Para yönetimi, ticaretin en önemli (ve en az anlaşılmış) yönlerinden biridir. Örneğin, birçok tüccar herhangi bir çıkış stratejisi olmayan bir ticarete girer ve genellikle erken kar alma veya daha da kötüsü zarar verme olasılığı daha yüksektir. Yatırımcılar hangi çıkışların mevcut olduğunu anlamalı ve kayıpları en aza indirmeye ve karları kilitlemeye yardımcı olacak bir çıkış stratejisi oluşturmaya çalışmalıdır.
Bir Ticaretten Nasıl Çıkılır
Bir işlemden çıkmanın sadece iki yolu vardır: zarar alarak ya da kazanç elde ederek. Çıkış stratejileri hakkında konuşurken, yapılan çıkış türünü belirtmek için kar alma ve zarar durdurma emirleri terimlerini kullanıyoruz. Bazen bu terimler yatırımcılar tarafından "T / P" ve "S / L" olarak kısaltılır.
Zarar Durdur (S / L) Emirleri
Durdurma kayıpları veya durdurmalar, hisse senetlerini belirli bir noktada veya fiyatta otomatik olarak satmak için aracı kurumunuza verebileceğiniz emirlerdir. Bu noktaya ulaşıldığında, stop-loss hemen satış için bir piyasa emrine dönüştürülecektir. Piyasa size karşı hızla hareket ederse, kayıpları en aza indirmede yardımcı olabilirler.
Tüm zararı durdur emirleri için geçerli olan birkaç kural vardır:
- Durma kayıpları her zaman bir satın alma işlemindeki geçerli fiyatın üstünde veya bir satıştaki geçerli teklif fiyatının altında ayarlanır. Nada stop-kayıpları, hisse senedi stop-loss fiyatından alındıktan sonra piyasa emri haline gelir. kayıplar, fiyat durma fiyatı üzerinden işlem gördüğünde piyasadaki bir sonraki satışa sahip olmanızı sağlar.
Üç tür stop-loss emri vardır:
- İyi 'iptal edildi (GTC) - Bu tür bir emir, bir işlem gerçekleşene kadar veya siz siparişi manuel olarak iptal edene kadar durur. Gün emri - Stop-loss bir işlem gününden sonra sona erer.Trailing stop - Bu stop-loss belirli bir mesafede gerçekleşir ama asla aşağı doğru hareket etmiyor.
Kar Al (T / P) Emirleri
Kazanç-kar veya limit emirleri, noktaya ulaşıldığında satış yapmak için piyasa emirlerine dönüştürülmeleri nedeniyle stop-kayıplara benzer. Ayrıca, kar alma puanları NYSE, Nasdaq ve AMEX borsalarında icra açısından stop-loss puanlarıyla aynı kurallara uyar.
Bununla birlikte, iki fark vardır:
- "İzleyen" bir nokta yoktur. (Aksi takdirde, asla kar elde edemezsiniz!) Çıkış noktası, aşağıda değil, geçerli piyasa fiyatının üstünde ayarlanmalıdır.
Bir Çıkış Stratejisi Geliştirme
Bir çıkış stratejisi geliştirilirken göz önünde bulundurulması gereken üç şey vardır.
1. Bu Ticarette Ne Kadar Sürmeyi Planlıyorum?
Bu sorunun cevabı, ne tür bir tüccar olduğunuza bağlıdır. Uzun vadede (bir aydan fazla) içindeyseniz, aşağıdakilere odaklanmalısınız:
- Birkaç yıl içinde kar hedeflerini belirlemek, bu da esnaf miktarını kısıtlar. Olumsuz potansiyelini sınırlamak için kar sık sık kilitlenmesine izin veren takip stop-loss noktaları geliştirmek. Unutmayın, uzun vadeli yatırımcıların birincil amacı genellikle sermayeyi korumaktır. Tasfiye ederken volatiliteyi azaltmak için belirli bir süre boyunca artışlarla kar elde etmek.Ticaretlerinizi minimumda tutmak için volatilite için yaşamak. uzun vadeye yönelik faktörler.
