Darvas Kutu Teorisi nedir?
Darvas kutu teorisi, Nicolas Darvas tarafından yüksek göstergeleri ve hacmi anahtar göstergeler olarak kullanarak hedeflemek için geliştirilen bir ticaret stratejisidir. Darvas, profesyonel bir balo salonu dansçısı olarak dünyayı dolaşırken 1950'lerde teorisini geliştirdi. Darvas'ın ticaret tekniği, yeni yüksek seviyelerde işlem gören hisse senetlerinden alım yapmayı ve giriş noktası ve stop-loss emrinin yerleştirilmesini sağlamak için son yüksek ve alçak seviyelerin etrafında bir kutu çizmeyi içerir. Fiyat eylemi bir önceki yüksek seviyenin üzerine çıktığında ancak bu yüksek seviyeden çok uzak olmayan bir fiyata düştüğünde bir stokun Darvas kutusunda olduğu düşünülür.
Önemli Çıkarımlar
- Darvas kutu teorisini uygulayan trader'lar artan ticaret hacmine sahip hisse senetlerini hedefliyor. Darvas kutu teorisi belirli bir zaman dilimine kilitlenmediğinden, kutular tüccarın kullandığı zaman diliminin son yüksekleri ve son düşükleri boyunca bir çizgi çizerek yaratılır. / veya boğa sektörlerini hedefleyerek.
Darvas Kutu Teorisi Size Ne Anlatıyor?
Darvas kutu teorisi bir tür momentum stratejisidir. Darvas kutu teorisi, pazara ne zaman girileceğini ve piyasadan çıkacağını belirlemek için teknik analizle birlikte piyasa momentum teorisini kullanır. Darvas kutuları, kutuyu yapmak için alçak ve yüksek çizgiler boyunca bir çizgi çizerek oluşturulan oldukça basit bir göstergedir. Zaman içinde yüksek ve alçakları güncelledikçe, yükselen veya düşen kutuları göreceksiniz. Darvas kutu teorisi, sadece yükselen kutuların alım satımını ve stop-loss emirlerini güncellemek için ihlal edilen kutuların yükseklerini kullanmanızı önerir.
Büyük ölçüde teknik bir strateji olmasına rağmen, Darvas kutu teorisi başlangıçta tasarlandığı şekliyle, hangi stokların hedefleneceğini belirlemek için bazı temel analizlerle karıştırıldı. Darvas, yönteminin yatırımcıları ve tüketicileri devrimci ürünlerle heyecanlandırmak için en büyük potansiyele sahip endüstrilere uygulandığında en iyi şekilde çalıştığına inanıyordu. Ayrıca, özellikle pazarın dalgalı olması durumunda, zaman içinde güçlü kazançlar gösteren şirketleri tercih etti.
Uygulamada Darvas Kutusu Teorisi
Darvas kutu teorisi, yatırımcıları büyüme sektörlerine odaklanmaya teşvik eder, yani yatırımcıların genel pazardan daha iyi performans göstermesini beklediği endüstriler. Sistemi geliştirirken, Darvas bu sektörlerden birkaç hisse seçti ve fiyatlarını ve ticaretini her gün izledi. Bu stokları izlerken Darvas, bir hisse senedinin güçlü bir hamle yapmaya hazır olup olmadığının ana göstergesi olarak hacmi kullandı.
Darvas alışılmadık bir hacim fark ettiğinde, son seanslarda ve seanslarda en düşük seviyelere dayanan dar bir fiyat aralığına sahip bir Darvas kutusu yarattı. Kutunun içinde, belirtilen süre için stok düşüklüğü zemini temsil eder ve yüksekler tavanı oluşturur. Hisse senedi mevcut kutunun tavanından kırıldığında, Darvas stoğu satın alır ve ihlal kutusunun tavanını pozisyon için stop-loss olarak kullanır. Daha fazla kutu ihlal edildiğinde, Darvas ticarete katkıda bulunacak ve zarar durdurma emrini yukarı taşıyacaktı. İşlem genellikle stop-loss emri tetiklendiğinde sona erer.
Darvas Kutu Teorisinin Kökeni
1950'lerde dansçı olarak seyahat ederken, Darvas The Wall Street Journal ve Barron's'un kopyalarını aldı, ancak yatırımlarını belirlemek için sadece listelenen hisse senedi fiyatlarını kullandı. Kutuları çizerek ve katı ticaret kurallarına uyarak Darvas, 18 aylık bir dönemde 10.000 dolarlık bir yatırımı 2 milyon dolara dönüştürdü. Başarısı, 1960 yılında Darvas kutu teorisini popülerleştirerek "Borsada Nasıl 2.000.000 Dolar Kazandım" yazmasına neden oldu.
Bugün, Darvas kutu teorisinde, kutuları oluşturmak veya destek ve direnç bantları gibi benzer ilkeleri takip eden diğer teknik araçları entegre etmek için farklı zaman aralıklarına odaklanan varyasyonlar var. Darvas'ın başlangıç stratejisi, bilgi akışının çok daha yavaş olduğu ve gerçek zamanlı çizelge diye bir şeyin olmadığı bir zamanda oluşturuldu. Buna rağmen, teori öyle ki, esnaflar tanımlanabiliyor ve kutuları şimdi grafiğe uygulayarak giriş ve çıkış noktaları belirleniyor.
Darvas Kutu Teorisinin Sınırlamaları
Darvas kutu teorisi tekniğinin eleştirmenleri, Darvas'ın ilk başarısını çok boğa piyasasında işlem gördüğü gerçeğine bağlar ve bu tekniği bir ayı piyasasında kullanırsa sonuçlarına ulaşılamayacağını iddia eder. Darvas kutu teorisini takip etmenin, eğilim planlandığı gibi gelişmediğinde genel olarak küçük kayıplar üreteceğini söylemek doğrudur. Sonunda bir stop-loss emri kullanımı ve gelişirken trend / momentumu takip etmek Darvas'tan bu yana geliştirilen birçok teknik stratejinin temelini oluşturmuştur. Birçok ticaret teorisinde olduğu gibi, Darvas kutu teorisindeki gerçek değer aslında riski kontrol etmek ve bir planı takip etmek konusunda tüccarlarda geliştirdiği disiplin olabilir. Darvas kitabında esnaf kaydetmenin ve daha sonra neyin doğru neyin yanlış gittiğini incelemenin önemini vurguladı.
