İndirimli Ödeme (DPO) Nedir?
İskonto edilmiş kazanç (DPO), anapara bakiyesinden daha düşük bir yükümlülüğün geri ödenmesidir. İndirimli ödemeler genellikle sıkıntılı kredi senaryolarında meydana gelir, ancak diğer iş anlaşmalarında sözleşme maddeleri olarak da dahil edilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- İskonto edilmiş getirisi, anapara bakiyesinden daha az olan bir yükümlülüğün geri ödenmesidir. Borçlunun olumsuz yansımaları olmayan bir teşvik olarak erken bir yükümlülüğü ödemesine izin verir.
İndirimli Kazançları Anlama
İndirimli getiri, birkaç farklı senaryoda ortaya çıkabilecek bir ticari terimdir. En yaygın olarak, borç verenin ödenmesi gereken toplam bakiyenin altındaki bir tutarı ödemek müzakerenin bir parçası olabilir. Ayrıca bazı ticari işlemlerde, yükümlülüğün erken ödenmesi için bir teşvik olarak kullanılabilir.
Sıkıntılı Borç
Bir DPO, gecikmiş borç içeren sorunları çözmek için bir alternatif olabilir. Ödenmemiş borç durumunda, borç veren diğer tüm seçenekler tükendikten sonra genellikle DPO'yu kabul eder. Bazı durumlarda DPO, nihai anlaşmanın bir parçası olarak yükümlülüğün altında bir ödeme tutarı için emrin verildiği bir iflas mahkemesi anlaşmasının bir parçası olabilir. Sıkıntılı borç DPO'larının çoğunda borç veren, sözleşmeli borcun değeri ve borçlunun artık ödemek zorunda olmadığı faiz için bir kayıp alır.
DPO ile biten teminat destekli krediler, borç veren için riskleri azaltan teminat bulunduğundan, çözüm için özel bir durum sunmaktadır. Varlığa dayalı bir kredi DPO'su ile borç veren indirgenmiş bir ödeme seviyesine katılırken, aynı zamanda dayanak varlığa el koyma hakkını da kullanabilir. Bazı durumlarda borç veren, toplanan varlığın özkaynak değeri ile getiri değeri arasındaki farktan dolayı kırılabilir veya daha az zarar alabilir.
Sözleşme Maddeleri
Kredi sözleşmeleri de dahil olmak üzere bazı ticari işlemlerde borç veren, borçluya yansıma olmaksızın iskonto edilmiş bir getiriyi sunan bir sözleşme maddesi içerebilir. Bu durumlarda DPO, borçlunun yükümlülüklerini daha erken ödemesi için bir teşvik görevi görür. Borç verenin sağladığı avantajlardan bazıları, peşin ödenen daha fazla nakittir ve ödemeler yapıldığından ve yükümlülükler daha kısa bir sürede yerine getirildiği için daha düşük temerrüt riskidir.
Bazı borç hesapları sözleşmeleri DPO kategorisine girebilir. Örneğin, bir satıcı, alıcıya faturalarını 30 gün içinde ödemek için% 10 indirim sağlayan 10 net 30 gibi terimler içerebilir.
İndirimli Ödeme Örneği
Her DPO'nun kendi koşulları ve şartları olacaktır. DPO'lar borçluya veya alıcıya bir avantaj sunduğunda faydalı olabilir. Çoğu zaman olumsuz kredi geçmişini durdurmak veya nihai bir borç anlaşmasına varmak için müzakere edilirler. Borçlu ve borç veren arasında sıkıntılı bir DPO müzakere edildikten sonra, borçlu genellikle krediyi yakın gelecekte belirli bir tarihe kadar bir toplu ödeme olarak ödemek için sermayeyi yükseltmek zorundadır.
İndirimli bir getirinin özellikle kullanımda yararlı olabileceği durumlara bir örnek, bir üçüncü taraf köprü borç verenin katılımıdır. Köprü kredisi, DPO'yu ödemek için borçluya nakit sağlayan ve ayrıca yeni sermaye ile ek sermaye genişleten bir üçüncü tarafı içerir. Bu senaryo, teminatın korunmasında önemli olabilir, ancak borçluyu hala daha önce tutulandan daha yüksek bir faiz oranıyla, ödenmemiş bir bakiye bırakır. DPO tutarı genellikle mülk için yeni bir yükümlülük oluşturacaktır. Köprü kredi verenler, borçludan, köprü kredisi üzerinde yeterli bir güvenlik payına sahip olmak için varlığa önemli miktarda özsermaye pompalamasını da isteyebilir.
