Zarf Nedir?
Zarflar, genellikle üst ve alt sınırları olan bir fiyat grafiği üzerinde çizilen teknik göstergelerdir. Zarfın en yaygın örneği, üst ve alt fiyat aralığı düzeylerini tanımlayan iki hareketli ortalama kullanılarak oluşturulan, hareketli ortalama bir zarftır. Zarflar, yatırımcıların ve yatırımcıların aşırı alım ve satım koşullarının yanı sıra alım satım aralıklarını belirlemelerine yardımcı olmak için yaygın olarak kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Teknik analizde bir zarf, geçerli fiyatın hem üstünde hem de altında çizilen trend çizgilerini ifade eder. Zarfın üst ve alt bantları tipik olarak basit bir hareketli ortalama ve hareketli ortalamanın üstünde ve altında önceden belirlenmiş bir mesafe ile oluşturulur - ancak Birçok tüccar, fiyat üst banda ulaştığında veya geçtiğinde bir satış sinyaline ve fiyat bir zarf kanalının alt bandına ulaştığında veya geçtiğinde bir satın alma sinyaline tepki verir.
Zarflar Nasıl Çalışır?
Yatırımcılar zarfları birçok farklı şekilde yorumlayabilir, ancak çoğu bunları ticaret aralıklarını tanımlamak için kullanır. Fiyat üst limite ulaştığında, menkul kıymet aşırı alım olarak kabul edilir ve bir satış sinyali üretilir. Tersine, fiyat alt sınıra ulaştığında, güvenlik aşırı satılmış olarak kabul edilir ve bir satın alma sinyali üretilir. Bu stratejiler ortalama geri dönüş ilkelerine dayanmaktadır.
Üst ve alt sınırlar tipik olarak, fiyat normal koşullar sırasında üst ve alt eşiklerde kalma eğilimi gösterecek şekilde tanımlanır. Uçucu bir güvenlik için, yatırımcılar, zımba testeresi alım satım sinyallerini önlemek için zarf oluştururken daha yüksek yüzdeler kullanabilirler. Bu arada, daha az uçucu menkul kıymetler, yeterli sayıda alım satım sinyali oluşturmak için daha düşük yüzdeleri gerektirebilir.
Zarflar, başarı olasılığını arttırmak için diğer teknik analiz formlarıyla birlikte yaygın olarak kullanılır. Örneğin, yatırımcılar fiyat zarfın dışına çıktığında potansiyel fırsatları belirleyebilir ve ardından bir devrilme noktasının ne zaman gerçekleşeceğini belirlemek için grafik desenlerine veya hacim metriklerine bakabilir. Sonuçta, menkul kıymetler uzun süre aşırı alım veya aşırı satım koşullarında işlem yapabilirler.
Zarf Örneği
Hareketli ortalama zarflar, zarf göstergesinin en yaygın türüdür. Basit veya üstel hareketli ortalama kullanılarak, üst ve alt sınırlar oluşturmak için sabit bir yüzde tanımlanarak bir zarf oluşturulur.
S&P 500 SPDR (SPY) için yüzde beş basit hareketli ortalama zarfa bakalım:
Bu zarf için hesaplamalar şunlardır:
burada: Üst Sınır = SMA50 + SMA50 ∗ 0.05Düşük Bağlı = SMA50 −SMA50 ∗ 0.05Midpoint = SMA50 SMA50 = 50 günlük Basit Hareketli Ortalama
Tüccarlar, fiyat üst aralığın ötesine geçtiğinde borsa yatırım fonunda kısa ve fiyat alt aralığın altına düştüğünde uzun bir pozisyon almış olabilir. Bu durumlarda, tüccar önümüzdeki dönemlerde ortalamanın tersine çevrilmesinden fayda sağlayacaktır. Yatırımcılar üst ve alt sınırların ötesinde sabit bir yüzde olarak zararı durdurma noktaları belirlerken, kar alma noktaları genellikle orta nokta çizgisine ayarlanır.