Başlıca Hareketler
ABD borsası yaklaşık iki haftadır. 22 Mayıs'tan itibaren ham petrol fiyatları düşmeye ve enerji sektöründeki hisse senetleri toparlanmaya başladığında düşüş baskısı artmaya başladı. Ertesi gün (23 Mayıs), düşüş piyasaya yayılmıştı ve büyük endeksler geri çekilmeye başladı.
S&P 500'deki sektörlerin çoğu bu çalkantılı haftalarda birbirleriyle kilit adım içinde ilerlerken, birkaçı ya performansları ya da düşük performansları nedeniyle göze çarpıyor.
Bunun, State Street Global Advisors tarafından yönetilen aşağıdaki sektör tabanlı ETF'leri kullanan aşağıdaki saatlik sektör karşılaştırma tablosunda nasıl oynandığını görebilirsiniz:
- Teknoloji Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLK) Gayrimenkul Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLRE) Tüketici Zımbaları Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLP) Tüketici İhtiyari Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLY) Sağlık Hizmetleri Seçimi Sektör SPDR Fonu (XLV) Malzemeleri Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLB) Kamu Hizmetleri Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLU) Enerji Seçim Sektörü SPDR Fonu (XLE) Endüstriyel Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLI) Finansal Sektör Seçimi SPDR Fonu (XLF)
Bahsettiğim gibi, XLE tarafından temsil edilen enerji sektörü şimdiye kadarki en büyük kaybeden oldu. Devon Energy Corporation (DVN), Noble Energy, Inc. (NBL) ve Marathon Oil Corporation (MRO) gibi hisse senetleri sadece borsadaki genel düşüşle değil, aynı zamanda ham petrolün daralma fiyatıyla da uğraşmak zorunda kaldı. Bu bir iki yumruk daha güvenli yatırımlara kaçan tüccarları gönderdi.
Öte yandan, XLB tarafından temsil edilen malzeme sektörü, herhangi bir sektörden en güçlü geri dönüşü gerçekleştirerek bu hafta pozitif bölgeye tırmanıp kapanan ilk sektör oldu. İster Ecolab Inc. (ECL) ister Newmont Goldcorp Corporation'a (NEM) bakıyorsunuz, malzeme stokları bu hafta iyi bir performans sergiliyor - kurumsal Amerika hala sağlıklı göründüğü ve tüccarlar güvenli liman yatırımları yaptıkları için altın fiyatları yükseldi.
Bununla birlikte, en büyük desteklerden biri, 2015 yılında DuPont ve Dow Chemical birleşmesi tarafından 1 Haziran'da kurulan eski DowDuPont şirketinin üç yönlü bölünmesinden kaynaklanıyor gibi görünüyor. Şirket EI du Pont de'ye bölündü Nemours ve Company (DD), Dow Inc. (DOW) ve Corteva, Inc. (CTVA) bu hafta ve DD hisse senetleri DuPont yönetim kurulunun 2 milyar dolarlık hisse geri alım programı onayına tepki gösterdikçe arttı.
DOW hisseleri bir miktar daha yükseldi, ancak CTVA hisseleri oynak ve aşağı yönlü seyretti, çünkü tüccarlar Orta Batı'da su baskınının ve ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşının tarımsal marjları nasıl etkileyebileceğini merak ediyorlar.
S&P 500
S&P 500, Mart ayı başlarında yaşanan endeksi yükseliş eğilimine benzer bir hareketle bugün daha da yükseldi. S&P bugün% 2.14 oranında arttı ve 2.803.27 seviyesinden kapanırken, endeksin yükseliş seviyesini ve geçen hafta omuzlarını tersine çevirmeyi tamamlamak için çöktü.
Endeksin hala bir miktar direnç seviyesi olsa da, gerçek bir yükseliş dönüşünü doğrulamak için kırılması gerekecek, ancak bugünkü hareket cesaret verici. S&P 500'ün Mart ayı başlarında yaşanan hamle gibi bir şey varsa, birkaç hafta olumlu işlem yapabiliriz.
Tabii ki, tüm bunlar Trump yönetiminin 10 Haziran Pazartesi günü tüm Meksika mallarına% 5 tarifesini uygulayarak ilerleyip ilerlememesine bağlı. Ancak en azından şimdilik tüccarlar mevcut tehdide ısırmaktan daha fazla kabuk olduğuna inanıyorlar.
:
Çin Odaklı Temel Malzemeler Sektör Koparma Oynamak için 3 ETF
Otomotiv Sektörünün Ana Girdi Materyalleri Nelerdir?
Altın Satın Almanın En Uygun Yolu: Fiziksel Altın mı, yoksa ETF mi?
Risk Göstergeleri - Federal Fon Oranı
Peki, trader'ların ne gibi değişiklikler yaptığını nasıl anlarsınız? Chicago Ticaret Borsası'nın (CME) FedWatch aracına bakın. Bu araç, çeşitli federal fon vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatına dayanarak, trader'ların FOMC'nin federal fon oranını ayarlayacağına inanma olasılığını göstermektedir.
Bugüne kadar, FedWatch aracı tüccarların FOMC'nin grubun Aralık 2019 para politikası toplantısına kadar oranları değiştirmeyeceğine inandığını göstermişti, bu noktada oranları 25 baz puan (200 ila 225 bps aralığında) kesecekti. Bugün, FedWatch aracı, trader'ların FOMC'nin Temmuz ayı para politikası toplantısı kadar erken faiz indirimi yapacağına inandığını gösteriyor.
Aşağıdaki tabloya bakıldığında, trader'ların 25 bps'lik bir faiz indirimi için% 52.1 ve 50-bps'lik bir faiz indirimi için% 12.1'lik bir olasılıkla fiyatlandığını görebilirsiniz. Tüm bunlar, trader'ların şu anda Temmuz ayına kadar% 64.2'lik bir faiz indirimi şansı ile fiyatlandırıldığını söyledi. Duyguların Wall Street'te ne kadar hızlı değiştiğini perspektife sokmak için, tüccarlar sadece bir ay önce Temmuz faiz oranının% 12.4'lük bir düşüş şansına sahipti.
Tüccarlar doğruysa ve FOMC yılın başlarında oranları düşürürse, borsaya yükseliş eğilimi gösterebilir.
:
Faiz Oranları Konut Piyasasını Nasıl Etkiler
Güçlü Bir Dolar Yükselen Piyasalara Nasıl Zarar Verebilir
Düşük Federal Fon Oranının Sonuçları Nelerdir?
Sonuç - FOMC vs. Trump Tarifeleri?
Bugün hem borsa hem de Federal Fon vadeli işlem piyasasında fiyat hareketlerine bakmak zor ve birçok trader'ın FOMC'nin ABD ekonomisini Trump yönetiminin tarife politikalarından koruyacağına inanmaya başladığı sonucuna varmamak faiz oranlarını düşürerek.
Her şeyin tüccarların şu anda öngördüğü şekilde oynayacağından mı, yoksa FOMC'un ABD ile Meksika ile olan bir ticaret savaşına dayanacak kadar yeterli ateş gücüne sahip olup olmadığından emin değilim, ancak bu, önümüzdeki birkaç hafta.