Genişlik Göstergesi nedir?
Genişlik göstergeleri, hisse senedi endeksinin fiyat hareketlerine katılımı hesaplamak için artan ve azalan hisse senetlerinin sayısını ve / veya hacimlerini ölçen matematiksel formüllerdir. Kaç hisse senedinin fiyatta arttığını veya azaldığını ve bu hisse senetlerinin alım satım miktarını değerlendirerek, genişlik göstergeleri hisse senedi endeksi fiyat eğilimlerini teyit etmeye yardımcı olur veya yaklaşan fiyat tersine dönüşleri konusunda uyarıda bulunabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Genişlik göstergeleri tipik olarak kendi başına ticaret sinyalleri sağlamaz, daha ziyade bir endekste sağlığın genel bir resmini sağlar.Tipik olarak, bir genişlik göstergesi yükseldiğinde ve hisse senedi endeksi yükseldiğinde, zam. Bu, fiyat artışının kendini sürdürme olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Aynı kavram, düşen bir genişlik göstergesi ve düşen bir hisse senedi endeksi değeri için de geçerlidir. Genişlik göstergesi ve bir hisse senedi endeksi ayrıldığında, tersine dönüşü önleyebilir. Stok endeksinin yönünde daha az hisse senedi hareket ediyor. Bu, hisse senedi endeksinin yön değiştirecek şekilde ayarlanabileceği anlamına gelir.
Genişlik Göstergelerinin Hesaplanması
Her biri kendi formülü ve hesaplama yöntemine sahip bir dizi genişlik göstergesi vardır. Bazı genişlik göstergeleri birikimlidir ve her günün değeri önceki değerden eklenir veya çıkarılır. Diğerleri birikimli değildir, her gün veya dönem kendi veri noktasını sağlar.
En basit nefes göstergelerinden biri Gelişmiş / Düşüş Çizgisidir. Net avansların (artan hisse senedi sayısı - azalan hisse sayısı) önceki değerin eklendiği veya çıkarıldığı kümülatif bir göstergedir.
Genişlik Göstergesi Size Ne Anlatıyor?
Genişlik göstergeleri, yatırımcılara ve yatırımcılara genel bir pazar görünümü sunar. Hisse senedi "piyasası" tipik olarak hisse senedi endeksleri kullanılarak incelenir.
Örneğin, S&P 500 endeksinin İlerleme / Düşüş Çizgisi, zaman içinde daha fazla hisse senedinin yükselip yükselmediğine veya birikip birikmediğine dair kümülatif bir kılavuzdur. Bu hesaplama, endeks içindeki tüm hisse senetlerindeki toplam yatırımcı hissini göstermektedir.
Genişlik göstergeleri temel olarak iki amaç için kullanılır:
- Piyasa Duyarlılığı - Genişlik göstergeleri, bir pazarın yükselme veya düşme olasılığının daha yüksek olup olmadığını belirlemeye yardımcı olabilir. Trend Gücü - Genişlik göstergeleri yükseliş ya da yükseliş eğiliminin gücünü belirlemeye yardımcı olabilir.
Yatırımcıların ve yatırımcıların analizlerinde kullanabilecekleri çok farklı genişlik göstergeleri vardır.
Gelişmiş / Düşüş Çizgisi dışında diğer bazı popüler genişlik göstergeleri şunları içerir:
- İlerleme oranının azalan stoklara oranını inceleyen Silah Endeksi (TRIN), hem hacim hem de fiyat hareketlerine göre salınan Şahinik Osilatör. Yukarı / aşağı Hacim Yukarı / aşağı Ses.
Daha birçok genişlik göstergesi var.
Yatırımcılar ve yatırımcılar farklı amaçlar için farklı genişlik göstergeleri kullanabilirler. Örneğin, Denge Hacmi, sadece fiyata bakmak yerine hacim açısından alım ve satım baskısına bakar, McClellan Toplama Endeksi ise gerçek alım ve satım sinyalleri üreten daha karmaşık bir formül içerir.
Chaikin Osilatörü ve Denge Üzerinde Hacim gibi bazı genişlik göstergeleri bireysel stoklara ve hatta diğer varlıklara uygulanabilir. İlerleme / Düşüş Çizgisi veya Silah Endeksi gibi diğer genişlik göstergeleri yalnızca dizinlere göre hesaplanır.
Tüccarlar, başarı olasılığını en üst düzeye çıkarmak için pazar genişliği göstergelerini grafik modelleri ve teknik göstergeler gibi diğer teknik analiz biçimleriyle birlikte kullanır. Örneğin, S&P 500 hala yükselirken Gelişmiş / Düşüş Hattı düşmeye başlarsa, tüccarlar S&P 500'ün yükselen bir trend çizgisinin altına düşmesini, desteğin altına düşmesini veya teknik göstergelerin düşüş göstermesini yakından izleyeceklerdir. Bu, fiyatın düşmeye başlayabileceğini doğrulamaya yardımcı olacaktır ve bu nedenle tüccar uzun vadeden çıkabilir veya kısa pozisyonlar başlatabilir.
Genişlik Göstergesi Örneği
Aşağıdaki grafikte SPDR S&P 500 ETF (SPY) tablosunda iki Denge Hacmi ve Kuvvet Endeksi olmak üzere iki genişlik göstergesi gösterilmektedir.
StockCharts.com
Kuvvet Endeksi (en altta) Şubat ayı başlarında piyasa düşüşü sırasında güçlü bir düşüş eğilimi ve tüm dönem boyunca nispeten zayıf bir yükseliş hissi gösteriyor. Bakiye Hacmi, Şubat ve Mart aylarında toparlanma sırasında yükseliş hacmini ve takip eden aylarda ılımlı hacmi göstermektedir. Bu göstergeler piyasanın nisan ve haziran ayları arasında nispeten tarafsız olduğunu göstermektedir.
Genişlik Göstergeleri ile Teknik Göstergeler Arasındaki Fark
Genişlik göstergeleri, daha geniş teknik göstergeler alanında bir alt kümedir. Genişlik göstergeleri bir hisse senedinin veya endeksin hareketlerine katılımı ve gücü ölçmeye çalışırken, teknik göstergelerin çok daha büyük bir amacı vardır. Teknik göstergeler hacim veya fiyatı analiz etmek, ticaret sinyalleri oluşturmak veya destek ve direnci tanımlamak için kullanılabilir.
Genişlik Göstergelerinin Kullanımının Sınırlandırılması
Genişlik göstergeleri her zaman geri dönüşü önceden bildirmez. Aynı yönde hareket etmeye devam etseler de, fiyat hareketini her zaman doğrulamazlar.
Genişlik göstergelerinin çoğu bazı durumsal anormalliklere eğilimlidir. Tüccarlar genellikle fiyatlar ilerledikçe hacmi artırmak için arama yaparken, bu her zaman gerçekleşmez. Eğilimler, hacminin azaltılması ve hatta stok katılımının azaltılması konusunda çok uzun sürebilir; bu durum, genişlik göstergelerinin sapmasına neden olur, ancak fiyatın tersine çevrilmesine neden olmaz.
Bazı genişlik göstergeleri de hesaplama yöntemleri nedeniyle tek okumalar üretebilir. Denge Hacmi, örneğin çok büyük bir hacim günü varsa, ancak fiyat sadece marjinal olarak daha yüksek veya daha düşük olduğunda bitirebilir veya düşebilir. Fiyat zar zor hareket etti, ancak gösterge çok hareket edebilir.