Diworsification nedir
Diworsification, birinin portföyüne risk / getiri değiş tokuşu kötüleşecek şekilde yatırım ekleme sürecidir. Diworsification, benzer korelasyonları olan çok sayıda varlığa yatırım yapmaktan kaynaklanır ve bu da daha yüksek getiri elde etmeden bir portföy için gereksiz risk oluşturur.
AŞAĞI KIRMAK Diworsification
Diworsification kelime çeşitlendirme üzerine bir oyundur. Çeşitlendirme stratejisi, değişken korelasyonlara sahip varlıkların birikimini içerir, bu da riski azaltır ve herhangi bir varlığın portföy performansı üzerindeki olumsuz etkisini en aza indirerek potansiyel getirileri artırabilir.
Diworsification, modern portföy teorisinin tersi olan bir kavramdır ve yatırımcıların bir portföy üzerindeki menkul kıymetlerin optimal tahsisini tanımlamasına yardımcı olarak yatırımcılara üstlendikleri risk için mümkün olan en iyi getiri düzeyini verir. Bununla birlikte, modern portföy teorisi, kaynakların en fazla oluştuğu bireysel yatırım portföyleri için her zaman mevcut olmayan önemli kaynaklar, veri erişimi ve izlemeyi gerektirir.
Diworsifikasyon birkaç yolla gerçekleşebilir. Bazı faktörler dürtü yatırımı, stil sapması ve genellikle belirli bir sektörü tercih etmektir. Dürtü yatırımları ve sektör aşırı kilolaması ile yatırımcılar dürtü yatırım ipuçlarına veya belirli bir sektör için yüksek beklentilere dayanarak portföylerini fazla kiloluyorlar.
Modern Portföy Teorisi
Kurumsal yatırımcılar, kapsamlı optimizasyon ve çeşitlendirme için bireysel menkul kıymetler portföyüne kesin yatırım oranları sunabilen modern portföy teorisi teknolojisine en geniş erişime sahiptir. Bu modeller, dünyadaki herhangi bir güvenliği içerebilecek verimli bir yatırım sınırından oluşturulabilir. Bu tahsisler, yatırımcılara, teknolojik olarak çizilen verimli bir cepheye müdahale etmek için çekilen bir sermaye piyasası hattından yatırımcılara dengeli portföylerin optimal oranlarını sunmaya çalışan modern portföy teorisinin temel konseptinden türetilmiştir.
Kişisel yatırımda, detaylı modern portföy teorisi haritalama teknolojisi neredeyse yok olup, yatırımcıları varlık sınıflarına dayalı hedeflenen tahsisler için sadece kaynaklara bırakmaktadır. Sonuç olarak, yatırım kararları aracılığıyla optimize edilmiş portföyler oluşturduklarından emin olmak isteyen ciddi kişisel yatırımcılar bir takım çözümlere yönelecektir.
Diworsification için Çözümler
Sektördeki pek çok danışma platformu ve pazar kaynağı, portföy ayrışmasının azaltılması için destek sağlamaktadır.
Finansal danışmanlar, optimize edilmiş portföyler oluşturmak ve yeni yatırımları portföylerine entegre etmek isteyen yatırımcılar için önde gelen bir çözümdür. Birçok finansal danışmanlık platformu, yatırımcılara toplam varlık dağılımı bakiyeleri ve portföylerindeki her bir güvenlik satın alımının ağırlığı hakkında rehberlik sağlayabilecek optimize edilmiş portföy tahsisi teknolojisine sahiptir. Finansal danışmanlar ayrıca, yatırımcıların portföylerinin yüksek performans alanlarından sapmaları azaltmalarına yardımcı olan yeniden dengeleme hizmetleri sunmaktadır. Profesyonel olarak tavsiye edilen bir portföyle, yatırımcılar yatırım menkul kıymetlerini yatırım evrenine entegre edebilirler.