Bununla birlikte, kısa vadeli bir ticaret yapıyorsanız, kendinizi bu şeylerle ilgilenmelisiniz:
- Kârı en üst düzeye çıkarmak için uygun zamanlarda yürütülen kısa vadeli kâr hedefleri belirlemek. Bazı yaygın yürütme noktaları şunlardır: pivot noktası seviyeleri, Fibonacci / Gann seviyeleri, trend çizgisi kesmeleri ve diğer teknik noktalar. Performansı olmayan varlıklardan derhal kurtulmak için katı stop-loss noktaları geliştirmek. veya kısa vadeyi etkileyen temel faktörler.
2. Ne Kadar Risk Almak İstiyorum?
Risk, yatırım yaparken önemli bir faktördür. Risk seviyenizi belirlerken, ne kadar kaybetmeyi göze alabileceğinizi siz belirlersiniz. Bu, işleminizin uzunluğunu ve kullanacağınız stop-loss türünü belirleyecektir. Daha az risk isteyenler daha sıkı duruşlar yapma eğilimindedir ve daha fazla risk üstlenenler daha cömertçe aşağıya yer açar.
Yapılması gereken bir diğer önemli nokta ise, stop-loss puanlarınızı normal piyasa dalgalanmalarıyla önlenecek şekilde ayarlamaktır. Bu birkaç şekilde yapılabilir.
Beta göstergesi, hisse senedinin genel olarak piyasaya göre ne kadar uçucu olduğu hakkında iyi bir fikir verebilir. Bu sayı sıfır ile iki arasındaysa, bir kayıp noktası ile satın aldığınız yerden yaklaşık% 10 ila% 20 daha düşük bir olasılıkla daha güvenli olacaksınız. Bununla birlikte, hisse senedinin üçte bir beta sürümü varsa, daha düşük bir stop-loss ayarlamayı veya güvenilecek önemli bir seviye bulmayı düşünebilirsiniz (52 haftanın en düşük seviyesi, hareketli ortalama veya başka bir önemli nokta gibi).
3. Nereden Çıkmak İstiyorum?
Neden, stokunuz iyi performans gösterdiğinde sattığınız bir kar alma noktası belirlemek isteyebilirsiniz? Pek çok insan, ticaretin temelleri değiştiğinde varlıklarına mantıksız bir şekilde bağlanır ve bu eşitlikleri tutar. Flip tarafında, yatırımcılar bazen temelde bir değişiklik olmasa bile varlıklarını endişelendirir ve satarlar. Bu durumların her ikisi de kayıplara ve kaçırılan kar fırsatlarına yol açabilir. Satacağınız bir noktayı belirlemek ticaret hissini ortadan kaldırır.
Çıkış noktasının kendisi kritik bir fiyat seviyesine ayarlanmalıdır. Uzun vadeli yatırımcılar için bu genellikle şirketin yıllık hedefi gibi temel bir dönüm noktasındadır. Kısa vadeli yatırımcılar için, bu genellikle belirli Fibonacci seviyeleri, pivot noktaları veya diğer benzeri noktalar gibi teknik noktalarda belirlenir.
Harekete Geçirmek
Çıkış noktaları en iyi birincil ticaretin gerçekleşmesinden hemen sonra girilir.
Yatırımcılar çıkış noktalarına iki yoldan biriyle girebilir:
- Çoğu broker'ın ticaret platformları, sipariş girmeye izin veren işlevselliğe sahiptir. Alternatif olarak, birçok broker onlarla giriş noktaları yerleştirmek için onları aramanıza izin verir. Ancak bir istisna söz konusudur: birçok broker sondaki stopları desteklemez. Sonuç olarak, kesinti kaybınızı belirli zaman aralıklarında (örneğin, her hafta veya ay) yeniden hesaplamanız ve değiştirmeniz gerekebilir. Sipariş girmeye izin veren işlevselliğe sahip olmayanlar farklı bir teknik kullanabilirler. Limit emirleri belirli fiyat seviyelerinde de uygulanır. Sahip olduğunuz aynı miktarda hisseyi satmak için bir limit emri koyarak etkili bir şekilde bir stop-loss veya kar alma noktası yerleştirirsiniz (çünkü iki pozisyon birbirini iptal eder).
Alt çizgi
Çıkış stratejileri ve diğer para yönetimi teknikleri, duyguları ortadan kaldırarak ve riski azaltarak ticaretinizi büyük ölçüde artırabilir. Bir ticarete girmeden önce, yukarıda listelenen üç soruyu düşünün ve zarar için satacağınız bir noktayı ve kazanç için satacağınız bir noktayı belirleyin.