Alt-A Nedir?
Alt-A, risk profili asal ve subprime arasında kalan ipoteklerin sınıflandırılmasıdır. Borç veren tarafından özelleştirilen tedarik faktörleri nedeniyle yüksek risk olarak kabul edilebilirler.
Alt-A kredileri, Finansal Krizden bu yana hem üretim kalitesinde hem de miktarında iyileşmeler gördükçe, birincil ve subprime kredi kalitesi arasında yer almaktadır.
Alt-A'yı Anlama
Alt-A kredileri genellikle kredi verenin risk yönetimi çeşitlendirmesinde dikkate alınır. Tarihsel olarak bu krediler yüksek temerrüt seviyeleri ile biliniyordu ve yaygın temerrütleri 2008 mali krizine yol açan önemli bir faktördü.
Önemli Çıkarımlar
- Alt-A borçlusu riski genellikle asal ve subprime arasındadır.Alt-A kredileri Finansal Kriz sırasında popülerdir ve o zamandan beri Dodd-Frank düzenlemesi ve iyileştirilmiş ekonomi sayesinde iyileşmeler görmüştür. Alt-A kredileri tipik olarak yüksek krediler taşıyan ve dolayısıyla daha yüksek faiz oranlarına sahip olan, ana kredilerden daha yüksek kredi-değer, borç-gelir ve düşük peşinatlara sahiptir.
Alt-A'nın Avantajları ve Dezavantajları
Alt-A kredileri ipotek piyasasında daha az yaygın hale gelmekle birlikte, kredi verenlerin risk almaya istekli oldukları için kredi vermeyi tercih ettikleri bir borçlu sınıfıdır. Yeni kredilerle ele alınan düşük dokümantasyon standartlarına ek olarak, bu kredilerin başka alternatif özellikleri de vardı.
Bu özellikler daha yüksek kredi / değer oranları, düşük (er) peşinat ödemeleri ve daha yüksek kabul edilmiş borç / gelir oranlarını içerir. Borç / gelir oranları genellikle standart% 36'dan yüksektir ve hatta% 43'ü bile aşabilir.
Alternatif özellikler, kredi puanları daha yüksek ancak daha düşük geliri olan bazı borçluların ev alımları için ipotek edinmelerine yardımcı olabilir. Bu krediler aynı zamanda borç verenler için daha yüksek faiz oranları talep ettikleri ve kazançların artmasına yardımcı olabildikleri için faydalanmaktadır. Genel olarak, Alt-A kredileri ana ipoteklerden daha yüksek risk olmaya devam etmektedir ve ekonomik bir düşüş yaşandığında temerrütlerdeki artışlara karşı savunmasızdır.
Alt-A ve Finansal Kriz
Alt-A kredileriyle ilişkili daha yüksek risklerden biri daha az kredi belgesidir. Bu tür krediler özellikle 2008 mali krizine kadar öne çıkmıştır. Alt-A kredileri borç verenler, bu kredileri önemli bir gelir belgesi ve borçlunun istihdamını doğrulamadan yayımlamışlardır. Alt-A kredileri, birçok borçlunun ipotek kredilerini temerrüde düşürmesiyle 2008'de zirveye ulaşan subprime krizine yol açan önemli bir faktördü. Kriz serpintisine tepki olarak uygulanan Dodd-Frank düzenlemeleri, bu yeni kurallardan önce yaygın dokümantasyon ve doğrulama zayıflıklarının geliştirilmesine yardımcı oldu.
Dodd-Frank düzenlemeleri her tür kredi (özellikle ipotek) hakkında daha fazla belge gerektirir. Mevzuat, belirli standartları karşılayan ve böylece hem birincil hem de ikincil piyasada özel muameleye hak kazanan yüksek kaliteli ipotekler olan nitelikli ipotek hükümleri getirmiştir.