Robot danışmanlarının ortaya çıkması, daha geleneksel yönetilen sarma hesapları için yeni seçenekler ekledi. Yatırım fonu sarma hesaplarına benzer şekilde, robo danışmanları bireyin genel risk profiline dayalı yönetilen fonlar önermektedir. Robo danışmanları ve kâğıt hesapları, modern portföy teorisine dayanarak önerilen portföy tahsis yüzdelerini oluşturur ve yatırımcılara tavsiyelerde bulunmak için ileri teknolojiyi kullanır. Bununla birlikte, kapsamlı sarma hesapları ve robo danışmanları, etkin sınırlarına dahil etmeyi seçtikleri menkul kıymetlerle sınırlıdır. Robo danışmanları için bu, optimize edilmiş portföy tahsisini, münhasır ortaklıklarının olduğu yatırım yönetimi şirketlerinden yaklaşık 10 borsa yatırım fonu ile sınırlar.
Bireysel yatırımcılar tipik olarak sofistike modern portföy teorisi teknolojisi ile çalışma lüksüne sahip olmasalar da, tarih boyunca başarılı olduğu kanıtlanan önerilen tahsislere başvurabilirler. Bu tahsisler yatırımcıları üç kategoriye ayırır: muhafazakar, ılımlı ve agresif. Teorik olarak, muhafazakar yatırımcılar, neredeyse tamamen düşük riskli, para piyasası fonları, kredi fonları ve tahvil fonları gibi düşük getirili menkul kıymetlere dayalı tahsislerle varsayımsal sermaye piyasası hattına daha düşük yatırım yapacaklar. Ilımlı yatırımcılar yaklaşık% 50 hisse senetleri ve yüksek riskli menkul kıymetler ve% 50 düşük riskli sabit getirili menkul kıymetlere sahip daha dengeli bir portföye sahip olacaklardır. Agresif yatırımcılar, % 90'a varan tahsisler ve agresif büyüme menkul kıymetleri ile hisse senetlerine daha fazla eğileceklerdir.
Bu tahsisler, yatırımcılara portföylerindeki varlık gruplarına yapılan tahsisleri yönetmek için bir rehber sağlar, ancak yine de kategorilere göre ayrılmaya neden olabilecek geniş yatırım seçeneklerine açıktır. Ciddi yatırımcılar tipik olarak, yönetimin etkilerini en iyi şekilde azaltmak için her bir varlık grubu için hedeflenen tahsislerle yönetilen fon portföylerine yatırım yapmayı seçeceklerdir. Bazı durumlarda yatırımcılar portföylerine ekledikleri yeni yatırımların korelasyonunu da yakından izlemek isteyebilirler. Örneğin, yeni tanımlanmış bir agresif büyüme güvenliği iyi bir yatırım gibi görünebilir, ancak portföydeki diğer agresif büyüme menkul kıymetlerinin korelasyonu ile karşılaştırıldığında, genel bir getiri avantajı sunmayabilir. Bu nedenle, yatırımcılar yeni bir yatırımın portföyüne eklerken büyüme potansiyelini değil, aynı zamanda getirilerinin diğer portföy menkul kıymetleri ile olan ilişkisini de göz önünde bulundurmalıdır.
Bağışlanmanın etkileri nedeniyle, birçok yatırımcı portföylerindeki çekirdek holdingler için yönetilen fonlara başvurabilir. Bu yaklaşım, bireysel yatırımcı tarafından aranan stratejiye uyan bir fon yöneticisi gerektirir. Hedef tarih emeklilik fonları, yatırımcıların emeklilik tasarruflarının neredeyse tamamı için güvendiği en iyi yönetilen fon örneklerinden birini sunar. Bu fonlar, zaman içinde değişen ve aynı zamanda optimum çeşitlendirme için yönetirken, hedeflenen bir kullanım tarihine kadar risk için yönetirken en iyi potansiyel getiriyi sağlayan tahsislere sahiptir.
Hedeflenen fonlara ek olarak, yönetilen fonların yaşam tarzı kategorisinde, geniş portföylerden kaynaklardan arındırma etkilerini azaltmak isteyen yatırımcılar için temel holding olarak kullanılabilecek başka stratejiler de bulunmaktadır. Bu fonlar, yatırımcılara muhafazakardan ılımlıdan agresife kadar kişisel risk toleranslarına dayalı bir portföy sunmaktadır. Vanguard'ın LifeStrategy fonları, bir yatırımcının uygun çeşitlendirmeyi yönetmesine yardımcı olmak için en popüler yaşam tarzı fon seçenekleri arasındadır.