Faiz oranı borçlanma maliyetidir. Veya madalyonun diğer tarafında, hizmetin telafisi ve para ödünç verme riski vardır. Her iki durumda da insanları borç almaya, ödünç vermeye ve harcamaya teşvik ederek ekonomiyi hareket ettirir. Ancak geçerli faiz oranları her zaman değişmektedir ve farklı kredi türleri farklı faiz oranları sunmaktadır. Borç veren, borçlu veya her ikisiyseniz, bu değişikliklerin ve farklılıkların nedenlerini anlamanız önemlidir.Ayrıca gümüş stokları da dahil olmak üzere nadir metal ticareti üzerinde ağır bir etkiye sahiptirler.
Faiz Oranlarının Arkasındaki Kuvvetler
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranı borçlanma maliyetidir. Faiz, kredi riski için belirli bir tazminat sağlar Faiz oranı seviyeleri kredi arz ve talebinin bir faktörüdür. Her farklı kredi türü için faiz oranı kredi riskine, süreye, vergi hususları ve kredinin konvertibilitesi.
Borç Verenler ve Borçlular
Borç veren, borçlunun krediyi geri ödeyemeyeceği riskini alır. Böylece faiz, taşıma riski için belirli bir tazminat sağlamaktadır. Temerrüt riski ile birleştiğinde enflasyon riski söz konusudur. Şimdi para ödünç verdiğinizde, geri ödediğiniz zaman mal ve hizmetlerin fiyatları artabilir, böylece paranızın orijinal satın alma gücü azalacaktır. Böylece faiz enflasyondaki gelecekteki artışlara karşı koruma sağlamaktadır. Banka gibi bir borç veren, faizleri hesap maliyetlerini işlemek için de kullanır.
Borçlular faiz öderler çünkü yeterince para biriktirmek için yıllarca beklemek yerine, şimdi harcama yeteneğini kazanmak için bir fiyat ödemek zorundadırlar. Örneğin, bir kişi veya aile, şu anda tam olarak ödeme yapamayacakları bir ev için ipotek alabilir, ancak kredi, artık çok uzakta olmak yerine ev sahibi olmalarına izin verir.
İşletmeler ayrıca gelecekteki kar için borçlanmaktadır. Bugün bu gelirleri kazanmaya başlayabilmeleri için ekipman satın almak için şimdi borç alabilirler. Bankalar, borç verme veya yatırım yapma gibi faaliyetlerini artırmak için borç alır ve bu hizmet için müşterilere faiz öderler.
Dolayısıyla faiz, bir işletme için bir maliyet ve bir diğeri için gelir olarak değerlendirilebilir. Paranızı ödünç vermek yerine yatağınızın altında nakit olarak tutmanın kayıp fırsatını veya fırsat maliyetini temsil edebilir. Para ödünç alırsanız, ödemeniz gereken faiz, şimdiki zamanda paraya erişme fırsatını kullanma maliyetinden daha az olabilir.
Faiz Oranları Nasıl Belirlenir?
Arz ve talep
Faiz oranları, kredi arzı ve talebinin bir faktörüdür: para veya kredi talebindeki artış faiz oranlarını yükseltirken, kredi talebindeki azalma bunları azaltacaktır. Buna karşılık, kredi arzındaki artış faiz oranlarını azaltırken, kredi arzındaki azalma bunları artıracaktır.
Borçlulara sağlanan para miktarındaki artış kredi arzını arttırır. Örneğin, bir banka hesabı açtığınızda bankaya borç para veriyorsunuz. Açtığınız hesap türüne bağlı olarak (mevduat sertifikası, herhangi bir zamanda fonlara erişebileceğiniz bir çek hesabından daha yüksek bir faiz oranı oluşturur), banka bu parayı iş ve yatırım faaliyetleri için kullanabilir. Başka bir deyişle, banka bu parayı diğer müşterilere ödünç verebilir. Ne kadar çok banka kredi verebilirse ekonomiye o kadar çok kredi verilir. Kredi arzı arttıkça borçlanma (faiz) fiyatı da düşmektedir.
Kredi verenler kredilerinin geri ödemesini ertelemeye karar verdikçe ekonomiye verilen kredi azalır. Örneğin, bu ayın kredi kartı faturasını ödemeyi önümüzdeki aya veya daha sonraya ertelemeyi seçtiğinizde, yalnızca ödemeniz gereken faiz miktarını artırmakla kalmaz, aynı zamanda piyasada bulunan kredi miktarını da azaltırsınız. Bu da ekonomideki faiz oranlarını artıracaktır.
