İçindekiler
- Banka Özsermayesini Belirleme
- Banka Kredileri — O Zaman ve Şimdi
- Orijinal Anlaşma Bozuldu
- Basel II Karmaşık
- Basel II Üç Sütunlu
- Basel II Üç Risk Ücreti
- Basel II Geçişi
- özet
Dünya finans piyasası, yerel bankanızdan her ülkenin merkez bankalarına ve hatta siz, yatırımcıya birçok farklı katılımcıyı içeren son derece karmaşık bir sistemdir. Küresel ekonomi ve günlük yaşamımızdaki önemi nedeniyle, düzgün bir şekilde işlemesi hayati önem taşımaktadır.
Finansal piyasaların sorunsuz işlemesine yardımcı olan bir araç, Basel Anlaşması adı verilen bir dizi uluslararası bankacılık anlaşmasıdır. Bu anlaşmalar küresel bankaların düzenlenmesini koordine eder ve "uluslararası faaliyet gösteren bankalar için uluslararası bir çerçevedir". Anlaşmalar bankacılık dışındaki kişiler için belirsizdir, ancak finansal sistemin belkemiğidir. Basel Anlaşmaları, sadece bir rahatsızlığın aksine, boğucu bir sermaye piyasasının reel ekonomiye zarar verdiği finansal şoklara karşı korunmak için yaratıldı.
, Basel Anlaşmalarının amacına bir göz atacağız ve Basel Anlaşması II'nin oluşumuyla pazarların nereye gittiğini göreceğiz.
Basel Anlaşmaları Banka Özkaynaklarını Belirliyor
Basel Anlaşmaları, bir bankanın beklenmedik zararları tamponlamak için ne kadar özkaynak sermayesinin (yasal sermaye olarak bilinir) tutması gerektiğini belirler. Özkaynaklar, eksi borçlardır. Geleneksel bir banka için varlıklar kredi, borçlar müşteri mevduatıdır. Ancak geleneksel bir bankadan bile yüksek oranda yararlanılabilir (yani, borç / özsermaye veya borç / sermaye oranı bir şirketten çok daha yüksektir). Varlıklar değer düşerse, özkaynak hızla buharlaşabilir.
Basit bir ifadeyle, Basel Anlaşması, varlıkların azalması durumunda mevduat sahiplerine koruma sağlayan bankaların bir özkaynak yastığına sahip olmasını gerektirir.
Bunun yasal gerekçesi sistemle ilgilidir: Büyük bankalar başarısız olursa, sistematik sorunlara yol açar. Eğer böyle olmasaydı, bankaların ekonomik sermaye olarak bilinen kendi özkaynak seviyelerini belirlemelerine ve piyasanın disiplini yapmasına izin verirdik. Bu nedenle Basel, sistemi Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nin (FDIC) bireysel yatırımcıları koruduğu gibi korumaya çalışır.
Banka Kredileri — O Zaman ve Şimdi
Geleneksel "kredi ve tutma" bankası artık sadece bir müzede var olabilir. Modern bankalar “kökenlidir ve dağıtırlar” ve şaşırtıcı derecede karmaşık bilançolara sahiptirler. Örneğin, birçok banka uzun vadeli likit olmayan varlıklardan ve ticarete konu olan varlıklara doğru eğilmektedir. Ayrıca, birçok banka rutin olarak menkul kıymetleştirmektedir.
Yani, kredi varlıklarını bilançolarından satıyorlar veya üçüncü bir taraftan kredi koruması satın alarak benzer bir risk transferi elde ediyorlar. Buna sentetik menkul kıymetleştirme denir.
Orijinal Anlaşma Bozuldu
1988'de yayınlanan Basel I Anlaşması, sistemdeki toplam özkaynak seviyesini yükseltmeyi başardı. Birçok düzenleme gibi, istenmeyen sonuçları da beraberinde getirdi; riskleri çok iyi ayırt etmediği için risk arayışını hararetle teşvik etti. Ayrıca, subprime pazarında gevşemeye yol açan kredi menkul kıymetleştirmesini destekledi.
Kısacası, Basel I'de birkaç eksiklik var. Ve bazı insanlar yarattığı bazı problemlerde yanlışlıkla tüm Basel'i ima etseler de, Basel II'nin kredi türevleri ve menkul kıymetleştirme konusunda başarısız olup olmayacağını söylemek için henüz çok erken. Basel II, risk altındaki yeni yenilikleri ele almaya çalışmaktadır, ancak maliyet karmaşıklıktır.
