Broşür Kuralının TANIMI
Broşür kuralı, yatırım danışmanlarının müşterilerine yazılı bir açıklama beyanı sunmasını gerektiren 1940 Yatırım Danışmanları Kanunu kapsamında bir gerekliliktir. Resmi olarak kural 204-3 olarak bilinen kural, federal olarak kayıtlı tüm yatırım danışmanları için geçerlidir ve danışma süreci sırasında malzemeleri sağlamaları gereken süreleri belirtir.
KIRILMAYA KARŞI Broşür Kuralı
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, bir danışmanın broşür kuralını yerine getirebilmesi için iki yol belirler:
1) Danışman bu tip açıklamayı müşteriye Form ADV Bölüm 2A (broşür) ve Bölüm 2B (broşür eki) vererek sağlayabilir.
2) Danışman Form ADV Bölüm 2A ve 2B'de bulunan aynı bilgileri içeren gerçek bir broşür sağlayabilir.
Broşürde Neler Var?
Belge aşağıdaki bilgileri içermelidir:
- Danışmanların arka plan bilgileri Mevcut hizmetler ve mevcut indirimler dahil olmak üzere bu hizmetlerin ücretleri Üçüncü taraflardan alınan herhangi bir tazminatın (komisyonlar veya sevk ücretleri gibi) ifşası Müşterinin müşteri fonları üzerinde takdir yetkisi kullanıp kullanmadığı Herhangi bir danışmanlık hizmeti verilen müşteri türleri asgari yönetilecek varlık tutarıAracı-bayi ile herhangi bir ilişkinin açıklanması Son 10 yıl içinde meydana gelen herhangi bir önemli yasal veya disiplin cezası Müşterinin taahhütlerini yerine getirme kabiliyetini bozabilecek herhangi bir finansal durumu (iflas gibi) Danışman: Müşteri hesapları üzerinde takdir yetkisine sahiptir Müşteri parası veya menkul kıymetlerinin velayetine sahiptir. Altı aydan daha uzun bir süre önce 500 dolardan fazla ücretin ön ödemesini gerektirir
Kimler Broşür Almalı?
Broşür kuralı, gerekli bilgilerin bir danışmanlık sözleşmesine girmeden en az 48 saat önce yeni müşterilere verilmesi gerektiğini belirtir. Danışmanlar mevcut müşterilere her yıl yeni bir broşür vermelidir. Broşürün sağlanamaması hileli davranış olarak kabul edilir.
Broşür Kuralında İstisnalar
SEC-tescilli danışmanların (i) SEC-tescilli yatırım şirketleri veya iş geliştirme şirketleri olan müşterilere bir broşür teslim etmeleri gerekli değildir; veya (ii) danışmandan yalnızca kişisel olmayan yatırım tavsiyesi alan ve danışmanı yılda 500 dolardan daha az ödeyecek müşteriler.
SEC tescilli bir danışmandan, broşür sunması gerekmeyen bir müşteriye (i) yalnızca kişisel olmayan yatırım tavsiyesi alan veya (iii) danışmanın kendisi.