Çoğu kişi için hisse senedi opsiyonları, temel tazminatlarına ek olarak ve şirket iyi gelirse kâr etme fırsatıdır. Yine de her yıl, para içi seçeneklerin% 10'undan fazlasının süresinin tükenmediği tahmin edilmektedir. Sahiplerin yaptığı bazı diğer hatalar arasında, kazanılmış hisselerin erken satılması ve gelecekteki takdirin kaçırılması, seçenekler değerlendiğinde kazançları korumak için harekete geçmemek, son dakikaya kadar beklemek ve son kullanma tarihine kadar opsiyonları kullanmak, vergiler gelene kadar plan yapmamak risk ve portföy çeşitlendirme konularını dikkate almamak. Stok seçeneklerinizi en etkili şekilde yönetmenize yardımcı olacağız.
İlk önce. Farklı kurallara ve vergi sorunlarına sahip iki tür hisse senedi seçeneği vardır: teşvik stoku seçenekleri (ISO) ve niteliksiz hisse senedi opsiyonları (NSO). Herhangi birini uygulamadan önce ISO ve NSO'nun nasıl vergilendirildiğini anlamak önemlidir.
Vergilendirme
Bir ISO uyarınca, opsiyonları kullandığınızda ve hisse senetlerini tuttuğunuzda, hisse senedini gerçekten satana veya satış dışı bir diskalifiye edici tasarruf yapana kadar vergi yükümlülüğü yoktur. Hisse senedini sattığınızda, ödediğiniz tutar ile satıştan aldığınız tutar arasındaki fark sermaye kazancı gelir (veya zararı) olarak vergilendirilir. Uzun vadeli sermaye kazancı muamelesine hak kazanmak için, ISO hisselerini alıştırma tarihinden itibaren en az bir yıl ve bir gün tutmanız gerekir. Hisseleri 12 aydan daha kısa sürede satarsanız, federal, eyalet, yerel ve sosyal güvenlik vergilerine tabi olan vergilendirilebilir normal gelire sahip olacaksınız. Vergiye tabi tutar (veya zarar) genellikle, uygulama tarihindeki gerçeğe uygun piyasa değeri ile opsiyon fiyatı arasındaki farkla ölçülür. Bununla birlikte, bir ISO'nun kullanılması alternatif asgari vergiyi (AMT) tetikleyebilir.
Bir NSO uyguladığınızda, iki durumda vergilere tabi olabilirsiniz: egzersiz sırasında ve tekrar stok satışı sırasında. Egzersiz sırasındaki kazançlar normal gelir olarak vergilendirilir. Hisse senedini elinde tutar ve gelecekte bir noktada satarsanız, herhangi bir ek takdir için sermaye kazancı vergisi ödersiniz (hisse senedinin alıştırma fiyatından herhangi bir değer kazanması anlamına gelir). Uzun vadeli sermaye kazancı muamelesinin sadece hisse senedinin kullanım tarihinden itibaren bir yıldan fazla tutulması durumunda geçerli olduğunu hatırlamak önemlidir.
Stratejiler
Hisse senedi opsiyonlarınız varsa dikkate almanız gereken bazı stratejiler:
- Kazanılmış seçeneklerin önceden tanımlanmış bir fiyat veya vadede kullanıldığı nakitsiz bir egzersiz. Nakitsiz bir egzersizle cepten maliyet alınmaz. Opsiyonlar kullanılır ve hisseler hemen satılır. Net gelirler (opsiyon fiyatı, işlem ücretleri ve vergiler düşüldükten sonra piyasa fiyatı) birkaç gün sonra hesabınıza yatırılır. Nakit ödemesiz ödeme, kalan hisseleri ek nakit kullanmadan satın almak için yeterli seçeneği kullandığınız zamandır. Bu stratejide, seçenekleri (ve vergileri) kullanma maliyetini karşılamak için aynı anda egzersiz yapar ve satarsınız. Kalan hisse senetlerini alırsınız ve kısmi hisse senetleri peşin olarak ödenir. Dayanak hisse senedinin fiyatını izlemek için bir plan oluşturmak ve parayı sona erme öncesinde veya kazancı yakalamak için belirlenmiş bir hedef fiyat üzerinden sistemli olarak kullanmak.. Hisse senedi fiyatı artmaya devam ederse ek seçenekler uygulamaya devam edin. Bu, vergilerin kararınızı yönlendirmesini istemediğiniz bir durumdur. Opsiyonları kullanmaktan ve hisse senedinin fiyatı aniden düşerse kazancınızı korumak için stop emirleri