Basel II Karmaşık
Yeni anlaşmaya Basel II deniyor. Amacı, gerekli yasal sermayeyi gerçek banka riskiyle daha iyi uyumlu hale getirmektir. Bu, orijinal anlaşmadan çok daha karmaşık hale getirir. Basel II'nin farklı risk türleri için çoklu yaklaşımları vardır. Menkul kıymetleştirme ve kredi riski hafifleticiler için (teminat gibi) birden fazla yaklaşımı vardır. Ayrıca bir finans mühendisi gerektiren formüller içerir.
Bazı ülkeler yeni anlaşmanın temel versiyonlarını uygulamaya koydu, ancak ABD'de Basel II acı verici, tartışmalı ve uzun süreli bir dağıtım görüyor (büyük bankalar yıllardır şartlarını karşılamak için çalışıyor olsa bile). Sorunların çoğu kaçınılmaz: Anlaşma, ülkelerdeki ve banka büyüklüklerindeki banka sermaye gereksinimlerini koordine etmeye çalışıyor. Uluslararası tutarlılık yeterince zordur, ancak gereksinimleri de ölçeklendirir - başka bir deyişle, daha küçük bir bölgesel banka üzerinden bir bankacılık devine avantaj sağlamayan bir plan tasarlamak çok zordur.
Basel II Üç Sütunlu
Basel II'nin üç sütunu vardır: asgari sermaye, denetleyici inceleme süreci ve piyasa disiplini Açıklama.
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Asgari sermaye, anlaşmanın teknik, nicel kalbidir. Bankalar varlıklarını riske göre ayarladıktan sonra aktiflerinin% 8'ine karşı sermaye sahibi olmak zorundadır.
Süpervizör incelemesi, ulusal düzenleyicilerin kendi ülke bankalarının kurallara uymasını sağlama sürecidir. Eğer asgari sermaye kural kitabı ise, ikinci sütun hakem sistemidir.
Piyasa disiplini, riskin açıklanmasına dayanır. Bu, Basel'in karmaşıklığından dolayı önemli bir sütun olabilir. Basel II uyarınca, bankalar kendi iç modellerini kullanabilirler (ve daha düşük sermaye gereksinimleri elde edebilirler), ancak bunun fiyatı şeffaflıktır.
Basel II Üç Risk Ücreti
Anlaşma üç büyük risk grubunu tanımaktadır: kredi riski, piyasa riski ve operasyonel risk. Başka bir deyişle, bir bankanın her üç risk türüne karşı sermaye tutması gerekir. 1998 yılında piyasa riski için bir ücret getirilmiştir. Operasyonel riske ilişkin ücret yeni ve tartışmalıdır çünkü niceliksel olarak belirtmek gerekirse operasyonel riski tanımlamak zordur. Temel yaklaşım, bir bankanın brüt gelirini operasyonel risk için bir vekil olarak kullanır. Bu fikre meydan okumak zor değil.
Resim Julie Bang © Investopedia 2020
Basel II Geçişi
Uygulama sadece küresel olarak değil, aynı zamanda anlaşmanın kademeli yaklaşımları da içeriyor. Örneğin, kredi riskinin üç yaklaşımı vardır: standartlaştırılmış, vakıf iç derecelendirmesine dayalı (IRB) ve gelişmiş IRB. Kabaca, daha gelişmiş bir yaklaşım daha çok bir bankanın iç varsayımlarına dayanır. Daha gelişmiş bir yaklaşım da genellikle daha az sermaye gerektirir, ancak çoğu bankanın zaman içinde daha gelişmiş yaklaşımlara geçiş yapması gerekecektir.
özet
Basel II Anlaşması, orijinal anlaşmayla ilgili göze çarpan sorunları gidermeye çalışır. Bunu, riski daha doğru bir şekilde tanımlayarak, ancak önemli kural karmaşıklığı pahasına yapar. Teknik kurallar, denetim incelemesi (Sütun 2) ve piyasa disiplini (Sütun 3) ile önemli ölçüde desteklenecektir. Amaç hala devam ediyor: Finansal şokların zarar görmesini önlemek için bankacılık sisteminde yeterli sermayeyi korumak.
![Basel II anlaşması mali şoklara karşı koruma sağlıyor Basel II anlaşması mali şoklara karşı koruma sağlıyor](https://img.icotokenfund.com/img/stock-markets/760/basel-ii-accord-guards-against-financial-shocks.jpg)