Adobe Systems Incorporated (ADBE), kar ve gelir tahminlerini aşan bir patlama döneminden sonra Çarşamba günkü piyasada 148 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bununla birlikte, gelecek seanslarda kazançlar sınırlı olabilir, çünkü hisse senedi 2017'de şimdiye kadar% 40'tan fazla yükseldi ve zayıf elleri sarsan bir konsolidasyona ihtiyaç duymak için teknik olarak aşırı satın alındı. Sonuç olarak, piyasa oyuncuları kısa vadeli öforiyi ortadan kaldırmak ve yeni uzun pozisyonlardan kaçınmak isteyebilirler.
Bu büyük teknoloji oyuncusunun, üçüncü çeyrekte sağlam rehberliği ile kanıtlandığı gibi, hızla değişen dijital ortamda başarılı olduğu gerçeğine karşı bir tartışma yoktur. Bununla birlikte, büyüme hikayesi aylardır devam ediyor ve şimdi pozisyon almaya göre kar alma olasılığı daha yüksek olan büyük bir alıcı kitlesini çekerek uzun vadeli bir zirveye işaret edebilecek bir boğa tuzağı olasılığını artırıyor. (Daha fazla bilgi için bkz. Adobe'nin Cloud Push Yakıtları Kar Vuruşu, Dalgalanma Paylaşımı .)
ADBE Uzun Vadeli Grafik (1993-2017)
Masaüstü yayıncılık, son binyılda büyümeyi sürdürdü ve stoğu 1990'da bir kovadan 43.65 $ 'dan 2000'e yükseltti. Adobe, 2002'nin ikinci yarısında tek basamaklı rakamlarda üç yılın en düşük seviyesine inen dotcom balonu patladığında teknoloji evreniyle birlikte satıldı. Sonraki yükseliş trendi, 2006 yılında önceki yüksek seviyeye ulaştı. sadece altı ay içinde hisse senedinin değerinin yaklaşık% 40'ından vazgeçen büyük geri dönüş.
2007 yılındaki çok yıllı direniş mitingi, 2008'in ilk çeyreğinde büyük bir başarısızlık salınımını tetikleyen bir gerileme öncesinde, sadece beş puan ekleyen küçük bir kırılma sağladı. Hisse senedi Ekim ayında yerini aldı ve daha sonra dünya piyasalarına daldı, damping yeni on yılın başında 30'ların ortalarında.618 Fibonacci satış geri çekilme seviyesinde duran bir toparlanma dalgasının ardından Mart 2009'da gençlerin beş yılın en düşük seviyesine geriledi.
Direnişi temizlemek ve 2007 yılının en yüksek seviyesine ulaşmak, yaklaşık üç yıl boyunca yükselen yüksek eğilim çizgisini kırdığı zaman 2017'nin başında hızlanan dar kanallı eylemde stoğu kaldıran yaklaşık 2007 yılı zirvesine ulaştı. Bu teknik olay, son üç ay içinde yaklaşık 30 puan ekleyen dikey bir ilerlemeye zemin hazırlayan olağandışı göreceli gücü işaret etti.
ADBE Kısa Vadeli Grafik (2015-2017)
2014 ve 2016 arasındaki dört V şekilli desen, geniş teknoloji sektörünün bir ara düzeltme ile mücadele ettiği aynı zamanda uzun bir dizi yeni zirve yayınlayan ralli yörüngesini korurken zayıf elli oyuncuları salladı. 2016 yılının ikinci yarısında oynaklık, Şubat 2017'de trend çizgisi direncini bozan ve bu boğa piyasası döngüsünde şimdiye kadarki en üretken kazançları artıran olumlu bir geri bildirim döngüsünden önce hafifledi.
Bununla birlikte, oynaklık bir kez daha artmış, son altı hafta içinde iki derin düşüş, seküler yükseliş eğiliminin bu aşamasını sona erdirebilecek aşırı alım teknik koşullarını işaret etmiştir. Bu analiz doğruysa, haber sonrası yükseliş hızla kaybolur ve mevcut ilerlemeyi 150 $ 'ın altında veya altında sona erdirmek için kararlı agresif kısa satıcıları yansıtan iki taraflı fiyat hareketine yol açar.
Bilanço içi hacim (OBV) potansiyel çatışmayı vurgular, bir dizi yeni zirveyi Mayıs ayına çıkarır ve Haziran ayına keskin bir düşüş gösterir. Buna karşılık, önümüzdeki birkaç seansta hacim üzerinde bir ışık tutuyor, çünkü yeni zirvelere doğru bir gösterge, artan teknik kafa rüzgarlarının üstesinden gelebilecek olağanüstü satın alma gücünü gösterecektir. Daha büyük olasılıkla, çaba kısa bir süre içinde ortaya çıkacak ve üçüncü çeyreğe kadar süren karmaşık menzile bağlı eylem sağlayacak.
Alt çizgi
Boğalar, güçlü bir ikinci çeyrek ve olumlu üçüncü çeyrek kılavuzluğundan sonra Adobe hisselerini satın almak için hızlanıyor, ancak aşırı alımlı teknikler, yükseliş trendinin çekiş elde edemeyeceğini, trend takipçilerine kolay kar elde etmeyen bir düzeltme veya geniş ticaret aralığı sağladığını gösteriyor.