Bir şirketin işletme sermayesi ciro oranı, bir şirketin mevcut yükümlülükleri dönen varlıklarını aştığında negatif olabilir. İşletme sermayesi cirosu, şirketin net satışları alınarak işletme sermayesine bölünmesiyle bulunur. Net satışlar negatif olamayacağından, şirketin negatif işletme sermayesi olduğunda ciro oranı negatif olabilir.
İşletme Sermayesi
Bir şirket, envanter satın almak, alacaklarını tahsil etmek ve tedarikçilerine ödeme yapmak gibi faaliyetlerini finanse etmek için işletme sermayesini korur. Bir şirket satıcılarından çok fazla kredi alırsa veya maaş ve vergiler gibi diğer yükümlülükleri üzerinden ödemeleri geciktirirse, şirketin dönen varlıkları mevcut yükümlülüklerini ödemek için yeterli olmayabilir. Bu durumda, işletme sermayesi negatif olur, yani bir şirketin mevcut borçlarını yerine getirmek için para ödünç alarak veya daha fazla ürününü nakit olarak satarak derhal fon toplaması gerekir.
İşletme Sermayesi Devir Hızı
İşletme sermayesi ciro oranı, bir şirketin faaliyetlerini finanse etmek için kullanılan fonlar ile bir şirketin bu operasyonları sonucunda elde ettiği gelirler arasındaki ilişkiyi gösterir. Daha yüksek işletme sermayesi ciro oranı, bir şirketin kullanılan işletme sermayesinin her doları için daha yüksek dolar tutarında satış ürettiğini gösterir.
İşletme sermayesi negatif olduğunda, işletme sermayesi devir oranı da artar. Bir şirketin satışları negatif olamaz, sadece negatif işletme sermayesi işletme sermayesi devir oranını negatif yapar. Negatif bir işletme sermayesi ciro oranı tipik olarak anlamsızdır ve şirketler arasında karşılaştırılamaz.