır.
Yatırımcı düşük performansının nedenleri sayısızdır, ancak piyasayı zamanlamaya çalışmak ve kayıp önleme gibi davranışsal önyargılar birincil katkıda bulunur. Dalbar, bir endeksin her zaman piyasada olduğunu ve her zaman tam olarak yatırım yaptığını doğru bir şekilde belirtiyor; yatırımcılar piyasaya dönmek için doğru anı bekleyen kenarda olabilirler.
Serbest yatırımcılar yatırımlarının fiyat getirisinden ve temettü yeniden yatırımından yararlanabilirler. Yatırım fonu yatırımcıları için bu yaklaşım, yatırımcıların temettü gelirleri ile daha fazla fon payı satın almalarını sağlar.
Hedef tarih fonunda yer almayan ve zaman içinde tahsisini ayarlayan elden çıkarılan yatırımcılar, emekliliğe yaklaştıklarında ek risk alabilirler. Periyodik yeniden dengeleme olmadan, portföy daha emeklilik öncesinde son beş ila 10 yıl içinde bir ayı piyasası meydana gelirse serveti yok edebilecek riskli özsermaye yatırımlarında fazla kilolu hale gelebilir. Elden çıkarılan yatırımcı, sermayeyi nakit ve yüksek kaliteli tahviller gibi varlıklarla koruyan çok daha muhafazakar bir portföye ihtiyaç duyacak ve bunu başarmak için büyük bir ticaret yapması gerekecektir.