verebileceğiniz bir aracılık hesabına taşımak daha iyi olabilir. Hisse senedi fiyatlarının düşmesi ve opsiyonların uygulanmadan bırakılması durumunda kazanç elde edemeyeceğinizi unutmayın. Vergilerin yönetilmesine yardımcı olacak seçeneklerin uygulanmasını zamanlamak. Çoğu şirket opsiyonlar uygulandığında bazı vergileri alıkoymaktadır. Ancak, vergi yükümlülüğünüzü tam olarak karşılamanız yeterli olmayabilir. Ocak, Şubat veya Mart aylarında opsiyonlar kullanılırsa, hisse senetleri satılarak sermaye kazancı vergisi muamelesi yapılmasına izin veren hisse senedi 12 ay boyunca tutulabilir ve ardından bir sonraki takvim yılında vadesi gelen vergileri karşılamaya yardımcı olmak için satılabilir. Örneğin, 2016 Şubat ayında egzersiz seçenekleri ve sonra 2017 Mart ayında hisse satmak. İlk egzersizden itibaren 2016 vergileri 2017 Nisan ayına kadar ödenmiyor. Bu stratejiyi kullanırsanız, stokta durma emirleri verdiğinizden emin olun. fiyat düşer. Verilen herhangi bir kazanç normal gelir olarak vergilendirilecektir, ancak vergi yükümlülüğünüzü karşılamak için başka fonlar bulmanız gerekmeyecektir. Bu stratejide, opsiyon alıştırması zaten sahip olduğunuz şirket hissesi kullanılarak finanse edilir. Borsa takası, vergi ertelenmiş bir borsadır. Egzersiz yapmayı planladığınız seçeneklerin egzersiz fiyatına eşit olacak miktarda hisse senedi teslim ediyorsunuz. Eski hisselerin maliyet esası ve elde tutma süresi yeni hisselere devredilir. Herhangi bir pazarlık unsuru vergilendirilebilir gelir olacaktır. Bu, hisse senetleri nihayet satılıncaya kadar, eski hisselerin gerçekleşmemiş değer kazanmasıyla ilgili herhangi bir vergi yükümlülüğünü önler. Ayrıca, fonların ek sermaye bağlamak zorunda kalmadan seçenekleri kullanmasını sağlayacaktır. Şirket hisse senedinin değerini önemli ölçüde takdir etmesini bekliyorsanız, 83 (b) seçim yapın. Bu stratejide, yelek giymeden önce seçenekleri uygularsınız. Pazarlık unsuru, seçenekler onaylanmış gibi vergilendirilir. Opsiyonlar gerçekte hak kazanma ve elde tutma süresi gereklilikleri yerine getirildikten sonra, kazançlar sermaye kazancı oranında vergilendirilir. Bu, pazarlık öğesi küçükken seçim yapılırsa AMT'den kaçınmanıza yardımcı olabilir. Seçenekler kullanılsa bile, sahibin tamamen yıpranana kadar hiçbir kontrolü yoktur ve hisse senedinin takdir etmemesi veya değer kaybetmesi riski vardır.Plan, izin verirse NSO'ları hediye edin. Transfer, opsiyonlar onaylanana kadar tamamlanmış bir hediye olarak kabul edilmez ve bağışçı, pazarlık unsuru nedeniyle herhangi bir gelir vergisinden sorumludur. Bu strateji, seçeneklerin değerini mülkünüzden kaldırmanıza ve gelecekteki takdirinizi, muhtemelen daha düşük bir vergi diliminde başkalarına aktarmanıza olanak tanır.Zaten ISO'ları ve temel stok damlalarının fiyatını uyguladıysanız, diskalifiye edici bir eğilim düşünün. Bu, ISO'ların uygun vergi muamelesi almasını - aslında NSO'lara dönüştürmesini - diskalifiye eder. Alıştırmalar sonrasında, stok tutma süresi gerekliliklerini karşılamadan önce stok satarak opsiyonlar diskalifiye olur. Bazı durumlarda, ISO'lar uygulanırsa ve daha sonra hisseler satılmadan önce düşen hisse senedinin fiyatı kasıtlı bir diskalifiye edici eğilim kullanılabilir. Alıştırma, AMT sorunundan kaçınarak normal gelir olarak vergilendirilecektir.
Alt çizgi
Seçenekler büyük bir teşviktir ve yönetilmesi gerekir. Mali durumunuza bağlı olarak, birden fazla strateji kullanmak en iyi yaklaşım olabilir. Ve her zaman tek bir stokta konsantre bir pozisyon (yatırımlarınızın% 5'inden fazlası) oluşturmayarak portföy çeşitlendirmeyi ve riski azaltmayı düşünün.