Vadeli İşlemler Farkı Nedir?
Vadeli işlemlerin yaygınlaşması, bir trader'ın bir fiyat tutarsızlığından yararlanmak için bir meta üzerinde iki pozisyon aldığı bir arbitraj tekniğidir. Vadeli işlemlerde, tüccar hem uzun hem de kısa pozisyonlu bir birim ticareti tamamlar.
Bir Futures Spread'in Temelleri
Vadeli işlemlerin yaygınlaşması, bir yatırımcının bir dayanak yatırımdaki türevleri kullanarak kâr aramak için kullanabileceği bir strateji türüdür. Vadeli işlemlerde, iki pozisyon arasındaki fiyat farkındaki değişmeden kar elde etmek. Bir tüccar, fiyat oynaklığından kazanç sağlama potansiyeli olduğunu düşündüğünde bir varlığa yayılmış bir vadeli işlemler almaya çalışabilir.
Vadeli işlemlerin yaygınlaştırılması, fiyat değişikliğinden yararlanmak için aynı anda farklı son kullanma tarihleri olan iki pozisyon almayı gerektirir. İki pozisyon aynı anda bir birim olarak alınıp satılır, her iki taraf da birim ticaretin ayağı olarak kabul edilir.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli işlemlerin yaygınlaştırılması, bir trader'ın bir fiyat tutarsızlığından yararlanmak için bir meta üzerinde dengeleme pozisyonları aldığı bir arbitraj tekniğidir. Bir emtialar arası spread, aynı sözleşme ayına sahip farklı ancak yakından ilişkili emtialardaki vadeli işlem sözleşmelerini kullanır. - emtia takvimi yayılımı, farklı aylar veya ihtarlar arasında tutarsızlıklar arayan aynı emtia sözleşmelerini kullanır.
Vadeli İşlem Farkları Türleri
Emtialar Arası Vadeli İşlemlerin Yayılması: Bu, aynı sözleşme ayına sahip iki farklı, ancak ilgili emtia arasındaki vadeli işlemdir. Örneğin, buğday piyasasında mısır piyasasından daha fazla yükseliş gösteren bir tüccar, buğday vadeli alımları ve aynı zamanda mısır vadeli satışları satacaktır. Tüccar, fiyat veya buğdayın buğday fiyatını takdir etmesi durumunda kâr eder.
Emtia İçi Takvim Farkı: Bu, aynı emtia piyasasına yayılmış bir vadeli işlem olup, farklı aylar arasında alış ve satış bacakları yayılmıştır. Örneğin, bir tüccar bir Mart vadeli vadeli işlem sözleşmesi alıp bir Eylül vadeli vadeli işlem sözleşmesi satabilir. Alternatif olarak, tüccar bir Mart vadeli vadeli işlem sözleşmesi satabilir ve bir Eylül vadeli vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir.
Bitcoin Vadeli İşlemleri Yayılım Ticareti
Bitcoin vadeli işlemleri Aralık 2017'de işlem görmeye başladı. Bu vadeli işlemler ürünleri, fiyat oynaklığından faydalanmak için vadeli işlemler için bir fırsat sunuyor. Bir fiyatın zaman içinde artacağına inanan bir tüccar bir ay sonra bir alım sözleşmesi ve iki ay daha yüksek bir fiyata bir satış sözleşmesi alabilir. Bir aylık sözleşmede satın alma ve daha sonra diferansiyelden faydalanan iki aylık sözleşmede satış yapma seçeneklerini kullanırlar.
Vadeli İşlemler İşlem Marjlarını Yaydı
Vadeli işlem marjları için marjlar, oynaklığın azalması nedeniyle tek bir sözleşme işleminden daha düşüktür. Eğer sürpriz bir faiz oranı hareketi veya terörist saldırı gibi bir dış piyasa olayı meydana gelirse, teorik olarak hem alım hem de satış temasları eşit şekilde etkilenmelidir, örneğin bir bacağın kazancı diğerinin kaybını telafi eder. Vadeli bir vadeli işlem, sistematik riske karşı etkili bir korunma sağlayarak borsaların spread ticareti marjlarını azaltmasını sağlar. Örneğin, Chicago Ticaret Borsası (CME), bir mısır teması için 1.000 $ marj gereksinimine sahipken, aynı mahsul yılı vadeli işlemleri için 140 $ marj gereksinimine sahiptir.
Bull Futures Spread'in Pratik Örneği
Diyelim ki Aralık ve David buğdayda yükselişte. Bu nedenle, Mart buğdayının bir temasını 526'6'da satın alır ve iki ay arasında 11'0 yayılarak 537'6'da bir Eylül sözleşmesi satar (526'6 - 537'6 = -11'0). David, Mart buğdayı alır ve Eylül buğdayı satar çünkü ön aylar genellikle ertelenmiş aylardan daha iyi performans gösterir. David piyasayı doğru bir şekilde çağırdı ve Mart ayına kadar, iki ay arasındaki spread -8'0'a daldı, yani 3'0 (-11 + -8) kar elde etti, çünkü bir temas 5.000 kile teslimatı için buğday, David forma ticaretinden 150 dolar kâr ediyor (3 sent x 5.000).