Forex Arbitrajı nedir?
Forex arbitrajı, forex piyasalarındaki fiyat farklılıklarından yararlanma stratejisidir. Çeşitli şekillerde etkilenebilir, ancak her ne kadar yapılsa da, arbitraj şu anda ıraksak olan ancak hızla yakınlaşma olasılığı yüksek olan döviz fiyatları alıp satmayı amaçlamaktadır. Beklenti, fiyatlar bir ortalamaya geri döndükçe, arbitraj daha karlı hale gelir ve bazen milisaniye içinde bile kapatılabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Forex arbitraj, fiyat tutarsızlığından yararlanmaya çalışan bir ticaret stratejisidir.Arbitrajla çalışan pazar katılımcıları, toplu olarak piyasanın daha verimli olmasına yardımcı olur.Tüm arbitraj türleri, piyasalarda geçici olarak mevcut olmayan olağandışı koşullara güvenir.
Forex Arbitrajı Nasıl Çalışır?
Forex piyasaları ademi merkeziyetçi olduğundan, bu otomatik algoritmik ticaret çağında bile, bir yerde işlem gören bir para biriminin başka bir ticaret konumundaki aynı para biriminden farklı şekilde alıntılandığı anlar olabilir. Uyuşmazlığı tespit edebilen bir arbitraj, iki fiyattan daha düşük olanı alabilir ve iki fiyattan daha yüksek olanını satabilir ve muhtemelen ayrışmadan elde edilen bir karı kilitleyebilir.
Örneğin, EURJPY forex döviz çiftinin Londra'daki bir banka tarafından 122.500 olarak, Tokyo'daki bir banka tarafından 122.540 olarak kaydedildiğini varsayalım. Her iki kota da erişimi olan bir tüccar Londra fiyatını alıp Tokyo fiyatını satabilir. Fiyatlar daha sonra yakınsamaya başladığında, 122.550, trader her iki ticareti de kapatacaktı. Tokyo pozisyonu 1 pip kaybeder, Londra pozisyonu 5 kazanır, böylece tüccar 4 pip daha az işlem maliyeti kazanırdı.
Böyle bir örnek, bu kadar küçük bir kârın çabaya değmeyeceğini ima edebilir, ancak forex piyasasında birçok arbitraj fırsatı tam olarak bu dakika veya daha fazladır. Bu tür farklılıklar günde birçok kez keşfedilebildiğinden, uzman firmaların bu verimsizlikleri yakalamak için gerekli sistemleri inşa etmek için zaman ve para harcaması faydalı olmuştur. Bu, forex piyasalarının günümüzde çok fazla bilgisayarlı ve otomatik olmasının nedeninin büyük bir parçası.
Otomatik algoritmik ticaret, forex arbitraj işlemlerinin zaman aralığını kısalttı. Birkaç saniye hatta dakika sürebilen fiyat tutarsızlıkları, dengeye ulaşmadan önce sadece bir saniyenin altında bir süre boyunca kalabilir. Bu şekilde arbitraj stratejileri forex piyasalarını her zamankinden daha verimli hale getirmiştir. Ancak, değişken piyasalar ve fiyat teklifi hataları veya durgunluk arbitraj fırsatları sunabilir ve sağlayabilir.
Diğer forex arbitrajı şunları içerir:
- Para birimi arbitrajı, döviz çiftindeki para birimlerinin döviz kurlarındaki hareketlerden ziyade kotasyon farklılıklarının kullanılmasını içerir. Bir para birimi işlemi, ABD doları içermeyen forex'te işlem gören bir çift para biriminden oluşur. Olağan döviz kurları Japon yenini içerir. Arbitraj, döviz çiftleri veya farklı döviz çiftlerinin çapraz kurları arasındaki fiyatlandırmadan yararlanmaya çalışır. Kapsamlı faiz oranı hakemlerinde, daha yüksek getirili bir para birimine yatırım yapmak için uygun faiz oranı farklarının kullanılması ve vadeli döviz kuru sözleşmesi ile kur riskinin korunmasına yönelik uygulama, ortaya çıkarılmış bir faiz oranı arbitrajı, daha düşük bir faiz oranı taşıyan bir iç para biriminin değiştirilmesini içerir. Gelecekte yapılacak arbitraj, spot ve vadeli işlem piyasalarında aynı para biriminde pozisyon almayı içerir. Örneğin, bir tüccar, spot piyasadan para alıp, yararlı bir fiyat tutarsızlığı varsa, aynı parayı vadeli işlemler piyasasında satar.
Forex Arbitraj Zorlukları
Bazı durumlar arbitrajı engelleyebilir veya önleyebilir. Bir fiyat anomalisi veya arbitraj fırsatı olmayan döviz piyasası likidite farklılıklarından kaynaklanan bir indirim veya prim, bir pozisyonu kapatmak için alım satım yapmayı daha zor hale getirebilir. Arbitraj hızlı yürütme gerektirir, bu nedenle yavaş bir ticaret platformu veya ticarete giriş gecikmeleri fırsatı sınırlayabilir. Zaman hassasiyeti ve karmaşık ticaret hesaplamaları, işlemleri ve performansı kontrol etmek için gerçek zamanlı yönetim çözümleri gerektirir. Bu ihtiyaç, forex arbitrajını gerçekleştirmek için fiyat farklılıklarını araştırmak amacıyla piyasaları taramak için otomatik ticaret yazılımının kullanılmasına neden olmuştur.
Forex arbitrajı, genellikle sadece büyük finansal kurumlarda bulunan ve risksiz oranlara yakın borç verme veya borçlanma gerektirir. Fonların maliyeti daha küçük bankalarda veya aracı kurumlarda işlemcileri sınırlayabilir. Spreadler, alım satım ve marj maliyetleri ek risk faktörleridir.