Şişirme
Enflasyon da faiz oranlarını etkileyecektir. Enflasyon oranı ne kadar yüksek olursa, faiz oranlarının o kadar artacaktır. Bunun nedeni, borç verenlerin gelecekte ödenecekleri paranın satın alma gücünün azaltılması için tazminat olarak daha yüksek faiz oranları talep etmeleridir.
hükümet
Hükümet, faiz oranlarının nasıl etkilendiği konusunda söz sahibi. ABD Federal Rezervi (Fed), para politikasının faiz oranlarını nasıl etkileyeceği konusunda sık sık duyuru yapar.
Federal fon oranı veya kurumların birbirlerinden aşırı kısa vadeli krediler için ücret alma oranları, bankaların ödünç verdikleri para için belirledikleri faiz oranını etkiler. Bu oran daha sonra diğer kısa vadeli borç verme oranlarına damlar. Fed bu oranları daha önce ihraç edilmiş ABD menkul kıymetlerinin alım satımı olan "açık piyasa işlemleri" ile etkilemektedir. Hükümet daha fazla menkul kıymet satın aldığında, bankalara borç vermek için kullanabileceklerinden daha fazla para verilir ve faiz oranları düşer. Hükümet menkul kıymetler sattığında, işlem için bankalardan para tahliye edilir, bu da bankaların borç verme emrinde daha az fon sağlayarak faiz oranlarında bir artışı zorlar.
Faiz, insanları borç almaya, borç vermeye ve harcama yapmaya teşvik ederek ekonomiyi hareket ettirir.
Kredi Türleri
Yukarıda detaylandırılan faktörlerden, arz ve talep, daha önce belirttiğimiz gibi, faiz oranlarının arkasındaki birincil güçlerdir. Bununla birlikte, her farklı kredi türü için faiz oranı, kredi riski, zaman, vergi hususları (özellikle ABD'de) ve ilgili kredinin dönüştürülebilirliğine bağlıdır.
Risk, kredinin geri ödenme olasılığını ifade eder. Kredinin geri ödenmeme şansı daha yüksek faiz oranlarına yol açar. Bununla birlikte, kredi "teminat altına alınmışsa", kredinin geri ödenmemesi durumunda (yani bir araba veya ev gibi) borç verenin alacağı bir çeşit teminat olduğu anlamına gelirse, faiz oranı muhtemelen düşürün. Çünkü risk faktörü teminat tarafından muhasebeleştirilir.
Devlet tarafından ihraç edilen borçlanma senetleri için, elbette, borçlu hükümet olduğu için asgari risk vardır. Bu nedenle ve faiz vergiden muaf olduğu için, hazine menkul kıymetleri oranı nispeten düşük olma eğilimindedir.
Zaman da bir risk faktörüdür. Uzun vadeli kredilerin geri ödenmeme şansı daha yüksektir, çünkü gecikmeye yol açan sıkıntıya daha fazla zaman vardır. Ayrıca, uzun vadeli bir kredinin kısa vadeli krediye kıyasla nominal değeri enflasyonun etkilerine karşı daha savunmasızdır. Bu nedenle, borçlu krediyi ne kadar geri ödemek zorunda kalırsa, borç verenin o kadar fazla faiz alması gerekir.
Son olarak, hızla paraya dönüştürülebilen bazı kredilerin ödünç aldığı anaparada herhangi bir kayıp olması durumunda çok az olacaktır. Bu krediler genellikle nispeten düşük faiz oranları taşımaktadır.
Alt çizgi
Faiz oranları, borç verme yoluyla elde edebileceğiniz gelirin, tahvil fiyatlandırmasının ve borç almak için ödemeniz gereken miktarın önemli bir faktörü olduğundan, geçerli faiz oranlarının nasıl değiştiğini anlamanız önemlidir: öncelikle enflasyon ve para politikasından da etkilenen arz ve talep. Elbette, bir borç güvenliğine yatırım yapıp yapmayacağınıza karar verirken, özelliklerinin ne tür bir faiz oranı alabileceğinizi nasıl belirlediğini anlamak önemlidir.