Temettü Oranı Nedir?
Temettü oranı, yıllık bazda ifade edilen bir yatırım, fon veya portföyden beklenen toplam temettü ödemelerinin yanı sıra yatırımcının bu dönemde alabileceği ilave yinelenmeyen temettülerdir. Şirketin tercihlerine ve stratejisine bağlı olarak temettü oranı sabit veya ayarlanabilir.
Temettü Oranı Nasıl Hesaplanır?
Bir yatırımın, fonun veya portföyün temettü oranının hesaplanması, en son periyodik temettü ödemelerinin bir yıldaki ödeme dönemleri ile çarpılmasını içerir.
Örneğin, bir yatırım fonu üç ayda bir 50 sent temettü ödüyor ve aynı zamanda şirketin fayda sağladığı tekrar etmeyen bir olay nedeniyle hisse başına 12 sent ekstra temettü ödüyorsa, temettü oranı yıllık 2, 12 $ 'dır (50 cent x 4 çeyrek) + 12 sent = 2, 12 ABD doları).
Önemli miktarda nakit akışı yaratan şirketler genellikle temettü öderler. Tersine, hızlı büyüme gösteren işletmeler genellikle hissedarlara ödenen kar paylarını değil, şirkete geri dönen nakitleri yeniden yatırırlar. Yiyecek, içecek ve ev eşyaları gibi temel tüketici ürünleri üreten nakit yoğun şirketler ve örneğin sağlık hizmeti veren şirketler, şirketlerini büyütmek için genellikle daha az harcıyorlar. Bu nedenle, bu işletmelerin hissedarlarına temettü olarak belli bir oranda gelir dağıtma olasılığı daha yüksektir.
Önemli Çıkarımlar
- Temettü oranı, yıllık bazda ifade edilen bir yatırım, fon veya portföyden beklenen toplam temettü ödemesidir. Sağlıklı bir kâr elde eden şirketler genellikle temettü öderler.Kâr payı oranı, bir şirketin temettülerinin sürdürülebilirliğini değerlendirmenin bir yoludur.
Temettü ödeme oranı
Temettü ödeyen şirketler genellikle istikrarın gösterilmesi ve hissedarların ödüllendirilmesi için temettü oranlarını korumayı veya yavaş yavaş artırmayı tercih ederler. Temettü kesen işletmeler, çoğu zaman hisse senedi fiyatında karşılık gelen bir düşüşün eşlik ettiği finansal olarak daha zayıf bir duruma giriyor olabilir.
Temettü ödeme oranı, bir şirketin temettülerinin gücünü değerlendirmenin bir yoludur. Ödeme oranının hesaplanması, temettüyü net gelire bölmek ve sonra toplamı 100 ile çarpmaktır. Ödeme oranı daha düşük olduğunda, şirketin net gelirinin daha azını hissedarların temettü ödemelerine dağıtması tercih edilir. Ayrıca, işletme daha az ödediği için firma ve ödemeler daha sürdürülebilir. Diğer taraftan, ödeme oranları yüksek olan şirketler, özellikle öngörülemeyen bir olay meydana gelirse, temettü ödemelerini sürdürmekte güçlük çekebilirler.
Temettü Aristokratları
Gelir arayan yatırımcılar genellikle düzenli olarak artan temettü ödemelerinin uzun tarihlerini gösteren şirketleri ararlar. Temettü aristokratları olarak adlandırılan bu şirketler, tanım gereği en az 25 yıllık tutarlı ve önemli yıllık temettü artışı sergilemelidir. Temettü aristokratları, tipik olarak, farklı ekonomik iklimlerde gelişme eğiliminde olan tüketici ürünleri ve sağlık gibi sektörler arasında yörüngede dolaşırlar. Kiplinger, 2019'da dikkat edilmesi gereken 57 yüksek temettü hisse senedi belirledi. Listeyi oluşturan isimlerin bazıları tıbbi görüntü makinesi üreticisi Roper Technologies, boya üreticisi Sherwin Williams ve alkol distribütörü Brown-Forman'ı içeriyor.
Gerçek Dünya Örneği
Amerika Birleşik Devletleri ve Avrupa'nın en büyük perakende eczanesi olan perakende devi Walgreens Boots Alliance (WBA), en iyi temettü aristokrat olarak öne çıkıyor. Eczane işi, % 5, 1 karşılaştırılabilir satış büyümesi ve% 4, 0 karşılaştırılabilir reçete büyümesi ile iyi performans gösterdi. Şirketin performans performansı göz önüne alındığında, analistler önümüzdeki birkaç yıl içinde hisse başına kazançlarda yıllık% 8 -% 10 oranında büyüme öngörüyorlar. Ayrıca, getiri oranı Walgreens'in% 2, 5 oranında temettü getirisi ve artan bir değerleme ile artırılacaktır.